Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên chiều 5/9

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Phiên sáng 5/9 mở đầu với sự thận trọng khi VN-Index nhiều thời điểm lùi về sát mốc tham chiếu. Tuy nhiên, nhờ lực đỡ luân phiên từ các nhóm cổ phiếu lớn, chỉ số nhanh chóng hồi phục và lần đầu tiên trong lịch sử vượt thành công mốc 1.700 điểm.

Kết phiên, VN-Index tăng 9,01 điểm (+0,53%) lên 1.705,3 điểm, với 190 mã tăng giá áp đảo so với 115 mã giảm. Thanh khoản được cải thiện, đạt 670,8 triệu đơn vị, tương ứng 20.134 tỷ đồng, tăng hơn 1,5% về khối lượng và 7,1% về giá trị so với phiên sáng trước.

Rổ VN30 đóng cửa tăng hơn 7 điểm, trong đó VIC dẫn dắt khi bật 3,7% lên 129.600 đồng/cp, tiếp đến là GVR tăng 3,1% và VJC tăng 2,9%. Ngược lại, VHM mất 1,1% và một số mã lớn như BID, HPG, FPT, LPB điều chỉnh nhẹ quanh 0,5%.

Trên HNX, chỉ số tăng 2,5 điểm (+0,88%) lên 286,49 điểm với 93 mã tăng và 62 mã giảm. Thanh khoản đạt 70,1 triệu cổ phiếu, giá trị 1.619 tỷ đồng. HUT là tâm điểm khi tăng 9,9% lên 20.000 đồng/cp cùng dư mua trần hơn 1,6 triệu đơn vị, sau thông tin VII Holding muốn sở hữu 30% vốn Tasco. Bên cạnh đó, CEO tăng 1,5% với hơn 9,4 triệu đơn vị khớp lệnh, PVS tăng 1,4% và PVC tăng 3,3%. Ngược lại, SHS giảm 0,7% dù giao dịch gần 9,3 triệu cổ phiếu, MBS nhích 0,2%.

Trên UPCoM, sau giai đoạn hưng phấn đầu phiên, chỉ số dần rung lắc và quay đầu giảm nhẹ. Kết phiên, UPCoM-Index mất 0,13 điểm (-0,12%) xuống 111,72 điểm với 160 mã tăng và 84 mã giảm. Thanh khoản đạt 46,2 triệu đơn vị, giá trị 495 tỷ đồng. ABB tăng 1,6% với hơn 5,1 triệu cổ phiếu khớp lệnh, trong khi BVB giảm 0,6% và giao dịch gần 3,1 triệu đơn vị.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (4,07 điểm), TCB (1,06 điểm), GVR (0,83 điểm), VCB (0,77 điểm), KBC (0,55 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VHM (-1,04 điểm), BID (-0,56 điểm), HPG (-0,44 điểm), FPT (-0,23 điểm), GEE (-0,18 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

VIC
Quý II/2025, VIC ghi nhận doanh thu 46,3 nghìn tỷ đồng (+9,4% yoy) nhưng vẫn lỗ 581 tỷ đồng; biên gộp thu hẹp còn 6,3%. Tồn kho neo cao khoảng 137 nghìn tỷ và đòn bẩy tài chính tăng (nợ/vốn chủ 1,78) trong khi định giá đã vươn lên mức đắt tương đối so với quá khứ (P/E 35,6; P/B 3,4), đòi hỏi khẩu vị rủi ro cao hơn.

Giá cổ phiếu đã lùi từ 135.500 xuống 125.000 đồng trong 10 phiên gần, hiện co hẹp giữa hỗ trợ 123.000 và kháng cự 128.000 đồng. MA5 vẫn nằm trên MA20 nhưng MACD âm cho thấy đà ngắn hạn suy yếu, RSI quanh 57 là trung tính. Nhà đầu tư nên giữ thận trọng, ưu tiên quan sát vùng 123.000 đồng kèm thanh khoản tăng để cân nhắc giải ngân nhỏ; dừng lỗ 122.000 đồng, mục tiêu ngắn hạn 128.000 đồng.

TCB
TCB duy trì tăng trưởng đều: TOI quý II/2025 đạt 12,74 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 6,25 nghìn tỷ đồng (+5% qoq), NIM quanh 3,85% và nợ xấu kiểm soát 1,26%. Dư nợ cho vay tăng lên 710,3 nghìn tỷ đồng. Tuy nhiên, định giá đã cao hơn mặt bằng lịch sử (P/E 13,17; P/B 1,73), biên an toàn ngắn hạn không còn rộng.

