Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 3/10

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Chốt phiên ngày 2/10, VN-Index mất 12,34 điểm (-0,74%) còn 1.652,71 điểm với 84 mã tăng và 243 mã giảm. Thanh khoản cải thiện nhẹ, đạt 781,2 triệu cổ phiếu, giá trị 22.661 tỷ đồng, tăng hơn 8% về khối lượng và 6% về giá trị so với phiên trước. Giao dịch thỏa thuận chiếm 45,8 triệu đơn vị, giá trị 1.835 tỷ đồng.

Trong rổ VN30, số mã giảm áp đảo với 20/28 cổ phiếu, khiến chỉ số giảm gần 11 điểm. Một số mã giữ được sắc xanh như MBB (+1,5%), LPB (+1,2%), TCB (+0,8%) và VIC (+0,6%). Ở chiều ngược lại, VRE sau chuỗi 3 phiên tăng mạnh đã điều chỉnh sâu 4,2% về 31.750 đồng, trong khi VHM mất 2,6%, lấy đi gần 2,5 điểm của chỉ số chung.

Ở nhóm vốn hóa vừa và nhỏ, áp lực bán tháo tiếp tục dồn vào BCG và TCD, cả hai đều dư bán sàn với khối lượng lớn. Nhiều cổ phiếu bất động sản và đầu tư công đồng loạt giảm sâu như DXG (-3,6%), DIG (-3,4%), HDG (-4,4%), HHV (-4,3%) hay LCG (-4%).

Nhóm chứng khoán là ngành chịu tác động tiêu cực nhất khi giảm gần 2%. SSI dẫn đầu về thanh khoản với 21,1 triệu cổ phiếu nhưng giảm 1,9%, VIX và VND mất trên 2% với khối lượng 13-15 triệu đơn vị.

Ngược lại, nhóm ngân hàng phân hóa với một số mã duy trì tích cực: SHB tăng 0,3% và khớp 63,7 triệu cổ phiếu – cao nhất thị trường; MBB tăng 1,5% với gần 44,1 triệu đơn vị; TCB tăng 0,8%. Trong khi đó, VPB (-2,4%) và TPB (-2,6%) bị bán mạnh.

Trên sàn HNX, áp lực bán cũng bao trùm, đặc biệt tại nhóm HNX30, khiến chỉ số giảm sâu. Kết phiên, HNX-Index lùi 3,67 điểm (-1,34%) còn 269,55 điểm với 43 mã tăng và 95 mã giảm. Thanh khoản đạt 74,5 triệu đơn vị, giá trị 1.539 tỷ đồng. SHS giảm 3,1% với thanh khoản cao nhất sàn đạt 17,2 triệu đơn vị; CEO cũng mất 4,3% xuống 24.600 đồng với 11,6 triệu cổ phiếu khớp lệnh. Ở chiều ngược lại, NRC ngược dòng tăng 2,9% với hơn 8 triệu đơn vị giao dịch.

Trên UPCoM, diễn biến cân bằng hơn khi chỉ số giữ được tham chiếu 109,79 điểm, với 104 mã tăng và 122 mã giảm. Thanh khoản đạt 23,5 triệu đơn vị, giá trị 341 tỷ đồng. ABB dẫn đầu thanh khoản với 3,67 triệu đơn vị, tăng 0,8%. Một số cổ phiếu khác lại giảm khá mạnh như G36 (-4,7%), MZG (-1,6%) hay AAS (-0,9%).

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (0,88 điểm), MBB (0,74 điểm), TCB (0,49 điểm), LPB (0,41 điểm), OCB (0,1 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VHM (-2,45 điểm), VPB (-1,73 điểm), VRE (-0,73 điểm), VCB (-0,58 điểm), FPT (-0,51 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

VIC

Trong quý II/2025, Vingroup ghi nhận doanh thu 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng 9,7% so với cùng kỳ, song vẫn lỗ ròng 940,9 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống 7,4% từ mức 16,9% năm trước, trong khi hàng tồn kho tiếp tục ở mức cao 135 nghìn tỷ đồng, tăng 26%. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 1,78 – mức cao nhất nhiều năm qua, phản ánh đòn bẩy tài chính lớn. Với định giá P/E 49,8 lần và P/B 4,67 lần, cổ phiếu đang ở mức cao, đi kèm rủi ro đáng kể. Khuyến nghị cho nhà đầu tư là nên bán ra và chờ đợi mức giá hợp lý hơn cũng như sự cải thiện về hiệu quả hoạt động trước khi quay lại.

