Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên chiều 18/8

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Thị trường chứng khoán mở cửa đầu tuần với diễn biến sôi động, tâm điểm thuộc về nhóm cổ phiếu dầu khí và đầu tư công. Sau nhịp điều chỉnh cuối tuần trước khi VN-Index bị chặn lại tại vùng 1.640 điểm, lực cầu đã trở lại khá tích cực, giúp chỉ số nhanh chóng hồi phục và giữ sắc xanh trong phần lớn thời gian giao dịch buổi sáng.

Chốt phiên, VN-Index tăng 3,67 điểm (+0,23%) lên 1.633,67 điểm, thanh khoản đạt hơn 24.000 tỷ đồng, giảm so với phiên liền trước nhưng vẫn ở mức cao. Độ rộng thị trường ghi nhận 174 mã tăng và 140 mã giảm.

Nhóm VN30 phân hóa khi có 16 mã giảm và 12 mã tăng, chỉ số tăng nhẹ gần 1 điểm. Trong đó, các cổ phiếu ngân hàng giữ vai trò nâng đỡ, với SHB tăng 3,5% cùng thanh khoản gần 60 triệu đơn vị, ACB và VPB cùng tăng 2,4%, TPB tăng 2,3%, trong khi VCB và TCB cũng ghi nhận mức tăng trên 1%. Ở chiều ngược lại, VJC giảm 2,5% và bộ đôi VIC, VHM lấy đi gần 3 điểm của chỉ số chung.

Trên UPCoM, chỉ số UPCoM-Index giảm nhẹ 0,25 điểm (-0,23%) xuống 109,36 điểm. Thanh khoản đạt hơn 606 tỷ đồng. Cổ phiếu đầu tư công C4G khởi sắc với mức tăng 6,3% và khối lượng khớp 4,4 triệu đơn vị, trong khi ABB và BVB ở nhóm ngân hàng giảm lần lượt 3% và 2%.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VPB (1,38 điểm), VCB (1,36 điểm), BSR (1,22 điểm), TCB (0,82 điểm), ACB (0,78 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VIC (-1,51 điểm), VHM (-1,43 điểm), CTG (-0,5 điểm), VJC (-0,49 điểm), STB (-0,48 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

Cổ phiếu VPB
VPBank đang duy trì nền tảng tài chính ổn định với định giá ở mức P/E 14,04 và P/B 1,61, vừa phải so với quá khứ. Tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 16,34 nghìn tỷ đồng, chỉ tăng 1,2% so với cùng kỳ nhưng lợi nhuận sau thuế lại tăng mạnh 36,3% lên 4,86 nghìn tỷ đồng. Biên lãi suất đã giảm xuống 5,45%, phản ánh áp lực cạnh tranh trong ngành. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu giảm còn 3,97% từ mức 5,07% năm trước, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu duy trì 52,19%, cho thấy chất lượng tài sản đang cải thiện. Với bức tranh này, cổ phiếu được khuyến nghị mua thận trọng cho nhà đầu tư dài hạn, song cần theo dõi chặt xu hướng biên lãi suất giảm.

Về kỹ thuật, VPB đang trong xu hướng tăng mạnh với giá leo từ 21.600 lên 31.100 đồng, duy trì mô hình đỉnh sau cao hơn đỉnh trước. Cổ phiếu giao dịch trên cả SMA5 và SMA20, khẳng định đà tăng. Chỉ báo RSI lên tới 83,8 phản ánh trạng thái quá mua, đồng thời MACD vẫn giữ trên đường tín hiệu với histogram dương, thể hiện động lực tăng giá còn. Kháng cự quan trọng tại 32.800 đồng và hỗ trợ ở 29.200 đồng. Nhà đầu tư hiện tại có thể giữ vị thế, đặt dừng lỗ tại 29.200 đồng, trong khi nhà đầu tư mới nên chờ nhịp điều chỉnh rồi tham gia. Việc chốt lời một phần ở vùng kháng cự sẽ giúp kiểm soát rủi ro tốt hơn.

