Thị trường kim loại thế giới tuần 9-16/3: Vàng quay đầu giảm

Ở nhóm kim loại quý, giá vàng ổn định trong phiên giao dịch cuối tuần qua (15/3) nhưng ghi nhận tuần sụt giảm đầu tiên trong 4 tuần, khi nhà đầu tư hạ thấp kỳ vọng về việc hạ lãi suất của Mỹ sau khi dữ liệu trong tuần cho thấy áo lực giá tăng.

Cụ thể, kết thúc phiên giao dịch ngày 15/3, vàng giao ngay ở mức 2.159,99 USD/ounce. Tính chung cả tuần, giá vàng giao ngay giảm 0,8% và là tuần giảm đầu tiên kể từ giữa tháng 2/2024, sau khi đạt mức cao kỷ lục 2.194,99 USD/ounce vào tuần trước. Vàng kỳ hạn tháng 4/2024 cũng giảm 0,3% xuống 2.161,5 USD/ounce.

Thị trường kim loại thế giới tuần 9-16/3: Vàng quay đầu giảm

Tính chung cả tuần, giá vàng giao ngay giảm 0,8% và là tuần giảm đầu tiên kể từ giữa tháng 2/2024.

Dữ liệu tuần này cho thấy, chỉ số giá tiêu dùng CPI tại Mỹ tăng mạnh hơn dự báo trong tháng 2 và giá sản xuất PPI cho thấy lạm phát có phần ổn định. Lạm phát cao hơn dự báo duy trì áp lực buộc Fed phải giữ lãi suất ở mức cao, qua đó gây áp lực lên vàng. Kim loại quý không đem lại lợi suất cũng được sử dụng như một kênh phòng ngừa lạm phát. Nhà đầu tư tiếp tục dự báo khả năng Fed hạ lãi suất vào tháng 6, mặc dù xác suất đã giảm từ 72% trước khi có dữ liệu CPI xuống còn 59%, theo công cụ CME FedWatch.

Chỉ số đồng USD chứng kiến tuần tăng mạnh nhất kể từ giữa tháng 1/2024, làm vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với những người mua nước ngoài. Một số chuyên gia cho rằng, vàng vẫn đang giữ vững vị thế ngay cả khi lạm phát là một mối đe dọa lên chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số giá sản xuất của Mỹ trong tháng 2 đều “nóng” hơn dự kiến.

Chủ tịch Adrian Day Asset Management Adrian Day dự đoán, giá vàng đang cho thấy khả năng phục hồi khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) và các ngân hàng Trung ương khác trì hoãn việc nới lỏng lãi suất.

Tuần này, 11 nhà phân tích (Wall Street-Phố Wall) đã tham gia Khảo sát vàng của Kitco News, trong đó, 3 nhà phân tích (tương đương 27%) dự đoán giá vàng sẽ tăng; 3 chuyên gia đưa ra quan điểm trung lập và 5 người còn lại (46%) cho rằng giá kim loại quý sẽ giảm trong tuần này. Bên cạnh đó, 110 nhà đầu tư cá nhân (tương đương 56%) trong tổng số 194 người tham gia khảo sát cho rằng vàng sẽ tăng giá. 54 nhà đầu tư (29%) tin rằng giá sẽ giảm, trong khi 30 người được hỏi (15%) dự đoán giá vàng sẽ đi ngang.

Giá vàng trong nước, cuối giờ chiều 18/3, giá vàng 9999 của SJC tăng thêm 200 nghìn đồng/lượng ở cả chiều mua vào và bán ra, lên mức 81,4 triệu đồng/lượng (bán ra). Giá vàng 9999 được Vàng bạc đá quý Sài Gòn (SJC) cập nhật vào lúc 15h21' và giá vàng 9999 được Tập đoàn Vàng bạc đá quý DOJI niêm yết vào 15h34' như sau:

	Mua vào	Bán ra
SJC Hà Nội	79.400.000 đồng/lượng	81.420.000 đồng/lượng
SJC TP.HCM	79.400.000 đồng/lượng	81.400.000 đồng/lượng
SJC Đà Nẵng	79.400.000 đồng/lượng	81.420.000 đồng/lượng
DOJI Hà Nội	79.300.000 đồng/lượng	81.300.000 đồng/lượng
DOJI TP.HCM	79.300.000 đồng/lượng	81.300.000 đồng/lượng

Bên cạnh giá vàng, giá các kim loại khác cũng có sự biến động với giá bạch kim giao ngay tăng 1,5% lên 940,95 USD/ounce, giá palladium tăng 1,2% lên 1.082,61 USD/ounce, trong khi giá bạc tăng 1,7% lên mức 25,25 USD/ounce.

Ở nhóm kim loại đen, giá quặng sắt kỳ hạn giảm xuống mức thấp nhất trong hơn 6 tháng, trên đà giảm hơn 10% trong tuần, trong bối cảnh nhu cầu mua giao ngay chậm lại và triển vọng nhu cầu ảm đạm ở nước tiêu dùng hàng đầu Trung Quốc.

