Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên chiều 22/8

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Sau chuỗi phiên tăng điểm đầy hưng phấn, thị trường chứng khoán Việt Nam sáng 22/8 bất ngờ chứng kiến cú lao dốc mạnh. Áp lực bán xuất hiện trên diện rộng, lan tỏa sang nhiều nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn khiến sắc đỏ bao trùm bảng điện.

Kết thúc phiên sáng, VN-Index giảm 41,94 điểm (-2,48%) xuống còn 1.646,06 điểm với thanh khoản đạt hơn 31.692 tỷ đồng. VN30-Index cũng mất tới 63,18 điểm (-3,37%), dừng ở 1.811,73 điểm. Trên sàn Hà Nội, HNX-Index giảm 11,19 điểm (-3,93%) xuống 273,20 điểm, còn HNX30-Index lao dốc 30,95 điểm (-4,97%) xuống 591,93 điểm. Toàn thị trường ghi nhận 93 mã tăng nhưng có tới 202 mã giảm trên HNX, trong khi HOSE cũng chứng kiến 291 mã giảm áp đảo so với chỉ 28 mã tăng.

Thanh khoản duy trì ở mức cao với hơn 1,1 tỷ cổ phiếu được khớp lệnh, tương ứng giá trị giao dịch trên 31.600 tỷ đồng. Điều này cho thấy lực bán diễn ra quyết liệt, dòng tiền thận trọng rút khỏi nhiều nhóm ngành dẫn dắt, đặc biệt là ngân hàng, bất động sản và thép, kéo chỉ số lao dốc sâu trong phiên sáng nay.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VCB (3,3 điểm), BID (3,01 điểm), MSB (0,36 điểm), VIB (0,36 điểm), SJS (0,28 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VPB (-3,31 điểm), VHM (-2,38 điểm), TCB (-2,14 điểm), GVR (-1,21 điểm), HPG (-1,16 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

VCB

VCB ghi nhận mức P/E 15,72 và P/B 2,55, thấp hơn đáng kể so với giai đoạn đỉnh năm 2021, phản ánh mức định giá đã trở nên hấp dẫn hơn. Trong quý II, tổng thu nhập hoạt động đạt 17.870 tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế tăng 8,8% lên 8.830 tỷ đồng. Chất lượng tài sản tiếp tục được duy trì ở mức tốt với tỷ lệ nợ xấu 1,01% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu 2,14 lần, cho thấy khả năng quản trị rủi ro vững chắc.

Trên đồ thị, VCB dao động trong vùng 61.000 – 65.000 đồng/cp với ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại 61.000 đồng. RSI quanh mức 60 cho thấy lực mua vừa phải, MA5 vượt MA20 khẳng định xu hướng tăng ngắn hạn. Nhà đầu tư nắm giữ có thể tiếp tục duy trì vị thế, trong khi người mới nên chờ nhịp điều chỉnh về 62.500 – 63.000 đồng trước khi giải ngân, đặt điểm cắt lỗ tại 61.000 đồng và mục tiêu ngắn hạn quanh 65.000 đồng.

BID

BID hiện có mức định giá thấp với P/E 11,58 và P/B 1,82, tạo lợi thế so với trung bình lịch sử. Thu nhập hoạt động quý II đạt 22.090 tỷ đồng, tăng 9,2% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 6.760 tỷ đồng, tăng 6,1%. Dù biên lãi ròng giảm xuống 2,17% và nợ xấu tăng lên 1,98%, triển vọng dài hạn vẫn tích cực nhờ quy mô lớn và khả năng duy trì tăng trưởng lợi nhuận.

Diễn biến giá cho thấy cổ phiếu đang duy trì xu hướng tăng, giao dịch quanh 41.000 – 42.300 đồng/cp. RSI ở mức 66,7 cho thấy áp lực mua mạnh, song cũng tiệm cận vùng quá mua. Nhà đầu tư hiện hữu có thể nắm giữ và cân nhắc chốt lời một phần tại 42.500 đồng, trong khi nhà đầu tư mới nên chờ giá điều chỉnh về vùng 40.000 – 41.000 đồng để tham gia, đặt cắt lỗ tại 39.500 đồng với mục tiêu ngắn hạn hướng tới 43.500 – 44.000 đồng.

MSB

MSB có định giá hấp dẫn với P/E 8,24 và P/B 1,07. Thu nhập hoạt động quý II đạt 3.535 tỷ đồng, tăng 13,5% so với quý trước, trong khi dư nợ cho vay tăng 4,4% lên 200.800 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ còn 1.237 tỷ đồng, tỷ lệ bao phủ nợ xấu hạ xuống 55,6%, tuy nhiên ngân hàng vẫn duy trì được nền tảng kinh doanh ổn định và tăng trưởng tín dụng bền vững.

