Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 19/11

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Kết phiên 18/11, VN-Index tăng 5,50 điểm (+0,33%) lên 1.659,92 điểm, với 152 mã tăng và 161 mã giảm. Thanh khoản đạt hơn 768,4 triệu cổ phiếu, giá trị 22.256,7 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận ghi nhận hơn 67,6 triệu đơn vị, trị giá 2.538 tỷ đồng.

Rổ VN30 tiếp tục phân hóa giống như phiên sáng. VNM và GVR dẫn đầu mức giảm khi lần lượt mất 2–3% xuống 60.700 đồng và 28.250 đồng, theo sau là GAS, FPT, LPB, BCM với mức giảm quanh 1%. Ở chiều tăng, TPB là điểm sáng với mức tăng 2,6% lên 17.600 đồng; VPB tăng 2,5% lên 28.800 đồng; VHM tăng 2,1% lên 97.000 đồng. Các cổ phiếu CTG, STB, HDB và VIC đều ghi nhận mức tăng hơn 1%.

Nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ chững lại, nhưng nhóm thủy sản lại trở thành tâm điểm với loạt cổ phiếu bật mạnh nhờ thông tin từ VASEP về kết quả xuất khẩu tích cực trong 10 tháng đầu năm. ANV tăng trần lên 30.800 đồng với 6,63 triệu cổ phiếu khớp lệnh; IDI tăng 4,6% lên 7.710 đồng; VHC tăng 3,4% lên 60.700 đồng. Một số mã riêng lẻ khác cũng gây chú ý như DGW tăng 5% lên 44.850 đồng; ASM, TSC, VTP, C32 tăng trên 3%. NVL có phiên tăng thứ năm liên tiếp, khớp gần 37 triệu đơn vị và tăng 5% lên 15.850 đồng.

Trên sàn HNX, chỉ số HNX-Index chịu áp lực bán ngay đầu giờ chiều và giảm nhanh, nhưng sau đó đã thu hẹp đà giảm. Kết phiên, HNX-Index giảm 1,33 điểm (-0,49%) còn 267,36 điểm, với 55 mã tăng và 72 mã giảm. Thanh khoản đạt hơn 72,2 triệu cổ phiếu, giá trị 1.563 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đạt hơn 6,6 triệu cổ phiếu, giá trị 117,5 tỷ đồng. Nhiều cổ phiếu thanh khoản cao như VC3, VFS, HUT, CEO, PVS đều giảm nhẹ; IDC và NRC mất 3–4%. SHS và MBS trở về tham chiếu, khớp lần lượt 13,8 triệu và 1,22 triệu đơn vị.

UPCoM tiếp tục diễn biến trầm lắng khi chỉ số UpCoM-Index gần như đi ngang suốt phiên và đóng cửa giảm 0,66 điểm (-0,55%) xuống 120 điểm. Thanh khoản đạt hơn 40 triệu đơn vị, giá trị 681,8 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận đạt 8,11 triệu đơn vị, giá trị 156 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (2,6 điểm), VHM (1,85), VPB (1,25 điểm), CTG (0,66 điểm), HVN (0,52 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: GVR (-0,76 điểm), VNM (-0,66 điểm), VCB (-0,56 điểm), LPB (-0,44 điểm), FPT (-0,38 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

VIC

Dữ liệu cơ bản cho thấy VIC đang bước vào giai đoạn chịu nhiều áp lực khi P/E đã vọt lên mức 91,65 và P/B đạt 5,58 – cao hơn đáng kể so với trung bình lịch sử và thể hiện định giá không còn rẻ. Doanh thu quý III/2025 giảm 15,7% so với cùng kỳ, còn 39,1 nghìn tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế lao dốc xuống 640 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp chuyển sang âm và hàng tồn kho tăng mạnh cho thấy hiệu quả vận hành đang gặp thách thức, đồng thời tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu leo lên mức 2,01 khiến rủi ro tài chính gia tăng đáng kể. Với bức tranh cơ bản còn nhiều điểm cần cải thiện, VIC chưa tạo nền tảng đủ chắc chắn để nhà đầu tư nâng tỷ trọng và vẫn cần thời gian để doanh nghiệp chứng minh khả năng phục hồi bền vững.

