Nợ phải trả của NSH Petro (PSH) gấp 6 lần vốn chủ sở hữu

Công ty CP Thương mại Đầu tư Dầu khí Nam Sông Hậu (NSH Petro – HOSE: PSH) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2024 với doanh thu thuần đạt 475,6 tỷ đồng, giảm đến 88% so với cùng kỳ 2023. Giá vốn bán hàng ở mức 453,6 tỷ đồng đi ngang so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp của NSH Petro là 22 tỷ đồng, giảm 94% so với cùng kỳ, biên lãi gộp bị thu hẹp từ 9,5% cùng kỳ xuống còn 4,6%.

Dầu khí Nam Sông Hậu (PSH) vừa công bố báo cáo tài chính quý I/2024

Trong kỳ, NSH Petro ghi nhận chi phí tài chính giảm mạnh từ 102 tỷ đồng trong quý I/2023 xuống còn gần 14,6 tỷ đồng, nguyên nhân chủ yếu do chi phí lãi vay giảm mạnh; chi phí bán hàng giảm 38% xuống còn 32,2 tỷ đồng và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng giảm 10,5% xuống còn 10,2 tỷ đồng so với cùng kỳ. Sau khi trừ chi phí, doanh nghiệp xăng dầu này lỗ sau thuế hơn 29 tỷ đồng trong khi cùng kỳ lãi 198,8 tỷ đồng.

Tính đến ngày 31/3/2024, tổng tài sản của NSH Petro ở mức 11.079 tỷ đồng. Đáng chú ý, phần lớn tài sản của NSH Petro được tài trợ từ nguồn vốn nợ. Tổng nợ phải trả tại thời điểm cuối quý I lên đến hơn 9.500 tỷ đồng, gấp 6 lần vốn chủ sở hữu. Trong đó, riêng nợ vay tài chính đã lên đến hơn 6.700 tỷ đồng, tăng gần 700 tỷ đồng so với đầu năm và chiếm khoảng 60% tổng nguồn vốn.

Hàng tồn kho của NSH Petro đang ở mức 4.690,3 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm, chiếm chủ yếu ở chi tiêu là hàng hoá (2.473 tỷ đồng), thành phẩm (1.945 tỷ đồng)… Ngoài ra, doanh nghiệp còn có tài sản dở dang là 1.968 tỷ đồng chủ yếu năm ở các dự án.

Nợ phải trả của NSH Petro (PSH) gấp 6 lần vốn chủ sở hữu

Tài sản dở dang của NSH Petro tại quý I/2024

NSH Petro tiếp diễn tình trạng chậm trả lãi trái phiếu

Giữa tháng 3/2024, NSH Petro đã có thông báo về việc chậm thanh toán lãi phát sinh kỳ 7 đến hạn cho trái chủ là do doanh nghiệp chưa thu xếp được đầy đủ nguồn tiền. Đáng nói, đây không phải lần đầu tiên NSH Petro có động thái chậm trả lãi trái phiếu.

Lô trái phiếu PSHH2224003 có giá trị 400 tỷ đồng theo mệnh giá được PSH phát hành từ tháng 06/2022 và theo kế hoạch sẽ đáo hạn vào tháng 6 năm 2024. Trái chủ được thanh toán lãi 3 tháng/lần cùng lãi suất phát hành 10%/năm.

Đáng chú ý, đây không phải lần đầu tiên PSH chậm thanh toán lãi trái phiếu. Theo tìm hiểu, PSH đã thanh toán tổng cộng 4 đợt lãi đầu tiên cho trái chủ số tiền gần 37 tỷ đồng. Kỳ thanh toán lãi thứ 4 bị chậm 6 ngày so với mục tiêu cũng với lý do chưa thu xếp đầy đủ nguồn thanh toán.

