Phiên giao dịch ngày 5/12/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch 5/12/2023, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu BVH

Công ty Chứng khoán Vietcap – VCI

VCI điều chỉnh giảm 9% giá mục tiêu xuống còn 43.200 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ phù hợp thị trường lên khả quan cho Tập đoàn Bảo Việt (HOSE: BVH) do giá cổ phiếu của công ty đã giảm hơn 10% trong 3 tháng qua.

Phiên giao dịch ngày 5/12/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

VCI điều chỉnh giảm giá mục tiêu do (1) việc điều chỉnh giảm 1,0%/0,6%/9,0% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số các năm 2023/24/25 và (2) việc giảm P/B mục tiêu từ 1,70 lần xuống 1,40 lần, tác động lớn hơn so với (3) hiệu ứng tích cực từ việc cập nhật mô hình định giá sang cuối năm 2024 của VCI.

VCI giảm 1,0% dự báo thu nhập ròng năm 2023 do (1) việc giảm 3,3% dự báo tổng doanh thu phí bảo hiểm, ảnh hưởng nhiều hơn so với (2) mức tăng 5,4% trong thu nhập tài chính ròng.

Hạ khuyến nghị đối với cổ phiếu PVS xuống trung lập

Công ty Chứng khoán SSI - SSI

SSI duy trì giá mục tiêu cho cổ phiếu PVS cuối năm 2024 là 39.900 đồng/cp. Tuy nhiên, SSI hạ khuyến nghị đối với cổ phiếu PVS xuống TRUNG LẬP, do tiềm năng hạn chế ở thời điểm viết bài. Theo quan điểm của SSI, giá cổ phiếu hiện tại đã gần như phản ánh hết backlog của PVS tại các dự án trọng điểm, nhưng có thể sẽ có thêm tiềm năng tăng giá nếu PVS tiếp tục trúng thầu các dự án mới trong tương lai. SSI vẫn lạc quan về ngành thượng nguồn và khuyến nghị nhà đầu tư có thể tích lũy cổ phiếu ở mức giá thấp hơn để có biên lợi nhuận tốt và an toàn hơn.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu FPT

Công ty chứng khoán BIDV – BSC

Năm 2023, BSC dự báo Công ty CP FPT (HOSE: FPT) ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số lần lượt đạt 52.880 tỷ đồng (tăng 20,2% so với năm trước) và 6.334 tỷ đồng (tăng trưởng 19,3%), thay đổi lần lượt -0.4%/-1% so với báo cáo trước đó, và tương đương EPS FW 2023 = 4.895 đồng/cp, PE FW 2023 = 18,5

Năm 2024, BSC dự báo FPT ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số lần lượt đạt 63,710 tỷ đồng (+20.5% yoy) và 7,628 tỷ đồng (+20.4% yoy), thay đổi lần lượt -0,2%/-1% so với báo trước đó, và tương đương EPS FW 2024 = 5,896, PE FW 2024 = 15 lần.

Quan điểm đầu tư: Định giá hấp dẫn để mua vào khi FPT đang được giao dịch ở mức P/E FW 2024 = 15 lần thấp hơn tương đối so với giai đoạn có cùng tăng trưởng 18 – 19 lần.

Triển vọng tăng trưởng 20% trong 2024, với động lực chính đến từ khối công nghệ tăng trưởng 24% và khối giáo dục tăng 32%, trong đó:

Thị trường Nhật Bản/APAC tăng 30% nhờ (i) nhu cầu đầu tư công nghệ thông tin lớn (ii) khối lượng công việc gia tăng khi tệp khách hàng và thị phần được mở rộng nhờ chất lượng dịch vụ tốt và giá thành cạnh tranh so với đối thủ.

Thị trường Mỹ tăng 30% nhờ (i) FPT tăng sự hiện diện và lợi ích cộng hưởng thông qua hai thương vụ M&A mới trong 2023 (ii) quy mô thị trường lớn (2.000 tỷ USD/năm)

Khối giáo dục tăng 32% nhờ (i) nhu cầu nhập học lớn (ii) chương trình học phù hợp xu thế thu hút học sinh/sinh viên (iii) FPT duy trì mở rộng các điểm trường.

Khối viễn thông tăng trưởng 10% nhờ (i) PayTV, khác tăng 15% (ii) Băng thông rộng cố định tăng 5%.

So với báo cáo trước đó, BSC duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT, giá mục tiêu 108.000 đồng/cp (tương đương upside +19% so với giá đóng cửa ngày 1/12/2023) dựa trên: (1) năm định giá cơ sở là năm 2024 nhằm phản ánh triển vọng duy trì đà tăng trưởng mạnh tại thị trường Nhật Bản, APAC và kỳ vọng hồi phục tại thị trường Mỹ (2) P/E mục tiêu = 18 lần tương đương giai đoạn có cùng tăng trưởng.

Khuyến nghị mua cổ phiếu DHA

Chứng khoán Agribank - AGR

AGR kỳ vọng kết quả kinh doanh của Công ty CP Hóa An (HOSE: DHA) sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ việc đẩy mạnh xây dựng hạ tầng của Chính phủ giúp nhu cầu đá tăng cao trong giai đoạn cuối 2023-2024. Ngoài ra, cổ phiếu DHA cũng chi trả cổ tức bằng tiền mặt đều đặn hằng năm với tỷ suất cao từ 30-50% là mức lợi suất hấp dẫn và phù hợp để nắm giữ cho trung và dài hạn. Do đó, AGR khuyến nghị Mua cổ phiếu DHA với giá mục tiêu 50.000 đồng/cp (upside 20% với vùng giá mua từ 41.000-42.000 đồng/cp).

Trên đồ thị ngày, cổ phiếu DHA hiện tại đang trong nhịp điều chỉnh từ giữa tháng 9/2023 và thoát khỏi kênh tăng giá trung hạn. Lực cầu hoạt động khi DHA lùi về gần ngưỡng hỗ trợ SMA 200 phiên. Nến ngày 3/11 ghi nhận cây nến đỏ dạng Marubozu với thanh khoản thấp sau phiên tăng liền trước cho thấy lực cầu giá cao vẫn chưa sẵn sàng nhập cuộc. Nhiều khả năng DHA sẽ quay lại kiểm định ngưỡng hỗ trợ gần nhất là 41.500 đồng/cp, nhà đầu tư có thể mua khi cổ phiếu quanh 41.000-42.000 đồng/cp, tăng tỷ trọng khi cổ phiếu vượt 44.000 đồng cùng thanh khoản lớn hơn trung bình 20 phiên gần nhất.

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.