Trên đồ thị kỹ thuật, VIC ghi nhận nhịp hồi khá tốt khi giá tăng từ 191.000 lên 217.000 đồng trong 20 phiên gần nhất. Việc SMA5 vượt lên SMA20 phản ánh xu hướng ngắn hạn đang cải thiện, trong khi RSI quanh 63 cho thấy lực mua mạnh nhưng cũng tiệm cận vùng quá mua. Ngược lại, histogram MACD vẫn âm và có xu hướng thu hẹp, hàm ý đà tăng chưa thực sự bền vững. Khối lượng duy trì ổn định giúp xu hướng hiện tại được củng cố, nhưng trạng thái mua đuổi ở vùng giá cao vẫn tiềm ẩn rủi ro. Nhà đầu tư phù hợp hơn với chiến lược chờ nhịp điều chỉnh về vùng 210.000–200.000 đồng trước khi cân nhắc giải ngân, đồng thời đặt điểm dừng lỗ dưới 208.000 đồng trong kịch bản áp lực chốt lời tăng mạnh.

VHM

Các yếu tố cơ bản của VHM tiếp tục phản ánh bức tranh suy giảm khi P/E và P/B tăng lên lần lượt 14,53 và 1,77 trong quý III/2025, trong khi doanh thu và lợi nhuận đều giảm sâu so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp hạ xuống 15,02% – mức thấp đáng kể so với năm trước – và hàng tồn kho tăng gấp đôi lên 125,6 nghìn tỷ đồng, cho thấy áp lực lớn trong việc chuyển hóa dự án và quản lý vốn lưu động. Khi đòn bẩy kinh doanh giảm hiệu quả và các chỉ báo tài chính đều nghiêng về chiều tiêu cực, cổ phiếu đòi hỏi nhiều hơn các tín hiệu cải thiện trước khi có thể quay trở lại chu kỳ tăng trưởng.

Về kỹ thuật, VHM duy trì xu hướng giảm mạnh khi lao dốc từ 115.000 xuống 95.000 đồng và liên tục đóng cửa dưới SMA5 và SMA20. MACD âm sâu, còn RSI chỉ ở mức 41 cho thấy cổ phiếu chưa tạo được điểm cân bằng. Khối lượng tăng trong các phiên giảm giá cho thấy áp lực bán vẫn rất lớn và vùng hỗ trợ 90.000 đồng sẽ đóng vai trò quan trọng giúp ổn định giá trong ngắn hạn. Nhà đầu tư chỉ nên xem xét vị thế mới khi xuất hiện tín hiệu rõ ràng như RSI vượt 50, MACD cắt lên hoặc giá vượt lại SMA20. Ngược lại, mức dừng lỗ nên được đặt dưới 90.000 đồng để hạn chế rủi ro trong giai đoạn xu hướng vẫn nghiêng mạnh về giảm.

VPB

Báo cáo quý III/2025 cho thấy VPB đang tăng trưởng mạnh khi tổng thu nhập hoạt động tăng 78,8% và lợi nhuận sau thuế tăng gấp ba lần so với cùng kỳ hai năm trước, đạt 7,28 nghìn tỷ đồng. Định giá của VPB hiện cũng về vùng hấp dẫn hơn khi P/E giảm xuống còn 10,68 và P/B còn 1,38 trong bối cảnh chất lượng tài sản được cải thiện rõ rệt với tỷ lệ nợ xấu giảm từ 5,74% xuống 3,51%. Biên lãi thuần có giảm nhẹ nhưng tốc độ tăng trưởng tín dụng và sự mở rộng danh mục cho vay cho thấy nền tảng kinh doanh vẫn duy trì độ bền trong dài hạn.

Trên đồ thị, VPB vẫn trong trạng thái giảm khi giá từ 30.450 đồng lùi xuống 28.100 đồng và liên tục bị chặn lại dưới SMA5 và SMA20. MACD âm và mở rộng, còn RSI quanh 43 cho thấy động lực chưa đủ để hình thành nhịp bật rõ ràng. Tuy nhiên, sự gia tăng khối lượng tại các phiên điều chỉnh lại cho thấy dòng tiền đang theo dõi sát cổ phiếu ở vùng giá thấp. Hỗ trợ 27.500 đồng là mốc quan trọng để chờ tín hiệu đảo chiều, trong khi nhà đầu tư nắm giữ có thể cân nhắc chốt lời khi giá tiến tới vùng kháng cự 29.000 đồng. Vị thế mới nên đặt dừng lỗ dưới 27.300 đồng.