Hợp đồng quặng sắt giao tháng 5 được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên Trung Quốc đã kết thúc giao dịch trong ngày thấp hơn 3,46% xuống mức 781,5 CNY(tương đương108,61 USD)/tấn, mức thấp nhất kể từ ngày 22/8/2023 và giảm hàng tuần là 11% .

Giá quặng sắt chuẩn giao tháng 4 trên Sàn giao dịch Singapore giảm 4,1% xuống mức 99 USD/tấn, mức thấp nhất kể từ ngày 1/6. Nó đã giảm 14% so với tuần trước trong tuần này.

Các nhà phân tích tại ngân hàng ANZ cho biết, triển vọng nhu cầu yếu hơn đang làm tăng khả năng cắt giảm sản xuất thép... sản xuất thép ít hơn đồng nghĩa với nhu cầu quặng sắt thấp hơn. Theo các nhà tư vấn Mysteel và Lange Steel, rủi ro về nhu cầu quặng sụt giảm xuất hiện sau khi một số hiệp hội thép cấp tỉnh đưa ra tuyên bố kêu gọi cắt giảm sản lượng thép hoặc chỉ đề xuất mơ hồ các doanh nghiệp thị trường địa phương cùng nhau thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành thép.

Các nhà phân tích của ANZ cho biết thêm, các kho dự trữ quặng sắt gần như đã được bổ sung, với lượng tồn kho hiện ở mức cao nhất trong 12 tháng. Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng giá quặng sắt sẽ ổn định từ góc độ chi phí sản xuất.

Dữ liệu của Mysteel cho thấy tồn kho quặng sắt tại 45 cảng lớn của Trung Quốc được khảo sát đã tăng 1% trong tuần lên khoảng 142,9 triệu tấn tính đến ngày 15/3.

Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA) do nhà nước hậu thuẫn đã tổ chức một cuộc họp với đại diện của một số nhà sản xuất thép lớn, cơ quan nghiên cứu và các nhà quy hoạch nhà nước thảo luận về cơ chế mới về kiểm soát công suất thép và đánh giá chính sách hoán đổi công suất trong ngành mà không đưa ra. Điều gây áp lực lên tâm lý còn là sự sụt giảm kéo dài của giá nhà mới trong tháng 2 tại nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, cho thấy thị trường bất động sản đang rất mong manh.

Giá các thành phần sản xuất thép khác trên DCE có thể yếu hơn, với giá than cốc và than luyện cốc giảm lần lượt 2,89% và 1,72%. Giá thép chuẩn trên Sàn giao dịch Thượng Hải nhìn chung đã giảm. Thép cây giảm 1,77%, thép cuộn cán nóng giảm 1,20%, thép thanh giảm 1,09% trong khi thép không gỉ tăng 0,22%.

Bảng so sánh giá các mặt hàng kim loại thế giới ngày 15/3/2024

Đối với nhóm kim loại cơ bản, diễn biến đáng chú ý nhất thuộc về giá đồng. Cụ thể, giá đồng Thượng Hải đạt mức cao kỷ lục và giá ở London và Chicago chạm mức cao nhất 11 tháng. Trên sàn giao dịch London, giá đồng kỳ hạn giao ba tháng đã tăng 1,9% lên 9.057 USD/tấn, mức cao nhất kể từ tháng 4/2023. Đồng COMEX chốt tuần tăng mạnh gần 6% lên 4,1 USD/pound

Sự bứt phá chủ yếu là do nguyên nhân từ các nhà máy luyện đồng của Trung Quốc đồng ý hạn chế sản lượng để đáp ứng với thị trường nguyên liệu thô thắt chặt hơn nhiều so với dự kiến. Phí xử lý giao ngay, hay là khoản phí mà các nhà luyện kim kiếm được khi chuyển đổi đồng cô đặc khai thác thành kim loại, đã giảm trong những tuần gần đây do quá nhiều người mua nhưng lại có quá ít nguyên liệu.

Thông thường, càng nhiều yêu cầu đồng cô đặc được xử lý, phí mà các nhà luyện kim nhận được cũng càng nhiều. Theo cơ quan báo cáo giá Fastmarkets, giá giao ngay tại Trung Quốc đã giảm xuống còn 11,20 USD/tấn vào tuần trước, giảm gần 76% chỉ trong hai tháng và là mức thấp nhất kể từ năm 2013.

Trên sàn giao dịch London, giá nhôm tăng 1% lên 2.274,50 USD/tấn, giá kẽm tăng 0,4% lên 2.558 USD/tấn và giá thiếc tăng 1,3% lên 28.635 USD/tấn trong khi giá nikel giảm 0,9% xuống 17.920 USD/tấn và giá chì giảm 1,4% xuống 2.127,50 USD/tấn.

Trên thị trường khí đốt, giá khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) giao ngay tại châu Á nhích lên trong ngày 15/3 sau khi giữ ổn định trong tuần, trong bối cảnh lo ngại về một số lô hàng bị chậm trễ do thời tiết xấu ở Úc và do người mua châu Á chấp nhận giá thấp.