Bên cạnh đó, với các kỳ trả lãi 5 và 6 sau đó cũng gặp tình trạng tương tự. Chi tiết, ở kỳ trả lãi 5, Dầu khí Nam Sông Hậu gia hạn đến 16/09/2023, chậm 9 ngày; ở kỳ 6 phải đến 29/01/2024 mới thanh toán toàn bộ phần lãi, chậm gần 2 tháng theo kế hoạch ban đầu.

Ngoài lô trái phiếu kể trên, PSH còn 2 lô trái phiếu khác với tổng số tiền 600 tỷ đồng, trong đó có một lô 400 tỷ đồng mã PSHH2224002 được phát hành tháng 04/2022, lãi suất 11,5% và theo kế hoạch sẽ đáo hạn vào ngày 04/04/2024, tức còn hơn 2 tuần.

Diễn biến tương tự, PSH cũng chậm trả tiền lãi 10 ngày ở kỳ thanh toán thứ 6 vào tháng 10/2023; và phải gia hạn 2 lần ở kỳ thanh toán lãi thứ 7, kéo dài đến 29/02/2024 với cùng lý do chưa thu xếp được đầy đủ nguồn thanh toán. Đến cuối năm 2023, lô này đã được PSH mua lại trước hạn hơn 41 tỷ đồng và còn lưu hành 358 tỷ đồng.

Lô còn lại mã PSHH2224001 có giá trị 200 tỷ đồng, có kỳ hạn 2 năm, phát hành từ tháng 03/2022, và vừa mới đáo hạn ngày 01/03/2024 theo kế hoạch. Lô trái phiếu được huy động với lãi suất 11%/năm và đã được PSH tất toán toàn bộ trong giai đoạn từ 01/03 đến 05/09/2023.

Nợ thuế, sử dụng sai Quỹ bình ổn

Tại kết luận thanh tra số 1061về việc chấp hành chính sách, pháp luật trong công tác quản lý nhà nước về xăng dầu, Thanh tra Chính phủ đã chỉ rõ những sai phạm của Công ty CP Thương mại Đầu tư Dầu khí Nam Sông Hậu. Trong đó có sai phạm "kép" khi vừa nợ thuế Bảo vệ môi trường, vừa sử dụng sai mục đích Quỹ bình ổn giá xăng dầu.

Theo kết luận của Thanh tra Chính phủ, Công ty CP Thương mại Đầu tư Dầu khí Nam Sông Hậu đã sử dụng sai mục đích Quỹ bình ổn giá xăng dầu lên tới hơn 916 tỷ đồng. Còn nợ thuế Bảo vệ môi trường (thời điểm tháng 9/2022) lên tới hơn 795 tỷ đồng.

Liên quan đến câu chuyện nợ thuế của Thương mại Đầu tư Dầu khí Nam Sông Hậu, cách đây không lâu, Cục Thuế tỉnh Hậu Giang cho biết, do có nợ thuế quá 90 ngày kể từ ngày hết hạn nộp theo quy định, doanh nghiệp này đã bị cưỡng chế thuế thời hạn một năm kể từ ngày 17/12/2023 - bằng biện pháp ngừng sử dụng hóa đơn.

Giải trình về vấn đề nợ thuế, đại diện Thương mại Đầu tư Dầu khí Nam Sông Hậu cho biết, trong năm 2021, công ty nộp 1.775 tỷ đồng tiền thuế và năm 2022 là 1.224 tỷ đồng. Thuế phát sinh liên tục hàng tháng (mỗi tháng phát sinh khoảng 146 tỷ đồng) đều được kê khai và nộp đầy đủ.

Tuy nhiên, thời điểm cuối năm 2022, do ảnh hưởng kinh tế về thị trường xăng dầu thế giới và trong nước, doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn. Bộ Công Thương khi đó đã chỉ đạo các doanh nghiệp xăng dầu phải đảm bảo nguồn cung thị trường không đứt gãy, nên công ty đã dồn nguồn tiền để nhập hàng hóa dẫn đến chậm trễ nộp thuế.