Diễn biến giá đi ngang trong hộp 37.000–40.000 đồng; MA5 nhỉnh hơn MA20 nhưng histogram MACD âm nhẹ, khối lượng suy giảm. Chiến lược phù hợp là kiên nhẫn chờ tín hiệu bứt phá rõ ràng; với vị thế sẵn có, cân nhắc chốt lời khi tiệm cận 40.000 đồng, đặt dừng lỗ 38.500 đồng. Theo dõi thanh khoản: bùng nổ khối lượng sẽ là xác nhận cho hướng đi kế tiếp.

GVR
Kết quả kinh doanh cải thiện: doanh thu quý II/2025 5.890 tỷ đồng (+3,75% qoq), lợi nhuận sau thuế 1.447 tỷ đồng (+22,1% qoq); biên gộp ~30,7% và biên ròng ~24,6% đều tốt hơn trước. Đòn bẩy hạ thấp (nợ/vốn chủ 0,076), nhưng hàng tồn kho tăng lên 5.297 tỷ đồng có thể tạo áp lực vốn lưu động. Định giá đã “dịu” so với giai đoạn đỉnh (P/E 21,83; P/B 2,06).

Giá đang trong nhịp điều chỉnh từ 32.650 xuống 29.500 đồng, nằm dưới SMA5 và SMA20; MACD âm, RSI ~44 nghiêng về yếu. Ưu tiên quan sát phục hồi bền trên SMA5 (≈29.240) trước khi mở vị thế; dừng lỗ 29.000 đồng, chốt lời thăm dò khi hồi về vùng 30.700 đồng (SMA20). Khối lượng vượt 5 triệu cp kèm tăng giá sẽ là tín hiệu đảo chiều đáng tin cậy hơn.

VCB
Vietcombank giữ phong độ ổn định: TOI quý II/2025 đạt 17,87 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 8,83 nghìn tỷ đồng; nợ xấu 1% với dự phòng bao phủ 2,14 lần. So với đỉnh 2021, định giá đã “mềm” hơn (P/E 16,54; P/B 2,68), phù hợp cho tích lũy dài hạn.

Cổ phiếu đang trong trend tăng, từ 61.700 lên 68.900 đồng; giá nằm trên cả SMA5 và SMA20, MACD dương, RSI ~67 chưa vào quá mua. Nhà đầu tư có thể duy trì vị thế hoặc canh nhịp lùi về quanh SMA5 ~68.500 đồng để gia tăng; mục tiêu gần 70.000 đồng, dừng lỗ 66.900 đồng. Lưu ý xác nhận bằng khối lượng: duy trì cao sẽ củng cố xác suất vượt cản tâm lý.

KBC
Kinh Bắc ghi nhận doanh thu bật tăng lên 574,6 tỷ đồng trong quý II/2025 nhưng lợi nhuận sau thuế giảm còn 405,2 tỷ đồng; tồn kho phình to 23,6 nghìn tỷ và nợ/vốn chủ tăng lên 1,01. Mặc dù P/B 1,56 đã “dễ chịu” hơn nhiều so với giai đoạn 2021–2022, áp lực từ nợ và tồn kho vẫn là biến số cần theo dõi sát.

Giá leo từ 33.000 lên 40.300 đồng; SMA5 nằm trên SMA20 khẳng định xu hướng, RSI ~69,7 áp sát vùng quá mua và MACD có dấu hiệu đuối lực. Kháng cự gần 41.850 đồng, hỗ trợ 39.300 đồng. Ai đang nắm giữ có thể tiếp tục giữ và dời dừng lỗ về 39.300 đồng; người mới nên chờ nhịp điều chỉnh về 39.300–39.500 đồng để tối ưu điểm mua, chốt lời một phần khi tiếp cận 41.850 đồng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VHM
Định giá của VHM đã nhích lên rõ rệt trong quý II/2025 (P/E ~14,18; P/B ~2,02) nhờ doanh thu tăng lên 19,02 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế bứt tốc 7,55 nghìn tỷ đồng. Dù vậy, biên gộp co lại còn 23,8% và hàng tồn kho vọt lên khoảng 80,14 nghìn tỷ đồng – mức cao nhất trong giai đoạn quan sát – đặt ra dấu hỏi về tốc độ tiêu thụ dự án; đòn bẩy vẫn trong tầm kiểm soát (nợ/vốn chủ ~0,39).

Giá đang củng cố quanh 102.300 đồng, tạo nền hỗ trợ gần 98.000 đồng và kháng cự quanh 105.000 đồng; đường MA5 nằm trên MA20 cho thấy xung lực ngắn hạn vẫn tích cực, RSI ~64 chưa rơi vào quá mua. Có thể tích lũy thận trọng quanh 100.000–102.000 đồng, đặt dừng lỗ dưới 98.000 đồng; kỳ vọng nhịp kiểm định 105.000–107.000 đồng nếu khối lượng cải thiện khi vượt kháng cự.