CTG

CTG tiếp tục là một trong những ngân hàng duy trì tăng trưởng ổn định và bền vững khi lợi nhuận sau thuế quý III/2025 tăng 118,7% so với cùng kỳ hai năm trước, trong khi tỷ lệ nợ xấu giảm còn 1,09%. P/E ở mức 7,82 và P/B 1,53 đưa CTG trở thành nhóm cổ phiếu ngân hàng có định giá hấp dẫn nhất thị trường, phản ánh mức giá vẫn còn dư địa tăng nếu ngân hàng duy trì được đà tăng trưởng lợi nhuận và kiểm soát chi phí vốn hiệu quả hơn. Áp lực duy nhất nằm ở biên lãi suất thu hẹp, nhưng xu hướng chung vẫn cho phép nhà đầu tư duy trì vị thế dài hạn.

Dù vậy, đồ thị giá của CTG lại phản ánh nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi cổ phiếu giảm từ 51.300 xuống 48.850 đồng và giao dịch dưới cả SMA5 lẫn SMA20. Các tín hiệu kỹ thuật nghiêng về chiều tiêu cực khi MACD âm và RSI lùi xuống vùng trung tính. Hỗ trợ 48.000 đồng sẽ quyết định xu hướng kế tiếp, trong khi kháng cự 50.000 đồng tiếp tục là vùng chốt lời phù hợp. Nhà đầu tư chỉ nên mở vị thế mới khi giá xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ rệt đi kèm với khối lượng tăng, đồng thời đặt dừng lỗ dưới 47.600 đồng nếu xu hướng giảm tiếp tục kéo dài.

HVN

Các yếu tố cơ bản của HVN đã cải thiện đáng kể nhờ doanh thu quý III/2025 tăng 14,2% và doanh nghiệp lần đầu ghi nhận lợi nhuận sau thuế dương trở lại với 617 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp tăng lên 12,53% và nợ dài hạn giảm từ 11,2 nghìn tỷ xuống 4,57 nghìn tỷ đồng giúp HVN củng cố nền tảng tài chính. Dù P/B còn khá cao do giai đoạn tái cơ cấu chưa hoàn tất, định giá P/E ở mức 10,72 vẫn mang lại kỳ vọng rằng HVN có thể duy trì chu kỳ hồi phục nếu nhu cầu vận tải hàng không tiếp tục ổn định.

Tuy nhiên, cổ phiếu lại đang trong đà giảm mạnh khi rơi từ 34.500 xuống 29.500 đồng và chịu áp lực từ việc giao dịch dưới cả MA5 và MA20. RSI ở mức 37 phản ánh tình trạng quá bán nhưng chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều đủ mạnh, trong khi MACD âm sâu tiếp tục cho thấy lực bán chiếm ưu thế. Hỗ trợ 29.000 đồng sẽ là vùng thử thách quan trọng để xác định nhịp phục hồi kỹ thuật. Nhà đầu tư phù hợp hơn với chiến lược quan sát, chỉ giải ngân khi xuất hiện phân kỳ dương rõ rệt giữa RSI và MACD, còn điểm dừng lỗ cần đặt dưới 29.000 đồng để kiểm soát rủi ro. Kháng cự gần nhất nằm tại 30.400 đồng – mốc phù hợp để chốt lời ngắn hạn nếu xu hướng hồi phục hình thành.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