Cổ phiếu VCB
Vietcombank đang duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với P/E 15,72 và P/B 2,55, mức hợp lý so với lịch sử. Tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 17.870 tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 8.830 tỷ đồng, tăng 8,8%. Chất lượng tài sản tốt khi tỷ lệ nợ xấu chỉ 1,01%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 2,14 lần – một mức an toàn cao. Dư nợ cho vay và tiền gửi khách hàng đều tăng trưởng ổn định, phản ánh vị thế mở rộng của ngân hàng. Với những yếu tố này, VCB là lựa chọn tích lũy hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn.

Trên phương diện kỹ thuật, VCB đang tích lũy quanh 64.300 đồng, hình thành vùng hỗ trợ 62.000 đồng và kháng cự 67.500 đồng. SMA5 nằm trên SMA20, MACD dương và đang mở rộng, RSI ở mức 64,47 cho thấy động lực tăng giá vẫn tốt và chưa bị quá mua. Khối lượng giao dịch gần đây tăng mạnh, đạt hơn 16,7 triệu đơn vị, khẳng định lực cầu vững. Nhà đầu tư hiện tại có thể giữ và cân nhắc mua thêm tại vùng hỗ trợ 62.000 đồng, đồng thời đặt mục tiêu ngắn hạn 67.500 đồng. Ngưỡng cắt lỗ vẫn nên duy trì quanh 62.000 đồng để giảm thiểu rủi ro.

Cổ phiếu BSR
BSR có P/E âm sâu -1420,7 do lợi nhuận chưa ổn định, nhưng P/B chỉ 1,25, thấp hơn mức trung bình nhiều năm. Doanh thu quý II/2025 đạt 36,77 nghìn tỷ đồng, tăng 15,3% so với quý I, trong khi lợi nhuận sau thuế cũng tăng mạnh lên 845,9 tỷ đồng, cải thiện rõ rệt so với 398,7 tỷ đồng của quý trước. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống 2,8%, phản ánh áp lực hiệu quả hoạt động. Dù vậy, hàng tồn kho đã hạ xuống 11,85 nghìn tỷ đồng, cho thấy công tác quản lý có tiến bộ. Với tình hình này, cổ phiếu BSR được khuyến nghị tích lũy, theo dõi chặt chẽ biên lợi nhuận trong các quý tới.

Xét kỹ thuật, BSR đã tăng từ 18.600 lên 24.300 đồng trong tháng qua, xác lập hỗ trợ vững ở 22.000 đồng và kháng cự tại 24.300 đồng. Các chỉ báo MACD, SMA5 trên SMA20 đều củng cố xu hướng tăng, song RSI đạt 80,21 cảnh báo trạng thái quá mua, dễ dẫn đến điều chỉnh. Khối lượng giao dịch đặc biệt bùng nổ, hơn 35 triệu cổ phiếu ngày 15/8, cho thấy lực mua mạnh. Nhà đầu tư nên giữ nhưng đặt cắt lỗ tại 22.000 đồng, chờ điều chỉnh để gia tăng vị thế. Việc chốt lời một phần ở vùng giá hiện tại cũng hợp lý nhằm quản trị rủi ro ngắn hạn.

Cổ phiếu TCB
Techcombank duy trì kết quả kinh doanh ổn định với P/E 12,77 và P/B 1,68, mức định giá hợp lý so với lịch sử. Tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 12,74 nghìn tỷ đồng, tăng 33,4% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 6,25 nghìn tỷ đồng, nhích nhẹ so với năm trước. Biên lãi suất giảm xuống 3,85% từ mức trên 5% năm 2022, cho thấy áp lực cạnh tranh, nhưng tỷ lệ nợ xấu vẫn được kiểm soát ở mức 1,26%. Nhìn chung, TCB là khoản đầu tư ổn định, khuyến nghị giữ cho danh mục dài hạn.

Về kỹ thuật, TCB đang củng cố trên ngưỡng 37.000 đồng với kháng cự gần 39.000 đồng. SMA5 vượt SMA20, MACD duy trì dương và RSI ở mức 60,82, cho thấy xu hướng tăng vẫn vững và chưa quá nóng. Khối lượng giao dịch ổn định 30-40 triệu cổ phiếu mỗi ngày, phản ánh sự tham gia đều đặn. Nhà đầu tư hiện tại có thể tiếp tục giữ với ngưỡng cắt lỗ 36.500 đồng. Nhà đầu tư mới có thể mua quanh vùng 37.600 đồng hoặc chờ nhịp điều chỉnh về 37.000 đồng. Mục tiêu chốt lời đặt ở 39.000 đồng và xa hơn là 40.000 đồng.

