Rủi ro ngắn hạn có dấu hiệu gia tăng khi nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đang chuyển trạng thái

VN-Index giảm mạnh phiên cuối tuần (24/5), đóng cửa ở mức thấp nhất trong 1 tuần qua. Chỉ số có thể sẽ cần tìm sự cân bằng tại hỗ trợ quan trọng MA50 tại 1.250 điểm để duy trì tín hiệu tăng trung hạn. Kháng cự gần nhất MA10 đang nằm tại vùng 1.265 điểm.

Dự báo trong phiên hôm nay 27/5, Chứng khoán Vietcap (VCI) cho rằng VN-Index sẽ tiếp tục có nhịp giảm để kiểm định hỗ trợ MA20, MA50 tại vùng 1.248-1.250 điểm. Nếu lực mua tại hỗ trợ mạnh có thể tạo thế cân bằng với lực bán, vốn đã được hấp thụ khá nhiều trong phiên thanh khoản cao ngày thứ Sáu, VN-Index có thể sẽ xuất hiện nhịp hồi phục lại. Ở kịch bản này, chỉ số có thể sẽ kiểm định các kháng cự MA5, MA10 tại 1.265-1.272 điểm và cao hơn sẽ là vùng đỉnh quanh 1.290 điểm.

Rủi ro ngắn hạn có dấu hiệu gia tăng khi nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đang chuyển trạng thái

CTCK khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 40-45% danh mục và chưa nên mua mới trong giai đoạn này.

Theo quan điểm ngắn hạn của Chứng Khoán Yuanta Việt Nam, thị trường có thể sẽ xuất hiện nhịp hồi trong phiên đầu tuần. Đồng thời, rủi ro ngắn hạn có dấu hiệu gia tăng khi nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đang chuyển trạng thái tiêu cực hơn, nhưng điểm tích cực là các chỉ số chưa xuyên thủng các mức hỗ trợ ngắn hạn cho nên thị trường có thể sẽ xuất hiện các nhịp hồi và biến động hẹp trong những phiên giao dịch hôm nay khi thị trường vẫn còn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn. Ngoài ra, chỉ báo tâm lý ngắn hạn giảm cho thấy các nhà đầu tư thận trọng hơn với diễn biến thị trường hiện tại.

Xu hướng ngắn hạn của thị trường chung bị hạ từ mức TĂNG xuống TRUNG TÍNH, trong đó xu hướng ngắn hạn của chỉ số VN30 bị hạ xuống mức GIẢM. Do đó, CTCK khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 40-45% danh mục và chưa nên mua mới trong giai đoạn này.

Theo đồ thị tuần, chỉ số VN-Index đóng cửa giảm 0.9% so với tuần giao dịch trước đó. Đồng thời, thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy trung hạn cho nên đồ thị giá của chỉ số VN-Index có thể sẽ chưa thể vượt được mức kháng cự 1.280 điểm trong những tuần giao dịch tới. Ngoài ra, xu hướng trung hạn của thị trường chung vẫn duy trì ở mức TRUNG TÍNH. Do đó, Chứng Khoán Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư có thể nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức cân bằng trong trung hạn.

Ý tưởng giao dịch phiên 27/5

Cao su Đồng Phú (DPR) [Khuyến nghị: MUA]

• Tăng dần với ngưỡng hỗ trợ mạnh của MA50 tại 40.000.

• Diễn biến tốt hơn VN-Index hôm thứ Sáu khi tăng 1% với thanh khoản cao và đóng cửa ở mức cao nhất 6 tuần.

• Mua với giá mục tiêu ngắn hạn là 44.000 đồng/cp và dừng lỗ tại 40.000 đồng/cp.

Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) [Khuyến nghị: MUA] – Báo cáo ĐHCĐ

• Thông báo thông tin quan trọng là khoản bồi thường bảo hiểm 1 nghìn tỷ đồng cho nhà máy Vũng Áng và trì hoãn ngày vận hành thương mại nhà máy Nhơn Trạch 3 & 4, đồng thời ghi nhận những diễn biến tích cực trong tiến độ phê duyệt hợp đồng mua bán điện (PPA) và tranh chấp về giá thuê đất.

• Đặt kế hoạch kinh doanh năm 2024 với sản lượng điện thương phẩm là 16,7 tỷ kWh (+16% so với cùng kỳ) và doanh thu là 31,7 nghìn tỷ đồng (+12% so với cùng kỳ) với lợi nhuận sau thuế trước lợi ích CĐTS là 824 tỷ đồng (-36% so với cùng kỳ, khoảng 58% dự báo của chúng tôi). Lợi nhuận sau thuế trước lợi ích CĐTS thực tế của POW cao hơn mức dự báo trung bình 70% trong 7 năm qua.