Trên phương diện kỹ thuật, VIC đã tăng từ 125.000 lên 170.000 đồng, hình thành hỗ trợ vững ở 145.000 đồng và kháng cự tại 175.000 đồng. SMA5 nằm trên SMA20, MACD dương và RSI ở mức 76,07 báo hiệu tình trạng quá mua. Khối lượng giao dịch duy trì ổn định với các đỉnh vào ngày 18–19/9, cho thấy lực cầu mạnh. Nhà đầu tư nắm giữ nên cân nhắc chốt lời một phần, đặt điểm cắt lỗ 165.000 đồng, trong khi nhà đầu tư mới chỉ nên tham gia nếu giá điều chỉnh về quanh 165.000 đồng. Mục tiêu ngắn hạn là 180.000 đồng nếu xu hướng tăng tiếp diễn.

MBB

Ngân hàng Quân đội ghi nhận sự tăng trưởng ổn định trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 13,2 nghìn tỷ đồng, tăng 6,5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 5,4 nghìn tỷ đồng, tăng 12% so với quý trước. Tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức thấp 1,45%, phản ánh chất lượng tài sản an toàn. Tuy nhiên, P/E ở mức 10,8 lần và P/B 1,89 lần cao hơn trung bình lịch sử, cho thấy cổ phiếu không còn quá rẻ. Với nền tảng cơ bản vững chắc, MBB được khuyến nghị tích lũy cho tầm nhìn trung và dài hạn.

Xét về kỹ thuật, MBB duy trì xu hướng tăng từ 28.000 lên 32.500 đồng trong một tháng qua. SMA5 nằm trên SMA20, MACD dương và RSI đạt 68, phản ánh động lực tăng còn mạnh. Khối lượng giao dịch tăng đều đặn cho thấy dòng tiền vẫn ủng hộ xu hướng này. Nhà đầu tư nắm giữ nên duy trì vị thế với điểm cắt lỗ tại 30.500 đồng, trong khi nhà đầu tư mới có thể tham gia tại vùng điều chỉnh quanh 31.000–31.500 đồng. Giá mục tiêu ngắn hạn được xác định ở mức 34.000 đồng.

TCB

Techcombank duy trì sự ổn định trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động 12,74 nghìn tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 6,25 nghìn tỷ đồng gần như đi ngang. Biên lãi suất giảm từ 4,43% xuống 3,85% và tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,26%, phản ánh áp lực cạnh tranh gia tăng. Với P/E 12,59 lần và P/B 1,66 lần, cổ phiếu đang ở vùng định giá cao hơn trước, thích hợp để tiếp tục nắm giữ thay vì mở rộng thêm vị thế.

Trên đồ thị, TCB dao động đi ngang trong vùng 36.500–38.600 đồng. MA5 đang nằm trên MA20, RSI đạt 58,26 cho thấy động lực tăng nhẹ, trong khi MACD âm nhẹ phản ánh xu hướng chưa rõ ràng. Thanh khoản ổn định quanh 13–20 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua khi giá kiểm định vùng hỗ trợ 37.500 đồng với khối lượng tăng, đặt cắt lỗ tại 37.000 đồng và mục tiêu chốt lời 38.600–39.000 đồng.

LPB

LPBank báo cáo tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 4.913 tỷ đồng, tăng 1,6% so với cùng kỳ, song lợi nhuận sau thuế giảm 1,1% xuống 2.396 tỷ đồng. Biên lãi suất thu hẹp còn 3,27% từ mức 3,40% một năm trước. Dù tỷ lệ nợ xấu vẫn được kiểm soát ở mức 1,74%, định giá P/E 14,89 lần và P/B 3,63 lần đã ở mức cao nhất trong nhiều năm, phản ánh phần lớn tiềm năng tăng trưởng đã được thị trường định giá.

Về kỹ thuật, LPB tăng mạnh từ 41.950 lên 51.000 đồng trong tháng qua. SMA5 vượt xa SMA20, MACD dương và RSI ở mức 77,47 cho thấy trạng thái quá mua. Khối lượng giao dịch ổn định 2,5–3 triệu đơn vị/phiên. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên cân nhắc chốt lời một phần và đặt cắt lỗ tại 47.500 đồng. Nhà đầu tư mới chỉ nên tham gia khi có điều chỉnh về quanh mức hỗ trợ này hoặc khi RSI hạ nhiệt xuống dưới 70. Mục tiêu ngắn hạn là 52.500–53.000 đồng nếu xu hướng tăng tiếp tục.