Trên phương diện kỹ thuật, MSB bật tăng mạnh từ 13.500 lên 17.450 đồng/cp, vượt rõ ràng kháng cự 16.000 đồng. RSI lên tới 80,9 phản ánh trạng thái quá mua, nhưng khối lượng giao dịch bùng nổ cho thấy lực cầu lớn. Nhà đầu tư hiện tại nên giữ vị thế và đặt dừng lỗ tại 15.600 đồng, còn nhà đầu tư mới nên kiên nhẫn chờ nhịp điều chỉnh về 16.000 – 16.500 đồng trước khi giải ngân, đồng thời có thể cân nhắc chốt lời một phần khi giá tiến sát 18.000 đồng.

VIB

VIB đang được giao dịch với P/E 9,24 và P/B 1,59, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh trong quá khứ. Thu nhập hoạt động quý II đạt 5.116 tỷ đồng, tăng 1,5% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận sau thuế giảm 23,4% còn 2.076 tỷ đồng. Biên lãi suất thu hẹp và nợ xấu tăng nhẹ lên 3,55% cho thấy áp lực sinh lời, song định giá hiện tại vẫn tương đối hấp dẫn.

Xét về kỹ thuật, VIB đang đạt vùng 23.400 đồng/cp với xu hướng tăng rõ rệt khi SMA5 vượt xa SMA20. Tuy nhiên, RSI lên tới 85,9 báo hiệu trạng thái quá mua, tiềm ẩn rủi ro điều chỉnh. Nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ và đặt điểm dừng lỗ tại 22.000 đồng, trong khi người mới nên chờ giá lùi về vùng 21.000 – 21.500 đồng để tham gia, đồng thời cân nhắc chốt lời một phần nếu giá chạm mốc 24.000 đồng.

SJS

SJS hiện có mức định giá cao vượt trội với P/E 62,19 và P/B 6,75, trong khi trung bình lịch sử chỉ ở mức 20 – 40 và 2 – 3. Doanh thu quý II đạt 193,87 tỷ đồng, tăng 63%, lợi nhuận sau thuế gần gấp đôi đạt 103,56 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh lên 73,32%, phản ánh hiệu quả kinh doanh tốt, nhưng mặt bằng định giá quá cao làm gia tăng rủi ro điều chỉnh.

Trên đồ thị, SJS giảm từ 76.000 xuống 61.700 đồng/cp, hiện nằm dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm và RSI ở mức 48 cho thấy động lượng yếu. Trong bối cảnh này, nhà đầu tư nên giảm tỷ trọng hoặc bán ra, đặt cắt lỗ tại 60.000 đồng. Nhà đầu tư mới chỉ nên tham gia khi cổ phiếu vượt trở lại SMA5 kèm thanh khoản cải thiện, với ngưỡng kháng cự gần nhất ở 66.500 đồng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VPB

VPBank hiện có mức định giá P/E 14,04 và P/B 1,61 trong quý II/2025, cao hơn các quý gần đây nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh năm 2021. Tổng thu nhập hoạt động đạt 16,34 nghìn tỷ đồng, chỉ tăng 1,2% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận sau thuế bật tăng 36,3% lên 4,86 nghìn tỷ đồng. Biên lãi suất giảm còn 5,45% từ mức 7–8% các năm trước, phản ánh áp lực cạnh tranh trong ngành. Chất lượng tài sản cải thiện khi tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 3,97% từ 5,07% cùng kỳ năm trước, tỷ lệ bao phủ nợ xấu giữ ổn định ở 52,19%.

Trên đồ thị, VPB tăng mạnh từ 23.500 lên 38.650 đồng/cp trong tháng qua, tương đương mức tăng 64%. Giá hiện vượt xa các đường SMA5 và SMA20, xác nhận đà tăng nhưng RSI ở mức 92 cho thấy trạng thái quá mua rõ rệt. MACD vẫn dương và khối lượng giao dịch cao, song rủi ro điều chỉnh hiện hữu. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên cân nhắc chốt lời một phần và đặt dừng lỗ tại 36.500 đồng, trong khi nhà đầu tư mới nên kiên nhẫn chờ giá điều chỉnh về vùng 34.000 – 35.000 đồng, khi RSI hạ nhiệt dưới 70, để tham gia với triển vọng an toàn hơn.

VHM

Vinhomes có P/E 12,74 và P/B 1,81 trong quý II/2025, cao hơn đáng kể so với các quý trước. Doanh thu tăng 21,2% lên 19,02 nghìn tỷ đồng, nhưng lợi nhuận sau thuế lại giảm xuống 7,55 nghìn tỷ đồng, phản ánh áp lực biên lợi nhuận khi tỷ lệ gộp giảm từ 30,6% xuống 23,8%. Hàng tồn kho tăng mạnh lên 80,1 nghìn tỷ đồng so với 58,7 nghìn tỷ đồng cùng kỳ, làm dấy lên lo ngại về hiệu quả quản lý. Dù vậy, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu duy trì ở mức 0,39, cho thấy cấu trúc tài chính ổn định.