Cổ phiếu ACB
Ngân hàng Á Châu đang cho thấy mức định giá hấp dẫn với P/E 7,93 và P/B 1,54, thấp hơn đáng kể so với giai đoạn 2020-2022. Tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 9,29 nghìn tỷ đồng, tăng 7,4% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 4,88 nghìn tỷ đồng, tăng 9,2%. Biên lãi suất duy trì 3,23%, chỉ giảm nhẹ so với năm trước, trong khi tỷ lệ nợ xấu chỉ 1,26% với tỷ lệ bao phủ đạt 76,3%. Với bức tranh này, ACB được đánh giá là cơ hội mua hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn.

Trên đồ thị, ACB tăng từ 22.850 lên 26.550 đồng, hình thành kênh xu hướng rõ với hỗ trợ 24.000 đồng và kháng cự 27.000 đồng. Chỉ báo MACD duy trì tín hiệu tích cực, RSI đạt 83,87 cảnh báo vùng quá mua, trong khi SMA5 cắt lên trên SMA20 xác nhận đà tăng. Khối lượng giao dịch tăng mạnh trong các phiên gần đây cho thấy lực cầu lớn. Nhà đầu tư hiện tại có thể giữ nhưng đặt dừng lỗ trailing tại 24.000 đồng, trong khi nhà đầu tư mới nên chờ điều chỉnh trước khi giải ngân. Chốt lời từng phần khi giá tiến tới vùng kháng cự 27.000 đồng là lựa chọn hợp lý để bảo toàn lợi nhuận.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

Cổ phiếu VIC
Trong quý II/2025, Vingroup đạt doanh thu 46,3 nghìn tỷ đồng, tăng 9,4% so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn ghi nhận khoản lỗ 581 tỷ đồng, dù đã cải thiện đáng kể so với mức lỗ 3,5 nghìn tỷ đồng cùng kỳ 2024. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh còn 6,3% từ mức 16,5%, trong khi hàng tồn kho duy trì ở mức cao 137 nghìn tỷ đồng, tăng 28% so với năm trước. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 1,78, cao nhất trong nhiều năm, cho thấy áp lực tài chính lớn. Các chỉ số định giá như P/E 32,5 và P/B 3,12 cũng phản ánh sự thách thức với nhà đầu tư.

Trên phương diện kỹ thuật, VIC hồi phục từ 104.000 lên 118.200 đồng, hình thành hỗ trợ tại 114.000 đồng và kháng cự 120.000 đồng. RSI ở mức 60 cho thấy lực mua vừa phải, trong khi MACD vẫn tiêu cực. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch đã giảm mạnh từ hơn 90 triệu xuống còn khoảng 5 triệu cổ phiếu mỗi ngày, thể hiện sự suy giảm quan tâm của thị trường. Với bối cảnh này, cổ phiếu nên được giữ ở mức hiện tại, cân nhắc chốt lời một phần tại 120.000 đồng, đặt cắt lỗ ở 112.000 đồng và chờ điều chỉnh về hỗ trợ trước khi mở vị thế mới.

Cổ phiếu VHM
Vinhomes ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 19,02 nghìn tỷ đồng, tăng 21,2% so với cùng kỳ, song lợi nhuận sau thuế giảm còn 7,55 nghìn tỷ đồng, phản ánh áp lực lợi nhuận. Biên lợi nhuận gộp cũng giảm từ 30,6% xuống 23,8%, trong khi hàng tồn kho tăng mạnh lên 80,1 nghìn tỷ đồng. P/E hiện tại là 12,74 và P/B 1,81, cao hơn so với các quý trước, cho thấy cổ phiếu trở nên đắt hơn.