• Thông qua phương án không trả cổ tức cho năm 2023 vào năm 2024.

• Chứng khoán Vietcap hiện đưa ra giá mục tiêu là 13.200 đồng/cp cho POW.

Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (CTG) [Khuyến nghị: MUA] – Họp gặp gỡ NĐT

• NIM được đặt mục tiêu ở mức 3,1%-3,2% trong giai đoạn 2024-2028 (so với NIM quý 1/2024 ở mức 3,04%).

• Mục tiêu tăng trưởng tín dụng là 14%, ROE dự phóng năm 2024 ở mức 16%-18% và ROA dự phóng năm 2024 ở mức 1,25%.

• Dự kiến chi phí dự phòng năm 2024 khoảng 20 nghìn tỷ đồng (so với dự báo 16 nghìn tỷ đồng-18 nghìn tỷ đồng vào đầu năm). Các khoản vay tái cơ cấu trong quý 1/2024 là 1,5 nghìn tỷ đồng (0,1% danh mục cho vay).

• Kết quả kinh doanh quý 1/2024 nhìn chung phù hợp với dự báo của CTCK và dự báo tăng trưởng lợi nhuận trước thuế năm 2024 của CTG sẽ ở mức 18,1% so với cùng kỳ (ROE dự phóng năm 2024 là 17,4%).

• Chứng khoán Vietcap hiện đưa ra giá mục tiêu là 39.300 đồng/cp cho CTG.

Công ty CP Vĩnh Hoàn (VHC) [Khuyến nghị: PHTT]

• Tăng giá mục tiêu cho VHC thêm 10% lên 80.200 đồng/cp nhưng hạ khuyến nghị từ KHẢ QUAN xuống PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG do giá cổ phiếu đã tăng 20% trong 3 tháng qua.

• Giá mục tiêu cao hơn do (1) chúng tôi cập nhật mô hình định giá từ cuối năm 2024 sang giữa năm 2025 và (2) loại bỏ chiết khấu 10% cho khoản đầu tư của VHC vào giao dịch chứng khoán bất động sản.

• Điều chỉnh giảm 12% dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-28.

• Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng với P/E dự phóng các năm 2024/25 của VHC lần lượt là 13,4 lần/9,5 lần so với P/E trượt trung bình 3 năm là 10,3 lần và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS dự phóng giai đoạn 2024-28 của chúng tôi là 23%.

Tổng Công ty cổ phần Công trình Viettel (CTR) [Khuyến nghị: KHẢ QUAN]

• Bộ Thông tin và Truyền thông phê duyệt phương án đấu giá lại băng tần 3800-3900 MHz để triển khai mạng 5G.

• Chứng khoán Vietcap tin rằng Mobifone, nhà mạng lớn thứ ba tại Việt Nam xét về thị phần, là ứng cử viên tiềm năng nhất cho cuộc đấu giá này.

• Diễn biến này phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi và do đó không có tác động đến dự báo của chúng tôi về CTR.

• Chứng khoán Vietcap hiện đưa ra giá mục tiêu là 138.000 đồng/cp cho CTR.

MUA: Tổng lợi nhuận cổ đông (bao gồm cổ tức) trong 12 tháng tới dự báo sẽ trên 20%

KHẢ QUAN: Tổng lợi nhuận cổ đông (bao gồm cổ tức) trong 12 tháng tới dự báo sẽ dương từ 10%-20%

PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG: Tổng lợi nhuận cổ đông (bao gồm cổ tức) trong 12 tháng tới dự báo sẽ dao động giữa âm 10% và dương 10%

KÉM KHẢ QUAN:Tổng lợi nhuận cổ đông (bao gồm cổ tức) trong 12 tháng tới dự báo sẽ âm từ 10-20%

BÁN: Tổng lợi nhuận cổ đông (bao gồm cổ tức) trong 12 tháng tới dự báo sẽ âm trên 20%

KHÔNG ĐÁNH GIÁ: Bộ phận nghiên cứu đang hoặc có thể sẽ nghiên cứu cổ phiếu này nhưng không đưa ra khuyến nghị hay giá mục tiêu vì lý do tự nguyện hoặc chỉ để tuân thủ các quy định của luật và/hoặc chính sách công ty trong trường hợp nhất định, bao gồm khi Vietcap đang thực hiện dịch vụ tư vấn trong giao dịch sáp nhập hoặc chiến lược có liên quan đến công ty đó.

KHUYẾN NGHỊ TẠM HOÃN: Hình thức đánh giá này xảy ra khi chưa có đầy đủ thông tin cơ sở để xác định khuyến nghị đầu tư hoặc giá mục tiêu. Khuyến nghị đầu tư hoặc giá mục tiêu trước đó, nếu có, không còn hiệu lực đối với cổ phiếu này.

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.