Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên chiều 3/11

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Kết phiên sáng, VN-Index tăng 1,76 điểm (+0,11%) lên 1.651,76 điểm. Toàn sàn HOSE ghi nhận 147 mã tăng, 162 mã giảm. Thanh khoản cải thiện so với cuối tuần trước, đạt hơn 436,4 triệu cổ phiếu, tương ứng 13.000 tỷ đồng, tăng 13,6% về khối lượng và 8,3% về giá trị. Giao dịch thỏa thuận đóng góp 25,2 triệu cổ phiếu, giá trị 801 tỷ đồng.

Rổ VN30 đóng vai trò chủ lực khi tăng gần 17 điểm, với 20 mã tăng và 10 mã giảm. Điểm sáng lớn nhất đến từ cổ phiếu VIC, đảo chiều ngoạn mục và chốt phiên tăng 4,5% lên 199.500 đồng/cp, đóng góp gần 8 điểm cho chỉ số chung. VHM cũng khởi sắc, tăng 1,7% lên 100.900 đồng/cp, trong khi VCB – cổ phiếu vốn hóa lớn nhất nhóm ngân hàng – tăng 1%, góp thêm gần 3 điểm cho VN-Index.

Ở chiều ngược lại, mức giảm tập trung tại SHB và STB khi cùng mất khoảng 1,8%, trong đó SHB dẫn đầu thanh khoản thị trường với 26,9 triệu cổ phiếu khớp lệnh.

Với sự hồi phục mạnh của nhóm cổ phiếu Vingroup, nhóm bất động sản đồng loạt tìm lại sắc xanh. Nhiều mã giao dịch tích cực như SCR, KBC, HDC, AGG, HQC, hay KDH đều tăng tốt với thanh khoản cải thiện.

Bên cạnh đó, nhóm ngân hàng trở thành điểm tựa quan trọng giúp chỉ số hồi phục, khi sắc xanh chiếm ưu thế. Các mã VCB, ACB, MBB cùng tăng hơn 1%, TPB và LPB tăng mạnh 2,7%, trong khi VPB, CTG, BID, EIB đều giữ được đà tăng nhẹ.

Ngược lại, nhóm chứng khoán vẫn là điểm trừ khi chịu áp lực chốt lời mạnh. VIX và SSI lần lượt giảm 3,8% và 1,5%, với thanh khoản tương ứng 25,8 triệu và 20,2 triệu cổ phiếu.

Trên sàn HNX, lực cầu yếu khiến chỉ số chưa thể trở lại xu hướng tăng. Kết phiên sáng, HNX-Index giảm 1,7 điểm (-0,64%) xuống 264,15 điểm, với 53 mã tăng và 67 mã giảm. Tổng khối lượng giao dịch đạt 47 triệu cổ phiếu, giá trị 1.020 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận thêm 1,9 triệu đơn vị, trị giá 28 tỷ đồng.

Cặp đôi SHS và CEO tiếp tục dẫn đầu thanh khoản, lần lượt đạt 14,9 triệu và 11,1 triệu cổ phiếu, cùng giảm tương ứng 3,5% và 2%. Ở chiều ngược lại, IDC – cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp – ghi nhận phiên khởi sắc, tăng 2,4% với 1,8 triệu đơn vị khớp lệnh.

Trong nhóm chứng khoán, sắc đỏ vẫn chiếm ưu thế: MBS giảm 0,7%, APS -1,2%, EVS -1,6%, trong khi IVS tăng 3,5% và VFS nhích nhẹ 0,6%.

Trên UPCoM, thị trường duy trì diễn biến tích cực trong suốt phiên sáng. UPCoM-Index tăng 1,29 điểm (+1,14%) lên 114,75 điểm, với 14 triệu cổ phiếu, giá trị 332 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận đóng góp 17,6 tỷ đồng, chủ yếu đến từ F88.

Cổ phiếu HNG tiếp tục thu hút dòng tiền với 2,6 triệu đơn vị khớp lệnh, dù giảm nhẹ 1,7% xuống 5.900 đồng/cp. Một số mã khác giao dịch sôi động như AAS, C4G, MSR và BVB, trong đó BVB tăng nhẹ 0,5%.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (7,36 điểm), VHM (1,57 điểm), VCB (1,13 điểm), LPB (0,94 điểm), FPT (0,8 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: TCB (-0,48 điểm), STB (-0,42 điểm), HVN (-0,38 điểm), VIX (-0,36 điểm), TCX (-0,31 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

VIC

Báo cáo tài chính quý III/2025 cho thấy Vingroup (VIC) vẫn đang đối mặt với nhiều thách thức khi doanh thu giảm 15,7% xuống còn 39,1 nghìn tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 640 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp âm tới -18,6% phản ánh áp lực chi phí gia tăng, còn tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 2,01 – mức cao nhất trong nhiều năm, cho thấy rủi ro tài chính đang mở rộng. Chỉ số P/E 82,96 và P/B 5,05 đều vượt xa trung bình lịch sử, cho thấy cổ phiếu đang được định giá cao so với khả năng sinh lời hiện tại. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng, quan sát phản ứng của doanh nghiệp trong các quý tới trước khi thay đổi vị thế, đồng thời ưu tiên chiến lược bảo toàn vốn.