OCB

Ngân hàng Phương Đông ghi nhận tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 2.642 tỷ đồng, tăng 16,2% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 793 tỷ đồng, tăng 10,6%. Tuy vậy, biên lãi suất giảm nhẹ xuống 3,47% và tỷ lệ nợ xấu tăng lên 3,47% từ mức 3,12%, đi kèm với tỷ lệ bao phủ nợ xấu chỉ còn 40,5%. P/E 11,2 lần và P/B 1,02 lần cho thấy cổ phiếu đắt hơn trước nhưng chưa thực sự hấp dẫn so với rủi ro tài sản.

Trên đồ thị, OCB giảm từ 14.450 xuống 12.800 đồng trong tháng qua. Giá đang nằm dưới cả SMA5 và SMA20, MACD âm và RSI ở mức 46,87 cho thấy áp lực bán vẫn duy trì. Khối lượng giao dịch biến động mạnh với các phiên bán tháo vào đầu tháng 9. Ngưỡng hỗ trợ quan trọng ở 12.600 đồng, kháng cự tại 13.000 đồng. Nhà đầu tư nên chờ tín hiệu ổn định trên SMA5 với thanh khoản tăng trước khi tham gia, đặt cắt lỗ tại 12.500 đồng. Nếu giá phục hồi từ vùng hỗ trợ, mục tiêu ngắn hạn có thể hướng tới 13.000 đồng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VHM

Vinhomes ghi nhận kết quả kinh doanh quý II/2025 tăng trưởng mạnh với doanh thu 19 nghìn tỷ đồng, tăng 21% so với quý trước, và lợi nhuận sau thuế đạt 7,51 nghìn tỷ đồng, tăng 179%. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp giảm từ 32,9% xuống 22,1%, cho thấy áp lực chi phí gia tăng, trong khi hàng tồn kho tăng lên 80,6 nghìn tỷ đồng, mức cao đáng lo ngại cho vốn lưu động. Định giá P/E 14 lần và P/B 1,99 lần đã tăng đáng kể so với quý I, phản ánh cổ phiếu không còn rẻ. Do đó, nhà đầu tư nên duy trì vị thế hiện tại, theo dõi thêm các tín hiệu cải thiện về chi phí và hàng tồn kho trước khi mở rộng danh mục.

Trên đồ thị, VHM giảm từ 105.900 xuống 101.200 đồng trong hai tuần qua, giao dịch dưới cả MA5 và MA20, cho thấy động lực giảm giá. Chỉ báo RSI ở mức 52,57, giảm từ vùng quá mua, còn MACD âm -0,414 phản ánh áp lực bán chưa hạ nhiệt. Khối lượng tăng đột biến trên 10,8 triệu cổ phiếu trong ngày 22/9 cho thấy lực bán mạnh. Nhà đầu tư nên chờ tín hiệu ổn định rõ ràng hơn quanh vùng hỗ trợ 100.000 đồng, đồng thời cân nhắc chốt lời nếu đã mua từ vùng giá thấp hơn. Điểm mua mới chỉ phù hợp khi giá vượt lại MA20 kèm khối lượng tăng.

VPB

VPBank báo cáo tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 16,53 nghìn tỷ đồng, tăng 6,2% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế tăng 36,2% lên 4,86 nghìn tỷ đồng. Biên lãi suất thu hẹp nhẹ xuống 5,45% nhưng tỷ lệ nợ xấu giảm từ 4,74% xuống 3,97%, phản ánh khả năng quản trị tài sản hiệu quả hơn. Định giá cổ phiếu đang cao với P/E 14,18 lần và P/B 1,62 lần so với mức thấp ở quý I, cho thấy sự thận trọng là cần thiết. Trong bối cảnh tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, cổ phiếu phù hợp để tiếp tục nắm giữ, nhưng chưa phải thời điểm tối ưu để mở mới.

Về kỹ thuật, VPB giảm từ 34.900 xuống 30.900 đồng, giao dịch dưới SMA5 và SMA20, xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn. MACD âm -0,208 và RSI ở mức 49,09 cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế. Thanh khoản cao với trung bình hơn 40 triệu cổ phiếu mỗi ngày phản ánh sự tham gia lớn của thị trường. Ngưỡng hỗ trợ quan trọng là 30.000 đồng, kháng cự tại 32.000 đồng. Nhà đầu tư hiện hữu nên giữ vị thế, đặt cắt lỗ 29.500 đồng, còn nhà đầu tư mới nên chờ giá vượt SMA20 cùng khối lượng tăng để xem xét mua tích lũy.

