Tập đoàn PC1 trước bài toán trái phiếu và niềm tin nhà đầu tư
PC1 thông báo cơ chế mua lại trước hạn lô trái phiếu 900 tỷ đồng, trong bối cảnh doanh nghiệp còn gần 1.200 tỷ đồng dư nợ trái phiếu sẽ đáo hạn trong năm 2027.
Công ty CP Tập đoàn PC1 (HoSE: PC1) vừa gửi văn bản tới nhà đầu tư liên quan đến việc mua lại trước hạn trái phiếu mã PC1H2227002. Theo thông báo, nhà đầu tư đang nắm giữ lô trái phiếu này có thể gửi yêu cầu PC1 mua lại trước hạn chậm nhất vào ngày 22/8/2026. Sau khi nhận được yêu cầu hợp lệ, doanh nghiệp sẽ thực hiện mua lại trong vòng 15 ngày.
Giá mua lại gồm mệnh giá trái phiếu và phần lãi chưa thanh toán, được tính từ kỳ trả lãi gần nhất đến trước ngày mua lại. Trường hợp nhà đầu tư không gửi yêu cầu trong thời hạn nêu trên, trái phiếu sẽ tiếp tục được thực hiện theo các điều khoản đã công bố trước đó.
Lô PC1H2227002 được phát hành trong năm 2022 với tổng giá trị 900 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn ngày 19/5/2027, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu.
Theo phương án phát hành, trái chủ có quyền yêu cầu PC1 mua lại trước hạn theo từng mốc thời gian. Với lô trái phiếu 900 tỷ đồng này, giá trị mua lại lũy kế tối đa có thể đạt 270 tỷ đồng tại mốc 24 tháng, 450 tỷ đồng tại mốc 36 tháng và 630 tỷ đồng tại mốc 48 tháng kể từ ngày phát hành.
Ngoài lô trái phiếu trên, PC1 còn lô PC1H2227001 cũng phát hành trong năm 2022, quy mô 300 tỷ đồng và đáo hạn ngày 31/3/2027. Lô này có cơ chế mua lại trước hạn tương tự, với giá trị mua lại lũy kế tối đa 210 tỷ đồng tại mốc 48 tháng.
Tính đến cuối quý I/2026, PC1 còn gần 1.200 tỷ đồng dư nợ trái phiếu. Toàn bộ số trái phiếu này sẽ đáo hạn trong năm 2027. Đây là yếu tố được nhà đầu tư chú ý trong bối cảnh doanh nghiệp đang bước vào giai đoạn cần cân đối dòng tiền cho các nghĩa vụ nợ trung hạn.
Hai lô trái phiếu nói trên được PC1 phát hành để đầu tư vào lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp thông qua giao dịch liên quan đến CÔNG TY CP Western Pacific.
Nguồn vốn được dùng để nhận chuyển nhượng cổ phần từ cổ đông hiện hữu, mua cổ phần phát hành mới, bù đắp phần vốn chủ sở hữu đã sử dụng cho giao dịch này và bổ sung vốn lưu động.
PC1 khởi đầu là doanh nghiệp trong lĩnh vực xây lắp điện. Sau nhiều năm phát triển, công ty mở rộng sang các mảng năng lượng, khu công nghiệp, bất động sản và khai khoáng. Hiện PC1 không chỉ là nhà thầu hạ tầng điện, mà còn sở hữu danh mục tài sản gồm thủy điện, điện gió, điện mặt trời và nhiều khoản đầu tư ngoài mảng xây lắp truyền thống.
Động thái thông báo mua lại trái phiếu diễn ra sau giai đoạn PC1 gặp biến động lớn về nhân sự cấp cao. Giữa tháng 5, công ty cho biết Chủ tịch HĐQT Trịnh Văn Tuấn, Tổng Giám đốc Vũ Ánh Dương cùng một số lãnh đạo khác bị khởi tố, bắt tạm giam.
Theo công bố của PC1, các cá nhân này liên quan đến hành vi vi phạm quy định về kế toán gây hậu quả nghiêm trọng và tham ô tài sản. Một số lãnh đạo khác cũng bị áp dụng biện pháp tạm giam hoặc phải phối hợp làm việc với cơ quan điều tra. Sự việc khiến công ty không thể công bố báo cáo tài chính quý I/2026 đúng hạn.
Sau biến cố, PC1 khẳng định hoạt động sản xuất kinh doanh vẫn diễn ra bình thường tại các mảng năng lượng, công nghiệp, vận hành nhà máy và các dự án trong nước, quốc tế. Doanh nghiệp cũng cho biết các nghĩa vụ với khách hàng, đối tác, ngân hàng, nhà đầu tư và người lao động vẫn được thực hiện theo cam kết.