Trên phương diện kỹ thuật, VIC đang trong xu hướng giảm sau giai đoạn tăng mạnh, khi giá điều chỉnh từ 219.000 xuống 191.000 đồng. MACD âm và RSI ở mức 49,5 cho thấy cổ phiếu đang trong vùng trung tính nhưng dần yếu đi. Việc khối lượng tăng mạnh trong các phiên gần đây, đặc biệt vào giữa tháng 10, thể hiện áp lực bán gia tăng. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn ở vùng 190.000 đồng đang được kiểm định, trong khi kháng cự ở 220.000 đồng. TCBS khuyến nghị chờ xác nhận vùng hỗ trợ 190.000 đồng, đặt dừng lỗ ngay dưới mức này, và cân nhắc chốt lời một phần nếu giá hồi phục về 208.000–210.000 đồng, tương ứng vùng MA5.

VHM

Vinhomes (VHM) cho thấy kết quả kinh doanh quý III/2025 giảm mạnh khi doanh thu giảm hơn 50% xuống 16,4 nghìn tỷ đồng, còn lợi nhuận sau thuế đạt 4,18 nghìn tỷ đồng, giảm gần một nửa so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù biên lợi nhuận ròng cải thiện lên 25,4%, lượng hàng tồn kho tăng gấp đôi lên 125,6 nghìn tỷ đồng đang tạo áp lực lên dòng tiền hoạt động. Các chỉ số P/E 15,35 và P/B 1,87 phản ánh mức định giá cao so với mức tăng trưởng thực tế. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư duy trì quan sát, chưa nên mở vị thế mới, đồng thời theo dõi khả năng cải thiện doanh thu trong quý IV – thời điểm VHM thường ghi nhận kết quả cao điểm.

Về kỹ thuật, VHM đang trong xu hướng giảm rõ rệt khi giá từ 127.000 rơi xuống 99.200 đồng, giao dịch dưới cả MA5 và MA20. RSI ở mức 37,9 cho thấy cổ phiếu đang tiến gần vùng quá bán, trong khi MACD âm và histogram tiếp tục giảm. Ngưỡng hỗ trợ quan trọng ở 99.000–100.000 đồng là vùng cần theo dõi chặt chẽ. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu đảo chiều từ MACD và RSI, đặt dừng lỗ nếu thủng 98.000 đồng, và chốt lời khi giá phục hồi về 112.000 đồng – vùng kháng cự mạnh đầu tiên.

VCB

Ngân hàng Vietcombank (VCB) tiếp tục duy trì vị thế an toàn trong nhóm cổ phiếu ngân hàng lớn với tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 đạt 18,05 nghìn tỷ đồng, tăng 7,2% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 9,02 nghìn tỷ đồng, tăng nhẹ 5,3%. Tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp 1,03%, cùng tỷ lệ bao phủ nợ xấu 2,02 lần, khẳng định chất lượng tài sản ổn định. Biên lãi ròng giảm nhẹ xuống 2,64% cho thấy áp lực cạnh tranh về chi phí vốn, song P/E 14,18 và P/B 2,24 vẫn ở vùng hợp lý. TCBS đánh giá VCB là cổ phiếu phù hợp để nắm giữ dài hạn, đặc biệt trong bối cảnh thị trường ưu tiên nhóm ngân hàng có nền tảng vững và tăng trưởng lợi nhuận ổn định.

Từ góc độ kỹ thuật, VCB đang trong nhịp điều chỉnh khi giá từ 64.200 giảm về 59.600 đồng, giao dịch dưới cả MA5 và MA20. MACD âm và RSI ở mức 38,9 cho thấy cổ phiếu đang trong trạng thái yếu, song khả năng hồi kỹ thuật có thể xuất hiện quanh vùng hỗ trợ 59.000 đồng. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng giá này để quan sát phản ứng cung – cầu, mua lại khi MACD cắt lên đường tín hiệu và RSI vượt 40, đặt dừng lỗ dưới 58.500 đồng, và chốt lời tại vùng kháng cự 61.500–62.000 đồng nếu đà hồi được xác nhận.