Trên đồ thị kỹ thuật, VHM đang tích lũy trong biên độ 91.000 – 95.000 đồng. SMA5 nằm trên SMA20, song MACD vẫn âm, cho thấy động lực tăng yếu. RSI quanh mức 59 phản ánh trạng thái trung tính, trong khi khối lượng giao dịch duy trì ở mức 5–7 triệu cổ phiếu, thể hiện sự quan tâm vừa phải. Với xu hướng hiện tại, nhà đầu tư nên tiếp tục giữ, chỉ xem xét mua mới khi giá vượt mốc 95.500 đồng kèm thanh khoản tăng, đồng thời duy trì cắt lỗ tại 91.000 đồng để quản trị rủi ro.

Cổ phiếu CTG
VietinBank cho thấy sự bứt phá mạnh trong quý II/2025 khi tổng thu nhập hoạt động đạt 20,92 nghìn tỷ đồng, tăng 6,5% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng đến 80,2% lên 9,67 nghìn tỷ đồng. P/E ở mức 8,95 và P/B 1,65, tương đối hợp lý so với mặt bằng chung, trong khi tỷ lệ nợ xấu duy trì ổn định ở mức 1,31%. Mặc dù biên lãi suất giảm nhẹ còn 2,7%, hiệu quả hoạt động vẫn được duy trì.

Trên phương diện kỹ thuật, CTG tăng từ 44.300 lên 49.000 đồng, thể hiện xu hướng tăng với các đỉnh và đáy cao hơn. SMA5 và SMA20 đều cho tín hiệu tích cực, MACD dương và mở rộng, RSI ở mức 65,5 cho thấy dư địa tăng còn nhiều. Khối lượng giao dịch ở mức cao, đặc biệt giữa tháng 8, củng cố đà tăng. Với triển vọng này, CTG phù hợp để mua quanh vùng hiện tại hoặc chờ điều chỉnh về hỗ trợ 47.000–48.000 đồng, đặt mục tiêu 51.000 đồng và cắt lỗ dưới 46.500 đồng.

Cổ phiếu VJC
Vietjet Air đang phục hồi rõ nét với doanh thu quý II/2025 đạt 17,89 nghìn tỷ đồng, tăng 10,1% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 652,4 tỷ đồng, đảo chiều tích cực so với khoản lỗ năm 2023. Tuy nhiên, định giá vẫn cao với P/E 43,23 và P/B 3,38, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lên tới 2,14. Biên lợi nhuận gộp đạt 13,51% nhưng vẫn thấp hơn giai đoạn trước dịch, cho thấy dư địa cải thiện nhưng áp lực tài chính còn lớn.

Trên đồ thị, VJC đã tăng mạnh từ 95.100 lên 145.600 đồng, vượt các đường SMA5 và SMA20. MACD dương, cho thấy động lực tăng, nhưng RSI ở mức 78 phản ánh trạng thái quá mua, dễ dẫn đến điều chỉnh. Khối lượng giao dịch ổn định, với một số phiên bùng nổ thanh khoản, thể hiện sự quan tâm của thị trường. Với diễn biến này, nhà đầu tư đang nắm giữ nên cân nhắc chốt lời một phần tại vùng 145.800 đồng. Nhà đầu tư mới cần chờ giá điều chỉnh về hỗ trợ 133.900 đồng trước khi giải ngân và đặt cắt lỗ tại vùng này để giảm thiểu rủi ro.

Cổ phiếu STB
Sacombank duy trì kết quả kinh doanh tích cực với tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 7,77 nghìn tỷ đồng, tăng 8,6% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế tăng 32,9% lên 2,89 nghìn tỷ đồng. Các chỉ số P/E 9,01 và P/B 1,74 phản ánh mức định giá hợp lý trong ngành ngân hàng. Chất lượng tài sản được cải thiện khi tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 2,46%, với tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 75,4%.

Về kỹ thuật, STB đang tích lũy quanh 53.900 đồng, hỗ trợ tại 52.500 đồng và kháng cự 56.000 đồng. SMA5 nằm trên SMA20, MACD duy trì dương, trong khi RSI ở mức 64,9 cho tín hiệu tăng giá ổn định. Khối lượng giao dịch trung bình 13–16 triệu cổ phiếu mỗi phiên cho thấy lực cầu tích cực. Với triển vọng này, STB có thể được mua thêm tại vùng hỗ trợ, đặt cắt lỗ ở 52.000 đồng và chốt lời từng phần ở 56.000–58.000 đồng tùy diễn biến thị trường.

“

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!