Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên chiều 19/9

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Thị trường chứng khoán trong phiên sáng 19/9 tiếp tục chịu áp lực bán lan rộng sau nhịp rung lắc mạnh ở phiên trước. Ngay từ đầu phiên, lực bán đã chiếm ưu thế, đặc biệt ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, khiến VN-Index nhanh chóng lùi sâu dưới mốc tham chiếu.

Đà giảm duy trì trong phần lớn thời gian, mặc dù có lúc dòng tiền bắt đáy xuất hiện giúp chỉ số thu hẹp biên độ, nhưng áp lực bán vẫn lấn át, khiến VN-Index kết thúc phiên sáng trong sắc đỏ.

Chốt phiên, VN-Index giảm 14,04 điểm (-0,84%) xuống 1.651,14 điểm. Toàn sàn HOSE ghi nhận 111 mã tăng nhưng có tới 189 mã giảm. Thanh khoản đạt 363,9 triệu đơn vị, giá trị 10.857 tỷ đồng.

Diễn biến kém tích cực hơn ghi nhận ở rổ VN30 khi chỉ số mất 20,72 điểm (-1,11%), còn 1.841,02 điểm. Trong rổ này, số mã giảm (27) áp đảo so với số mã tăng (2). Thanh khoản rổ VN30 đạt 149,9 triệu cổ phiếu, giá trị 5.656 tỷ đồng.

Ngược lại, sàn HNX duy trì được sự cân bằng nhờ lực cầu hỗ trợ nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. HNX-Index tăng 0,45 điểm (+0,16%) lên 277,37 điểm với 56 mã tăng và 65 mã giảm. Thanh khoản đạt 28,36 triệu đơn vị, giá trị 618 tỷ đồng. Chỉ số HNX30 cũng nhích nhẹ 0,49 điểm (+0,08%) lên 605,7 điểm.

Trên UPCoM, thị trường kém khả quan hơn khi UPCoM-Index lùi 0,13 điểm (-0,12%) về 110,97 điểm. Toàn sàn có 105 mã tăng và 126 mã giảm, với thanh khoản đạt 26 triệu đơn vị, giá trị 208,5 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: LPB (0,21 điểm), VCF (0,14 điểm), VGC (0,08 điểm), POW (0,08 điểm), CII (0,08 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VHM (-2,74 điểm), VCB (-1,24 điểm), TCB (-0,98 điểm), CTG (-0,86 điểm), VPB (-0,82 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

LPB

Về cơ bản, LPB duy trì đà tăng trưởng với tổng thu nhập hoạt động đạt 4.910 tỷ đồng trong quý II, tăng 5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế giữ ở mức 2.400 tỷ đồng, gần tương đương quý I. Dư nợ cho vay và tiền gửi đều tăng, cho thấy sự mở rộng ổn định. Tuy nhiên, định giá đang khá cao với P/E 13,27 và P/B 3,24, cao hơn nhiều so với mức lịch sử, trong khi tỷ lệ nợ xấu nhích lên 1,74%.

Về kỹ thuật, LPB đang giao dịch trong vùng 44.000 – 46.000 đồng/cp. Dù MA5 vượt MA20 cho tín hiệu ngắn hạn tích cực, song MACD âm và khối lượng suy giảm cho thấy áp lực bán vẫn hiện hữu. TCBS khuyến nghị giữ vị thế, đặt cắt lỗ tại 44.000 đồng và chỉ nên xem xét mua mới khi giá vượt 46.000 đồng với thanh khoản cải thiện.

VCF

Doanh thu và lợi nhuận quý II của VCF đều tăng trưởng tốt, lần lượt đạt 636 tỷ và 121 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận sau thuế tăng hơn 23%. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 21,1%, phản ánh hiệu quả chi phí tích cực. Tuy nhiên, định giá ở mức cao với P/E 17 và P/B 4.0, trong khi hàng tồn kho tăng mạnh lên 553 tỷ đồng, khiến nhà đầu tư cần theo dõi sát.

Trên đồ thị giá, VCF giữ xu hướng tăng với vùng hỗ trợ 327.000 – 330.000 đồng/cp. RSI ở mức 67,91 cho thấy lực mua mạnh nhưng đã tiến gần ngưỡng quá mua. TCBS đánh giá, nhà đầu tư nên giữ vị thế hiện tại, dừng lỗ tại 326.700 đồng và chỉ giải ngân mới khi giá điều chỉnh về quanh 327.000 – 330.000 đồng. Mục tiêu ngắn hạn được xác định ở vùng kháng cự 340.000 đồng.

VGC

VGC ghi nhận kết quả tích cực trong quý II với doanh thu 3.229 tỷ đồng, tăng 19%, lợi nhuận sau thuế tăng 176% lên 438 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp và ròng đều cải thiện rõ rệt. Tuy nhiên, P/E 17,38 và P/B 2,89 vẫn ở vùng cao, trong khi hàng tồn kho gần 4.700 tỷ đồng tiếp tục neo cao.