LPB

LPBank (LPB) tiếp tục ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 5.323 tỷ đồng, tăng 71% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế tăng gần 178% lên 2.762 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,78% cho thấy quản lý rủi ro hiệu quả, song P/E 14,62 và P/B 3,48 cho thấy cổ phiếu đang được định giá khá cao so với trung bình lịch sử. Với đà tăng trưởng tích cực nhưng áp lực chốt lời gia tăng, TCBS khuyến nghị nhà đầu tư chờ nhịp điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn hơn để tích lũy lại, thay vì mua đuổi ở vùng cao.

Về kỹ thuật, LPB đang có xu hướng giảm ngắn hạn khi giá từ 54.000 về 50.700 đồng, dao động trong biên hỗ trợ 50.000–54.000 đồng. MACD âm và RSI 51,7 phản ánh trạng thái trung tính yếu. MA5 vẫn nằm trên MA20, cho thấy xu hướng dài hạn vẫn tích cực. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 50.000 đồng, đặt dừng lỗ dưới 49.000 đồng, và chốt lời khi giá hồi về 54.000 đồng. Sự gia tăng khối lượng giao dịch quanh vùng hỗ trợ sẽ là tín hiệu xác nhận cho một nhịp hồi phục bền vững.

FPT

FPT tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực công nghệ khi ghi nhận doanh thu quý III/2025 đạt 17,2 nghìn tỷ đồng, tăng 8,2%, còn lợi nhuận sau thuế đạt 2,43 nghìn tỷ đồng, tăng 16,6% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 37,9%, cho thấy khả năng kiểm soát chi phí hiệu quả. Với P/E 19,75 và P/B 4,95 – thấp hơn đáng kể so với đỉnh năm 2024 – cổ phiếu được xem là có mức định giá hợp lý trong trung hạn. TCBS khuyến nghị tích lũy FPT trong các nhịp điều chỉnh, đặc biệt với nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn.

Trên đồ thị, FPT duy trì xu hướng tăng ổn định khi giá từ 95.500 lên 103.900 đồng. MA5 nằm cao hơn MA20, MACD dương và RSI 64,2 cho thấy đà tăng vẫn mạnh nhưng có thể xuất hiện điều chỉnh ngắn hạn khi tiếp cận vùng kháng cự 104.000 đồng. TCBS khuyến nghị chờ mua khi giá điều chỉnh về vùng 98.000–99.000 đồng, đặt dừng lỗ quanh 95.400 đồng, và chốt lời nếu giá vượt 104.000 đồng hoặc RSI tiến gần vùng 70.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

TCB

Techcombank (TCB) tiếp tục ghi nhận tăng trưởng ổn định với tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 đạt 14,24 nghìn tỷ đồng, tăng 21,3% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 6,42 nghìn tỷ đồng, tăng 11,9% so với quý III/2024, phản ánh khả năng duy trì hiệu quả hoạt động tốt. Biên lãi ròng duy trì ở mức 3,7%, dù có giảm nhẹ so với năm 2024, trong khi tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức 1,16%. Với định giá ở mức P/E 12,25 và P/B 1,50 – thấp hơn đỉnh 2021 nhưng cao hơn trung bình 5 năm – cổ phiếu vẫn được xem là hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm sự ổn định trong nhóm ngân hàng đầu ngành. TCBS khuyến nghị duy trì vị thế nắm giữ, ưu tiên chiến lược tích lũy dài hạn khi giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ mạnh.

Trên phương diện kỹ thuật, TCB đang trong nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi giá giảm từ 41.250 xuống 37.250 đồng, phá vỡ cả MA5 và MA20. MACD âm và RSI ở mức 41,6 cho thấy cổ phiếu đang tiến gần vùng quá bán, trong khi khối lượng giao dịch cao trên 20 triệu cổ mỗi ngày phản ánh áp lực bán mạnh. Vùng hỗ trợ 36.800 đồng được xem là mốc quan trọng cần theo dõi. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu ổn định quanh vùng hỗ trợ này, mua lại khi giá phục hồi vượt MA5 với khối lượng cải thiện, đặt cắt lỗ tại 36.400 đồng, và chốt lời ngắn hạn quanh vùng 38.450 đồng khi xu hướng tăng được xác nhận.

STB

Sacombank (STB) ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 8.796 tỷ đồng, tăng 21,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.901 tỷ đồng, tăng hơn 31%, phản ánh khả năng sinh lời cải thiện. Biên lãi suất giữ ở mức 3,56% và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở 2,75%, cho thấy ngân hàng đang duy trì hiệu quả hoạt động ổn định. Với P/E 8,51 và P/B 1,67, cổ phiếu vẫn nằm trong vùng định giá hợp lý so với ngành. TCBS đánh giá STB là cổ phiếu tiềm năng tích lũy cho trung và dài hạn, đặc biệt nếu thị trường có nhịp điều chỉnh sâu trong ngắn hạn.