BID
BID đang ở vùng định giá tương đối hấp dẫn so với quá khứ (P/E ~11,77; P/B ~1,85). Hoạt động cốt lõi giữ nhịp tăng: TOI quý II/2025 đạt 22,09 nghìn tỷ đồng (+9,2% yoy), lợi nhuận sau thuế 6,76 nghìn tỷ đồng (+6,1% yoy). Áp lực chủ yếu đến từ NIM thu hẹp (2,17%) và nợ xấu tăng lên 1,98%, cần theo dõi chất lượng tài sản trong các quý tới.

Trên đồ thị, giá đã leo từ 39.700 lên 43.400 đồng, xu thế tăng được củng cố khi MA5 vượt MA20, RSI quanh 64 và MACD dương. Với vị thế sẵn có có thể tiếp tục nắm giữ, đặt dừng lỗ tại 41.000 đồng; người mới cân nhắc canh nhịp điều chỉnh về ~42.500 đồng để tham gia. Vùng chốt lời gần 44.500–45.000 đồng; khối lượng bùng nổ ở khu vực kháng cự sẽ là tín hiệu cho khả năng bứt phá.

HPG
Kết quả kinh doanh tiếp tục hồi phục: doanh thu quý II/2025 đạt 35,91 nghìn tỷ đồng (+21,7% yoy), lợi nhuận sau thuế 4,26 nghìn tỷ đồng (+28,3% yoy); biên gộp cải thiện lên 18,35%. Định giá đang ở mức trung bình lịch sử (P/E ~15,71; P/B ~1,74), dù tồn kho còn cao (~48,85 nghìn tỷ đồng) khiến bài toán vốn lưu động cần được giám sát.

Giá đã tăng mạnh lên vùng 29.850 đồng, thiết lập hỗ trợ 27.000–28.000 đồng và kháng cự tâm lý 30.000 đồng. MA ngắn hạn nằm trên MA20, MACD dương và RSI tiến gần ngưỡng 70 cho thấy đà lên còn hiệu lực nhưng dễ rung lắc. Chiến lược phù hợp: giữ vị thế, chốt lời từng phần quanh 30.000 đồng; người mới chờ nhịp lùi về 28.000–28.500 đồng, dừng lỗ 27.000 đồng và theo dõi khối lượng để xác nhận xu hướng.

FPT
FPT tiếp tục tăng trưởng bền: doanh thu quý II/2025 đạt 16,62 nghìn tỷ đồng (+9,1% yoy), LNST 2,26 nghìn tỷ đồng (+20,4% yoy), biên gộp giữ ở ~36,2% và tồn kho được quản trị gọn (~2,07 nghìn tỷ). Điểm trừ là định giá “premium” hơn mức trung bình lịch sử (P/E ~20,09; P/B ~5,20), nhưng được bù đắp bởi nền tảng cơ bản vững.

Giá đã hồi từ 97.700 lên quanh 105.000 đồng; MA5 vượt MA20, MACD dương mở rộng, RSI ~53 cho thấy dư địa tăng còn. Có thể tiếp tục nắm giữ; điểm mua thăm dò ở 100.000–101.000 đồng khi cổ phiếu kiểm định lại hỗ trợ, dừng lỗ 98.800 đồng. Mục tiêu gần 108.000 đồng; quan sát khối lượng để đánh giá sức mạnh nhịp đi lên.

GEE
Doanh thu quý II/2025 đạt 6.510 tỷ đồng (+23,3% yoy) và LNST 528 tỷ đồng (+2,3% yoy); biên gộp cải thiện lên 15,9% nhưng biên ròng lùi nhẹ còn 8,1%. Hàng tồn kho tăng 16,8% yoy lên 4.373 tỷ đồng, trong khi định giá vẫn ở mức cao so với lịch sử (P/E ~21,72; P/B ~6,24), gợi ý nên kiên nhẫn chờ vùng giá hấp dẫn hơn.

Diễn biến kỹ thuật chưa thuận lợi khi giá trượt từ 129.700 xuống 116.000 đồng; SMA5 nằm dưới SMA20, MACD âm và RSI ~48 nghiêng về trung tính yếu. Chiến lược ưu tiên quan sát: chờ nền ổn định quanh 114.000 đồng kèm tín hiệu đảo chiều (MACD cắt lên, khối lượng tăng). Dừng lỗ 112.000 đồng nếu mua thăm dò sớm; chỉ nâng tỷ trọng khi xuất hiện phiên xác nhận với thanh khoản vượt trung bình.

“

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!