Về kỹ thuật, cổ phiếu đang giảm từ 67.700 xuống 58.000 đồng, hình thành kháng cự tại 62.000 đồng và hỗ trợ 57.000 đồng. MACD âm, MA5 nằm dưới MA20 và RSI ở mức 47 cho tín hiệu trung tính đến tiêu cực. TCBS khuyến nghị giữ nếu giá duy trì trên 57.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 56.500 đồng. Nhà đầu tư mới nên chờ xác nhận xu hướng đảo chiều, đặc biệt khi giá vượt 60.000 đồng kèm thanh khoản cải thiện.

POW

POW báo doanh thu 9.400 tỷ đồng trong quý II, tăng 15,3% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế tăng hơn 53% lên 602 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 7,83% lên 12,42%. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu tăng lên 0,78, phản ánh mức đòn bẩy cao hơn.

Trên phương diện kỹ thuật, POW giảm từ 16.500 xuống 15.350 đồng, giao dịch dưới SMA5 và SMA20. MACD âm và RSI trung tính, dao động gần vùng quá bán. Ngưỡng hỗ trợ quan trọng ở 15.200 đồng, kháng cự 16.000 đồng. Theo TCBS, nhà đầu tư nên giữ vị thế, đặt cắt lỗ tại 15.000 đồng và cân nhắc chốt lời khi giá chạm 16.000 đồng. Việc mua mới chỉ nên thực hiện khi giá vượt SMA20 với thanh khoản tăng.

CII

CII có doanh thu quý II đạt 731 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng từ mức âm năm ngoái lên 28,7 tỷ đồng. Tuy nhiên, P/E ở mức quá cao (386,9), trong khi P/B cũng vượt trung bình lịch sử. Hàng tồn kho tăng vọt lên 2.440 tỷ đồng, cho thấy rủi ro trong quản trị vốn lưu động.

Về kỹ thuật, cổ phiếu giảm từ 26.329 xuống 22.950 đồng, dao động trong vùng hỗ trợ 22.000 – 24.000 đồng. Dù SMA5 vượt nhẹ SMA20, MACD âm và RSI trung tính phản ánh lực cầu yếu. Khuyến nghị được đưa ra là bán hoặc giảm tỷ trọng, đặt cắt lỗ tại 22.000 đồng. Nếu giữ lại, nên theo dõi sát khối lượng và chỉ xem xét mua khi giá vượt 23.400 đồng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VHM

VHM ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 18,97 nghìn tỷ đồng, tăng 20,9% so với cùng kỳ, song lợi nhuận sau thuế lại giảm xuống 7,51 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp co hẹp còn 22,06% từ mức 30,62% của năm trước, phản ánh áp lực chi phí ngày càng lớn. Chỉ số định giá P/E và P/B lần lượt đạt 14,34 và 2,03, cao hơn đáng kể so với mức lịch sử, trong khi hàng tồn kho tăng mạnh lên 80,56 nghìn tỷ đồng – mức cao nhất được ghi nhận trong giai đoạn gần đây, tiềm ẩn nhiều rủi ro về quản trị vốn lưu động.

Trên phương diện kỹ thuật, cổ phiếu đang giao dịch quanh 103.500 đồng, hình thành vùng hỗ trợ tại 102.000 đồng và kháng cự tại 106.000 đồng. Đường SMA5 nằm trên SMA20 cho tín hiệu ngắn hạn tích cực, RSI ở mức 60 phản ánh lực mua trung bình, trong khi MACD âm nhẹ nhưng có dấu hiệu hồi phục. Khối lượng giao dịch duy trì ổn định ở mức 4–5 triệu cổ phiếu mỗi phiên, cho thấy sự quan tâm từ nhà đầu tư tổ chức. VHM được đánh giá có tiềm năng tăng giá nếu giữ vững vùng hỗ trợ 102.000 đồng và vượt ngưỡng 106.000 đồng với thanh khoản cải thiện.

VCB

VCB có kết quả kinh doanh quý II/2025 khá ổn định khi tổng thu nhập hoạt động đạt 17,87 nghìn tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng 8,8% lên 8,83 nghìn tỷ đồng. Ngân hàng vẫn duy trì được nền tảng vững chắc với tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp 1,01% và hệ số dự phòng bao nợ xấu lên tới 2,14 lần. Các chỉ số định giá hiện ở mức P/E 15,86 và P/B 2,57, thấp hơn nhiều so với giai đoạn đỉnh 2021, cho thấy cổ phiếu đang trở nên hợp lý hơn xét trên yếu tố cơ bản.