GVR

Các yếu tố cơ bản cho thấy GVR đang cải thiện đáng kể so với chính doanh nghiệp trong giai đoạn trước khi P/E hiện chỉ còn 18,1 lần – thấp hơn rất mạnh so với mức 41 lần của năm 2024. P/B cũng giảm xuống 1,96 lần, đưa cổ phiếu trở lại vùng định giá hấp dẫn hơn. Kết quả kinh doanh quý III/2025 ghi nhận doanh thu tăng 20,5% và lợi nhuận sau thuế tăng gấp đôi lên 1.900 tỷ đồng, phản ánh hiệu quả vận hành được cải thiện rõ rệt. Biên lợi nhuận gộp tăng lên 28,5% và biên ròng tăng gấp đôi cho thấy sức khỏe hoạt động được nâng cao, trong khi tỷ lệ nợ giảm mạnh xuống 0,051 lần tiếp tục củng cố nền tảng tài chính. Với sự cải thiện đồng đều từ hiệu quả kinh doanh tới quản trị chi phí, GVR là mã đáng cân nhắc trong các nhịp điều chỉnh để tích lũy cho kỳ vọng tăng trưởng dài hạn.

Trên góc nhìn kỹ thuật, GVR duy trì đà tăng ổn định khi đi lên từ 25.041 lên 29.100 đồng và hình thành kênh giá đi lên tương đối vững. Việc giá nằm trên cả SMA5 và SMA20 cho thấy lực mua đang chiếm ưu thế, trong khi MACD dương mở rộng tiếp tục củng cố xu hướng này. RSI quanh 61 phản ánh nhu cầu mua cao nhưng vẫn chưa đi vào vùng quá nóng, còn khối lượng giao dịch tăng mạnh vào cuối tháng 10 cho thấy dòng tiền vẫn đang hỗ trợ tích cực. Trong bối cảnh này, nhà đầu tư có thể chờ nhịp điều chỉnh về 27.500–28.000 đồng để tích lũy, đồng thời theo dõi sát phản ứng tại vùng kháng cự 29.500 đồng. Mục tiêu gần cho nhịp tăng hiện tại có thể hướng về 30.000 đồng, còn mức dừng lỗ phù hợp nằm dưới 27.000 đồng.

VNM

VNM tiếp tục duy trì nền tảng cơ bản tương đối vững khi P/E ở mức 15,1 lần và P/B 3,85 lần, thấp hơn đáng kể so với trung bình 5 năm và phản ánh mức định giá đã trở nên hấp dẫn hơn. Doanh thu quý III/2025 ghi nhận mức tăng 9,1%, tuy nhiên lợi nhuận sau thuế lại giảm nhẹ 5,2% do áp lực chi phí khiến biên lợi nhuận gộp thu hẹp so với giai đoạn đỉnh năm 2021. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức 0,22 lần vẫn là điểm tựa quan trọng cho sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, nhưng mức tăng hàng tồn kho lên hơn 6.300 tỷ đồng cho thấy áp lực tiêu thụ vẫn là vấn đề cần theo dõi. Dù vậy, với vị thế thị trường mạnh và tỷ lệ đòn bẩy thấp, VNM vẫn phù hợp để tích lũy trong các nhịp điều chỉnh.

Diễn biến kỹ thuật của VNM đang khá thuận lợi khi cổ phiếu duy trì kênh tăng giá từ 56.300 lên 62.100 đồng và vượt lên trên các đường trung bình ngắn hạn. SMA5 cắt lên SMA20 cho thấy xu hướng tăng đang được củng cố, trong khi MACD dương và mở rộng phản ánh đà tăng có khả năng tiếp diễn. RSI quanh 64 cho thấy lực mua mạnh nhưng chưa quá nóng, còn khối lượng bùng nổ với hơn 10 triệu cổ phiếu ngày 14/11 hỗ trợ xu hướng tích cực. Nhà đầu tư có thể chờ các nhịp điều chỉnh về vùng 57.000–58.000 đồng để mở vị thế, đặt mục tiêu chốt lời tại vùng 63.000 đồng và duy trì dừng lỗ dưới mốc 56.000 đồng để kiểm soát rủi ro.

VCB

VCB đang giao dịch ở mức định giá khá hấp dẫn khi P/E ở mức 14,28 lần và P/B chỉ 2,25 lần – thấp hơn đáng kể so với trung bình lịch sử của ngân hàng. Kết quả kinh doanh quý III/2025 vẫn duy trì tăng trưởng khi tổng thu nhập hoạt động đạt 18.050 tỷ đồng, tăng 14,4% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế tăng 5,3% lên 9.020 tỷ đồng. Biên lãi suất có suy giảm nhẹ nhưng tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát tốt ở mức 1,03% tiếp tục giữ VCB trong nhóm ngân hàng có chất lượng tài sản cao nhất hệ thống. Với nền tảng ổn định và mức định giá thấp, VCB vẫn phù hợp để tích lũy cho tầm nhìn dài hạn.

