Những điểm đáng chú ý ở kỳ cơ cấu ETF quý 1/2025

Các quỹ ETF ngoại (VanEck Vectors Vietnam ETF và FTSE Vietnam ETF) dự kiến sẽ hoàn tất thực hiện tái cơ cấu danh mục kỳ quý 1 vào ngày 21/3/2025. Theo báo cáo của SSI Research, kỳ đánh giá này sẽ chứng kiến sự thay đổi đáng kể trong danh mục của các quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF và FTSE Vietnam ETF, với việc bổ sung một số mã cổ phiếu tiềm năng và bán ra mạnh tay một số mã khác.

Dựa trên số liệu cập nhật ngày 28/2/2025, dự báo chỉ số FTSE Vietnam Index sẽ thêm mới cổ phiếu SIP vào danh mục do thanh khoản được cải thiện đáng kể. Ngược lại, không có mã nào bị loại khỏi rổ chỉ số này. Sau đợt cơ cấu, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 32 cổ phiếu.

Tổng tài sản của Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 28/2/2025 đạt 6.456 tỷ đồng (tương đương 252 triệu USD). Dựa trên danh mục mới, SSI ước tính quỹ này sẽ mua vào khoảng 977.000 cổ phiếu SIP (tỷ trọng 1,38%). Ngoài ra, quỹ cũng sẽ mua thêm 1 triệu cổ phiếu SSI và 970 nghìn cổ phiếu VCI, trong khi bán mạnh cổ phiếu SHB (1,3 triệu cổ phiếu) và VHM (870.000 cổ phiếu).

Bên cạnh danh mục FTSE Vietnam Index, SSI Research cũng dự báo chỉ số MarketVector Vietnam Local Index sẽ thêm mới hai cổ phiếu VTP và NAB. Cả hai mã này đều nằm trong nhóm 85% vốn hóa free-float tích lũy trong số các cổ phiếu đủ điều kiện. Không có cổ phiếu nào bị loại khỏi danh mục.

Sau kỳ cơ cấu, danh mục MarketVector Vietnam Local Index sẽ bao gồm 47 cổ phiếu, với tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 28/2 đạt 10.000 tỷ đồng (401 triệu USD).

Trong kỳ tái cơ cấu này, SSI ước tính Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ mua khoảng 923.000 cổ phiếu VTP (tỷ trọng 1,38%) và 7,5 triệu cổ phiếu NAB (tỷ trọng 1,3%).

Ngoài ra, quỹ này cũng dự kiến mua vào HPG (5,2 triệu cổ phiếu), SBT (2,3 triệu cổ phiếu) và POW (1,8 triệu cổ phiếu). Ở chiều bán ra, quỹ có thể bán mạnh SHB (3,8 triệu cổ phiếu), VHM (3,5 triệu cổ phiếu), HUT (2 triệu cổ phiếu) và VIX (2 triệu cổ phiếu).

SSI ước tính tỷ trọng danh mục mới như sau:

Anh Vũ