Tuy nhiên, xét về kỹ thuật, VCB đang trong xu hướng giảm ngắn hạn khi giá rơi từ 69.100 xuống 63.900 đồng, hiện nằm dưới cả SMA5 và SMA20. Chỉ báo RSI lùi về mức 45, tiệm cận vùng quá bán, còn MACD vẫn âm, phản ánh áp lực bán chưa kết thúc. Khối lượng giao dịch cũng suy yếu, chỉ quanh 7–8 triệu cổ phiếu mỗi phiên. Nếu giữ được ngưỡng hỗ trợ 63.600 đồng và cải thiện thanh khoản, cổ phiếu có cơ hội hồi phục về vùng 66.000 đồng, nhưng xu hướng chỉ thật sự rõ ràng khi giá vượt trở lại SMA20.

TCB

TCB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 12,74 nghìn tỷ đồng, tăng 3,9% so với quý trước, cùng lợi nhuận sau thuế đạt 6,25 nghìn tỷ đồng, tăng 5%. Ngân hàng duy trì biên lãi suất ở mức 3,85% và kiểm soát nợ xấu ổn định ở 1,26%, phản ánh hiệu quả hoạt động vững chắc. Tuy nhiên, định giá của TCB đang ở mức cao hơn trung bình lịch sử với P/E 12,84 và P/B 1,69, cho thấy kỳ vọng tăng trưởng đã được phản ánh nhiều vào giá cổ phiếu.

Trên đồ thị giá, TCB đang chịu áp lực giảm khi trượt từ 41.550 xuống 38.800 đồng, đồng thời giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. MACD tiếp tục âm, còn RSI dao động quanh mức 52, cho tín hiệu trung tính nhưng thiếu động lực tăng. Thanh khoản sụt giảm so với giai đoạn trước, chỉ còn 20–25 triệu cổ phiếu mỗi phiên, cho thấy sự quan tâm của thị trường đang hạ nhiệt. Vùng hỗ trợ quan trọng được xác định tại 38.000 đồng, trong khi kháng cự ở mức 40.000 đồng sẽ quyết định khả năng hình thành nhịp hồi ngắn hạn.

CTG

CTG đạt kết quả tăng trưởng nổi bật trong quý II/2025 khi tổng thu nhập hoạt động đạt 20,92 nghìn tỷ đồng, tăng 6,5% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 80,2% lên 9,67 nghìn tỷ đồng. Nợ xấu được kiểm soát tốt ở mức 1,31%, thấp hơn nhiều so với năm trước, trong khi các chỉ số định giá vẫn hợp lý với P/E 8,99 và P/B 1,65. Nền tảng cơ bản này cho thấy ngân hàng đang có sự cải thiện rõ rệt cả về hiệu quả kinh doanh lẫn chất lượng tài sản.

Về kỹ thuật, CTG giữ xu hướng tích cực hơn so với nhiều mã khác khi giá duy trì trên vùng hỗ trợ 50.000 đồng và tích lũy quanh 51.200 đồng. Các đường MA ngắn hạn cho tín hiệu thuận lợi khi MA5 nằm trên MA20, trong khi RSI ở mức 57 phản ánh dư địa tăng còn rộng. Dù MACD vẫn âm nhẹ, nhưng khối lượng giao dịch duy trì ổn định ở mức 10–12 triệu cổ phiếu cho thấy dòng tiền vẫn hiện diện. Nếu giữ vững vùng 50.000 đồng, cổ phiếu có khả năng tiến tới vùng 52.500 đồng trong ngắn hạn.

VPB

VPB ghi nhận sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh khi tổng thu nhập quý II/2025 đạt 16,5 nghìn tỷ đồng, tăng 6,2% so với quý trước, còn lợi nhuận sau thuế tăng 24,8% lên 4,86 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 3,97% từ mức 4,74% trong quý I, phản ánh nỗ lực xử lý chất lượng tài sản. Các chỉ số định giá P/E 14,4 và P/B 1,65 cao hơn so với quý trước, cho thấy kỳ vọng tích cực của thị trường đối với ngân hàng.

Dù vậy, đồ thị kỹ thuật cho thấy cổ phiếu vẫn trong xu hướng giảm, từ vùng 38.650 đồng xuống chỉ còn 30.800 đồng. Giá đang nằm dưới cả SMA5 và SMA20, trong khi MACD duy trì ở vùng âm khá sâu và RSI lùi về 47, tiệm cận vùng quá bán. Khối lượng giao dịch ổn định quanh 25–30 triệu cổ phiếu cho thấy vẫn có dòng tiền quan tâm, song áp lực bán vẫn chiếm ưu thế. Nếu giữ được hỗ trợ 30.300 đồng và xuất hiện tín hiệu phục hồi rõ rệt, VPB có thể tạo cơ hội hồi ngắn hạn với vùng kháng cự gần nhất quanh 32.850 đồng.

“

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!