Diễn biến kỹ thuật cho thấy VHM tăng từ 89.900 lên 99.800 đồng/cp, hình thành hỗ trợ chắc chắn tại 92.000 đồng và đang thử thách kháng cự 100.000 đồng. MA5 vượt MA20 khẳng định xu hướng tăng ngắn hạn, RSI ở mức 69,6 tiến gần vùng quá mua, còn MACD bắt đầu phân kỳ âm nhẹ, gợi ý khả năng tích lũy. Nhà đầu tư hiện tại có thể nắm giữ và chốt lời một phần tại vùng 100.000 đồng, còn nhà đầu tư mới nên chờ giá điều chỉnh về 95.000 – 96.000 đồng trước khi giải ngân, đặt cắt lỗ tại 92.000 đồng và kỳ vọng mục tiêu ngắn hạn 102.000 – 105.000 đồng nếu cổ phiếu vượt thành công kháng cự quan trọng.

TCB

Techcombank hiện giao dịch với P/E 12,77 và P/B 1,68, cao hơn trung bình 5 năm nhưng vẫn trong vùng hợp lý. Tổng thu nhập hoạt động đạt 12,74 nghìn tỷ đồng trong quý II/2025, tăng 33,4% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 6,25 nghìn tỷ đồng, tăng nhẹ so với năm trước. Biên lãi suất giảm còn 3,85% từ mức trên 5% năm 2022, song tỷ lệ nợ xấu được giữ ở mức thấp 1,26%, phản ánh khả năng quản trị rủi ro hiệu quả.

Cổ phiếu TCB tăng từ 34.000 lên 41.550 đồng/cp, vượt kháng cự quan trọng 40.000 đồng và đang hình thành đỉnh cao mới. Các chỉ báo kỹ thuật duy trì tích cực với MACD dương mở rộng, RSI ở mức 76 cho thấy động lực mạnh nhưng tiệm cận vùng quá mua. Đường SMA5 vượt xa SMA20, củng cố xu hướng tăng. Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ với điểm dừng lỗ theo xu hướng tại 39.000 đồng, còn nhà đầu tư mới nên chờ giá điều chỉnh về vùng 40.000 đồng để tham gia, với mục tiêu ngắn hạn 43.000 – 44.000 đồng.

GVR

GVR có P/E 24,31 và P/B 2,28 trong quý II/2025, đã hạ nhiệt đáng kể so với mức P/E trên 50 trong năm 2024. Doanh thu đạt 6.016 tỷ đồng, tăng 29,3%, lợi nhuận sau thuế đạt 1.403 tỷ đồng, tăng 71% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp và ròng đều cải thiện, cùng với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ 0,076 – mức thấp nhất trong 5 năm, cho thấy sức khỏe tài chính vững vàng. Điểm cần lưu ý là hàng tồn kho tăng mạnh lên 5.086 tỷ đồng, cao hơn 52,7% so với cùng kỳ, có thể tạo áp lực trong quản lý vốn lưu động.

Trên phương diện kỹ thuật, GVR đang dao động trong biên độ 29.500 – 32.600 đồng/cp, đi ngang trong ngắn hạn. Giá vẫn duy trì trên cả SMA5 và SMA20, song histogram MACD đang giảm dần, thể hiện đà tăng suy yếu. RSI ở mức 54,9 duy trì trạng thái trung tính. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua khi giá điều chỉnh về quanh 30.500 đồng, với mục tiêu hướng tới 32.600 đồng và đặt cắt lỗ dưới 30.000 đồng. Với vị thế hiện tại, có thể tiếp tục nắm giữ nhưng cần theo dõi sát khối lượng để xác nhận xu hướng.

HPG

Hòa Phát giao dịch với P/E 16,11 và P/B 1,78 trong quý II/2025, mức định giá vừa phải và cao hơn trung bình 5 năm nhưng hợp lý so với giai đoạn đỉnh 2021–2022. Doanh thu đạt 35,91 nghìn tỷ đồng, giảm 4,5% so với quý trước nhưng ổn định so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế cải thiện rõ rệt lên 4,26 nghìn tỷ đồng, tăng 27,3% so với quý trước, nhờ biên lợi nhuận gộp phục hồi mạnh lên 18,35% – mức cao nhất kể từ 2021. Tuy nhiên, hàng tồn kho vẫn ở mức cao 48,85 nghìn tỷ đồng, cho thấy thách thức trong quản lý vốn lưu động.

Về kỹ thuật, HPG tích lũy quanh vùng 27.400 đồng/cp, với hỗ trợ 26.500 đồng và kháng cự 28.500 đồng. MA5 vẫn nằm trên MA20, cho tín hiệu tăng ngắn hạn, nhưng histogram MACD âm nhẹ phản ánh đà tăng chậm lại. RSI ở mức 56,6 cho thấy trạng thái cân bằng. Nhà đầu tư hiện hữu có thể tiếp tục nắm giữ, cân nhắc mua thêm nếu giá kiểm định thành công hỗ trợ 26.500 đồng, trong khi nhà đầu tư mới nên chờ giá bứt phá vượt 28.500 đồng để xác nhận xu hướng. Cắt lỗ nên đặt tại 26.000 đồng, với mục tiêu ngắn hạn 29.000 đồng khi tâm lý thị trường thuận lợi.

“

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!