Tích sản thông minh 2025: Người có tiền đang âm thầm đổi chiến lược

Vàng và bất động sản: Hai “chiếc phao” chống trượt giá

Giữa lúc kinh tế đầy biến động, câu hỏi nên đầu tư vào vàng hay bất động sản đang trở thành nỗi băn khoăn lớn của nhiều người sở hữu từ 1 đến 2 tỷ đồng. Cả hai kênh đều được coi là tài sản an toàn, nhưng sự khác biệt về vốn, thanh khoản, rủi ro và lợi nhuận khiến việc lựa chọn cần phải suy xét kỹ lưỡng.

Không phải ngẫu nhiên mà vàng và bất động sản luôn được ưu tiên hàng đầu khi nhắc đến tích sản. Chúng có điểm chung là khả năng bảo toàn giá trị tài sản trước lạm phát – điều mà tiền mặt hay nhiều loại tài sản tài chính khác khó làm được trong dài hạn.

Lịch sử đã chứng minh điều này. Trong khủng hoảng tài chính 2008 và giai đoạn đại dịch Covid-19 2020–2021, vàng liên tục lập đỉnh. Bất động sản, dù biến động cục bộ, vẫn giữ được sức hút ở những vị trí trung tâm và đáp ứng nhu cầu ở thực vốn không thể thay thế.

Nếu bạn chỉ có vài chục đến vài trăm triệu đồng, vàng gần như là lựa chọn duy nhất để “giữ tiền”. Với 20–30 triệu đồng, bạn có thể sở hữu vài chỉ vàng và tiếp tục tích lũy mỗi tháng. Việc mua bán cũng dễ dàng, có thể thực hiện trong vài phút tại bất kỳ cửa hàng vàng hoặc ngân hàng nào.

Trong khi đó, bất động sản yêu cầu vốn tối thiểu khoảng 1,5–3 tỷ đồng cho một căn hộ cũ tại TP.HCM hay Hà Nội. Với nhà đất vùng ven, con số có thể lên đến 5 tỷ đồng, chưa kể các chi phí phát sinh như thuế, phí sang tên, môi giới, pháp lý... vốn có thể ngốn thêm 5–7% giá trị giao dịch. Đó là chưa nói đến chi phí bảo trì hay quản lý sau khi mua.

Một điểm trừ khác của bất động sản là tính thanh khoản thấp. Khi cần tiền gấp, việc bán nhà đất có thể kéo dài từ vài tuần đến vài tháng – hoặc lâu hơn nếu thị trường trầm lắng.

So găng lợi nhuận

Dữ liệu thị trường trong 10 năm qua cho thấy vàng mang lại lợi nhuận trung bình 7,36%/năm – tương đương mức tăng tổng cộng khoảng 230%. Trong khi đó, bất động sản ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng hơn: căn hộ tăng 300%, đất nền tăng 237%, tương ứng lợi suất trung bình khoảng 14%/năm.

Nếu đầu tư 1 tỷ đồng từ năm 2015, đến nay bạn có thể có 3,3 tỷ đồng nếu mua vàng, hoặc 4 tỷ đồng nếu mua căn hộ. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đầu tư bất động sản luôn đi kèm chi phí bảo trì, thuế và nhiều khoản “ẩn phí” khác, trong khi vàng có thể cần chi phí lưu trữ nếu đầu tư số lượng lớn.

Một căn hộ trị giá 2,5 tỷ đồng có thể cho thuê với giá 12–15 triệu/tháng, tương đương 144–180 triệu đồng/năm – tức lợi suất 4–8%/năm tùy vị trí. Đây là điểm mà vàng hoàn toàn không thể cạnh tranh, vì vàng chỉ mang lại lợi nhuận nếu giá tăng – không có khả năng tạo thu nhập thụ động.

Tuy nhiên, để có được dòng tiền cho thuê, bạn cần bỏ thêm công sức quản lý, sửa chữa định kỳ, tìm người thuê ổn định... Những yếu tố này thường bị nhà đầu tư cá nhân đánh giá thấp khi mới bước vào lĩnh vực bất động sản.

Rủi ro với vàng đến từ biến động thị trường thế giới và giá chênh lệch giữa mua – bán. Tuy nhiên, những rủi ro này dễ kiểm soát, nhất là khi đầu tư dài hạn và lựa chọn thương hiệu uy tín như SJC.

Với bất động sản, rủi ro phức tạp hơn: thủ tục pháp lý, quy hoạch “treo”, rủi ro vay vốn ngân hàng, và cả sự sụt giảm giá trị nếu mua sai thời điểm hoặc sai vị trí. Việc sử dụng đòn bẩy (vay 70–80%) còn làm gia tăng áp lực tài chính, nhất là khi lãi suất ngân hàng tăng hoặc thu nhập suy giảm.

Chọn đúng kênh theo từng giai đoạn cuộc đời

Với người trẻ (20–35 tuổi), mục tiêu tích lũy an toàn nên ưu tiên vàng: 70% vàng – 30% bất động sản. Khi bước vào giai đoạn phát triển tài chính (35–50 tuổi), tỉ trọng nên đảo ngược để tăng lợi nhuận và tạo dòng tiền. Đến tuổi ổn định (trên 50), việc cân bằng 50–50 giữa vàng và bất động sản giúp duy trì sự an toàn và linh hoạt tài chính.

Lời khuyên cuối cùng: Không có kênh đầu tư nào hoàn hảo tuyệt đối. Vàng cho sự an toàn và thanh khoản. Bất động sản cho dòng tiền và tăng trưởng vốn mạnh hơn. Nếu bạn chỉ có dưới 1 tỷ đồng, vàng là lựa chọn khả thi. Nếu bạn đã có 2 tỷ trở lên và am hiểu thị trường, bất động sản có thể là cách tốt để sinh lời lâu dài. Quan trọng nhất, hãy luôn nhớ: đừng bao giờ đặt tất cả trứng vào một giỏ.