Về kỹ thuật, STB đang trong xu hướng giảm khi giá từ 61.000 lùi xuống 55.500 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. MACD vẫn âm, RSI 44,4 cho thấy cổ phiếu đang tiệm cận vùng quá bán. Biến động khối lượng mạnh trong các phiên giảm giá thể hiện áp lực chốt lời đáng kể. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn ở 55.500 đồng đang được kiểm định, trong khi kháng cự ở 57.200 đồng. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư chờ tín hiệu đảo chiều hoặc MACD cắt lên để xác nhận điểm vào mới, đặt dừng lỗ dưới 55.000 đồng, và chốt lời khi giá hồi phục lên 57.200 đồng. Với triển vọng cơ bản tích cực, đây là mã đáng theo dõi khi thị trường ổn định trở lại.

HVN

Vietnam Airlines (HVN) ghi nhận doanh thu quý III/2025 đạt 30,37 nghìn tỷ đồng, tăng 8,5% so với quý trước, nhưng lợi nhuận sau thuế chỉ còn 617 tỷ đồng – giảm mạnh so với 2,86 nghìn tỷ đồng của quý II. Biên lợi nhuận gộp giảm từ 17,6% xuống 12,5%, còn biên lợi nhuận ròng chỉ còn 2%, phản ánh chi phí vận hành gia tăng. Dù vậy, hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu đã giảm xuống 2,51, cho thấy cấu trúc tài chính được cải thiện so với giai đoạn trước. Với P/E 11,6 – mức thấp so với lịch sử – HVN đang ở vùng định giá hấp dẫn, nhưng khả năng phục hồi lợi nhuận vẫn là yếu tố cần theo dõi. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên giữ quan sát và chờ thêm ít nhất 1–2 quý để đánh giá xu hướng cải thiện lợi nhuận bền vững.

Về kỹ thuật, HVN đang trong xu hướng giảm rõ ràng với các đỉnh và đáy thấp dần. Giá hiện ở dưới cả SMA5 (32.640) và SMA20 (34.165), xác nhận động lực giảm. RSI ở mức 37,3 cho thấy cổ phiếu đang trong vùng quá bán nhẹ, trong khi MACD âm và khối lượng tăng mạnh trong các phiên giảm giá thể hiện áp lực bán còn lớn. Ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại 31.500 đồng có vai trò then chốt. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện có nhưng đặt dừng lỗ dưới 31.500 đồng, chờ RSI phục hồi trên 40 như tín hiệu đảo chiều đầu tiên, và chốt lời khi giá hồi phục về 33.500 đồng – vùng kháng cự gần nhất.

VIX

Công ty Chứng khoán VIX tiếp tục thể hiện tăng trưởng mạnh trong quý III/2025 khi doanh thu đạt 3.221 tỷ đồng, tăng 63% so với quý II, còn lợi nhuận sau thuế tăng 88% lên 2.449 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp đạt 98,4% và biên lợi nhuận ròng đạt 76%, phản ánh hiệu quả hoạt động vượt trội. Dù tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 0,51, mức này vẫn trong tầm kiểm soát. Với P/E 10,12 và P/B 2,13, cổ phiếu được định giá ở vùng hợp lý. TCBS khuyến nghị duy trì vị thế hiện tại, đồng thời theo dõi xu hướng nợ và dòng tiền hoạt động trong các quý tới để đánh giá khả năng mở rộng bền vững.

Trên đồ thị kỹ thuật, VIX đang chịu áp lực giảm mạnh khi giá từ 39.600 rơi xuống 28.000 đồng – tương đương mức giảm gần 30%. MACD âm sâu và histogram mở rộng cho thấy động lực giảm giá vẫn mạnh, RSI chỉ ở mức 26,9 thể hiện trạng thái quá bán rõ rệt. MA5 thấp hơn đáng kể so với MA20, xác nhận xu hướng tiêu cực, trong khi khối lượng giao dịch vẫn cao – chủ yếu đến từ hoạt động bán ròng. TCBS khuyến nghị chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi mở vị thế mới, có thể cân nhắc tích lũy thăm dò nếu giá ổn định quanh 28.000 đồng với khối lượng tăng, đặt dừng lỗ dưới 27.500 đồng, và theo dõi RSI vượt 30 hoặc MACD cắt lên làm tín hiệu xác nhận xu hướng hồi phục.

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!