VRE

Vincom Retail ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 2,14 nghìn tỷ đồng, gần như đi ngang so với quý trước nhưng giảm 13,6% so với cùng kỳ. Ngược lại, lợi nhuận sau thuế đạt 1,23 nghìn tỷ đồng, tăng 20,7% so với cùng kỳ, nhờ biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức cao 55,2%. Hàng tồn kho giảm còn 299 tỷ đồng, thể hiện quản lý vốn lưu động tốt hơn. Tuy vậy, định giá P/E 16,57 lần và P/B 1,65 lần đã cao hơn nhiều so với quý I, cho thấy cổ phiếu không còn hấp dẫn như trước. Khuyến nghị là giữ cổ phiếu, quan sát thêm để có điểm vào hợp lý hơn.

Về kỹ thuật, VRE tăng từ 28.300 lên 33.150 đồng, vượt nhiều ngưỡng kháng cự, hiện giao dịch trên cả SMA5 và SMA20, xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn. RSI ở mức 71,5 cho thấy tình trạng quá mua, còn MACD duy trì dương với biên độ mở rộng phản ánh lực mua mạnh. Khối lượng giao dịch vượt 11,5 triệu cổ phiếu trong phiên gần nhất củng cố tín hiệu tích cực. Nhà đầu tư nên duy trì vị thế nhưng đặt điểm dừng lỗ trượt ở 32.000 đồng để bảo vệ lợi nhuận. Với nhà đầu tư mới, nên chờ điều chỉnh về vùng 32.000–32.500 đồng trước khi giải ngân, trong khi vùng 34.300 đồng là kháng cự cần theo dõi.

VCB

Vietcombank công bố tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 17,87 nghìn tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 8,83 nghìn tỷ đồng, tăng 8,8%. Tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức 1,01% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên tới 2,14 lần, phản ánh chất lượng tài sản vững chắc. Định giá P/E 14,95 lần và P/B 2,42 lần vẫn thấp hơn trung bình 5 năm, cho thấy cổ phiếu đang được định giá ở mức hấp dẫn. Đây là lựa chọn mua vào tiềm năng cho nhà đầu tư dài hạn.

Tuy nhiên, diễn biến kỹ thuật lại cho thấy VCB đang giảm từ 68.900 xuống 62.400 đồng, giao dịch dưới cả MA5 và MA20. MACD âm -0,345 với độ mở rộng tăng, RSI ở mức 41,77 nghiêng về vùng quá bán. Khối lượng giao dịch suy giảm chỉ còn 3–4 triệu cổ phiếu mỗi phiên, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh trước đó. Hỗ trợ quan trọng ở 62.000 đồng, kháng cự ở 64.500 đồng. Nhà đầu tư hiện hữu nên giữ vị thế, đặt cắt lỗ 61.500 đồng, và cân nhắc tích lũy khi giá ổn định tại vùng hỗ trợ cùng với khối lượng cải thiện.

FPT

FPT duy trì đà tăng trưởng với doanh thu quý II/2025 đạt 16,62 nghìn tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 2,26 nghìn tỷ đồng, tăng 20,4%. Biên lợi nhuận gộp ở mức 36,2% và biên ròng đạt 13,6%, phản ánh hiệu quả quản lý chi phí. Hàng tồn kho duy trì ổn định ở mức 2,07 nghìn tỷ đồng. P/E 18,39 lần và P/B 4,76 lần cho thấy mức định giá hợp lý hơn so với giai đoạn đỉnh cuối 2024, tạo cơ hội tích lũy cho nhà đầu tư dài hạn quan tâm đến lĩnh vực công nghệ.

Tuy nhiên, về kỹ thuật, FPT giảm mạnh từ 105.500 xuống 93.400 đồng trong tháng qua, giao dịch dưới cả MA5 và MA20. MACD âm -0,857 mở rộng, RSI chỉ ở mức 32,39, tiến sát vùng quá bán. Khối lượng duy trì cao trong các phiên giảm cho thấy áp lực bán lớn. Nhà đầu tư nên giữ vị thế, theo dõi tín hiệu đảo chiều rõ ràng hơn như phân kỳ dương trên RSI và MACD kèm khối lượng tăng trước khi mua mới. Ngưỡng hỗ trợ cần theo dõi là 91.000–92.000 đồng, điểm cắt lỗ ở 90.000 đồng, trong khi kháng cự gần nhất là 95.500 đồng.

“

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!