Theo dõi diễn biến kỹ thuật, VCB đang ở giai đoạn tích lũy đi ngang trong biên 59.000–60.500 đồng và chưa xác lập xu hướng tăng mới khi MA5 vẫn nằm dưới MA20. MACD thu hẹp đà giảm nhưng vẫn dưới ngưỡng 0, cho thấy xu hướng chưa mạnh, trong khi RSI quanh 48 phản ánh tâm lý thị trường còn dè dặt. Trong bối cảnh thiếu tín hiệu rõ ràng, nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ phiên vượt 60.500 đồng kèm khối lượng cải thiện để xác nhận xu hướng tăng. Ngược lại, nếu giá điều chỉnh, điểm cắt lỗ hợp lý nằm dưới vùng 59.000 đồng.

LPB

LPB hiện giao dịch ở mức định giá khá cao khi P/E lên tới 14,39 và P/B đạt 3,43 lần – cao hơn đáng kể so với mức trung bình nhiều năm. Tuy nhiên, kết quả kinh doanh lại rất tích cực khi tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận sau thuế quý III/2025 đều tăng mạnh so với năm trước, phản ánh khả năng sinh lời được cải thiện đáng kể. Biên lãi thuần có giảm nhẹ nhưng tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức 1,78% vẫn nằm trong vùng an toàn. LPB đang thể hiện sức bật tốt về mặt tăng trưởng, nhưng mức định giá cao cho thấy dư địa tăng giá ngắn hạn không còn nhiều và rủi ro điều chỉnh cần được lưu ý.

Diễn biến kỹ thuật của LPB nghiêng về xu hướng giảm khi cổ phiếu trượt từ 54.000 xuống 50.200 đồng và liên tục nằm dưới các đường SMA ngắn hạn. MACD âm sâu trong khi RSI lùi về vùng trung tính cho thấy lực bán vẫn chiếm ưu thế. Khối lượng giao dịch giảm dần phản ánh sự thận trọng ngày càng lớn của thị trường, còn vùng 48.000 đồng sẽ đóng vai trò hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn quan sát cho tới khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng và chỉ cân nhắc mở vị thế khi LPB vượt trở lại 52.000 đồng. Dừng lỗ nên đặt dưới 48.000 đồng để tránh rủi ro pha giảm mới.

FPT

FPT tiếp tục duy trì đà tăng trưởng ổn định khi doanh thu quý III/2025 đạt 17.200 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng 16,6%. P/E hiện ở mức 19 lần và P/B 4,76 lần – thấp hơn nhiều so với đỉnh nhưng vẫn cao hơn mức trung bình các năm trước, phản ánh kỳ vọng lớn của thị trường vào triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp. Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức tốt 37,9%, còn tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu giảm mạnh so với giai đoạn 2020–2022, củng cố sức khỏe tài chính và tạo điều kiện để FPT tiếp tục mở rộng trong các mảng dịch vụ số và viễn thông.

Trên đồ thị, FPT đang trong trạng thái hồi phục nhẹ sau nhịp giảm trước đó khi giá tạo vùng hỗ trợ quanh 100.000 đồng. Việc MA5 vẫn nằm dưới MA20 cho thấy xu hướng ngắn hạn chưa thực sự rõ ràng, nhưng histogram MACD thu hẹp đà âm cho thấy áp lực bán đang yếu đi. RSI quanh 55 phản ánh trạng thái cân bằng của thị trường, trong khi khối lượng suy giảm cho thấy dòng tiền vẫn đang chờ tín hiệu rõ ràng hơn. Khi giá đóng cửa vượt MA20 kèm khối lượng cải thiện, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế với mục tiêu trở lại vùng 103.000 đồng. Mức dừng lỗ hợp lý nằm dưới 98.000 đồng.