Nhìn lại khuyến nghị cổ phiếu của các công ty chứng khoán tuần qua

BVSC khuyến nghị tích cực cổ phiếu ACB

Luận điểm đầu tư dành cho cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu là: Chất lượng tài sản tốt, tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức thấp trong nhiều năm liền;

Chiến lược thận trọng: Không đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp; tỷ trọng cho vay các công ty phát triển bất động sản được giữ ở mức thấp; Thêm vào đó là bộ đệm dự phòng tốt giúp ngân hàng không gặp nhiều khó khăn trong việc xử lý nợ xấu và lợi suất sinh lời cao và bền vững. Do đó, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cho ACB với mức giá mục tiêu là 31.800 đồng/cp, tương đương mức lợi suất 30%.

Trong quần qua, cổ phiếu ACB không mấy khả quan khi chịu áp lực bán, đã liên tiếp điều chỉnh nhẹ sau tuần giao dịch khởi sắc đầu tháng 8. Cụ thể, với việc đón nhận 4 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ACB giảm 1.500 đồng (-6,15%) từ mức giá 24.400 đồng/cp xuống 22.900 đồng/cp.

Nhìn lại khuyến nghị cổ phiếu của các công ty chứng khoán tuần qua

BVSC khuyến nghị tích cực cổ phiếu STB

BVSC khuyến nghị Outperform đối với cổ phiếu STB với mức giá mục tiêu là 38.400 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 32,6% so với mức giá đóng cửa ngày 4/8/2023 là 28.950 đồng/cp).

Những thông tin tích cực xoay quanh kế hoạch bán 32,56% vốn tại VAMC đã khiến cổ phiếu STB có tuần giao dịch khởi sắc, vượt trội trên thị trường chung và cả nhóm cổ phiếu ngân hàng nói riêng. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu STB tăng 2.900 đồng (+10,02%) từ mức giá 28.950 đồng/cp lên 31.850 đồng/cp. Đây cũng là mức giá cao nhất của STB trong hơn 1 năm qua (theo giá cổ phiếu đã chia tách).

ACBS khuyến nghị mua cổ phiếu TCB

ACBS lặp lại khuyến nghị mua với giá mục tiêu 1 năm đối với cổ phiếu TCB là 43.000 đồng/cp theo phương pháp chiết khấu thu nhập thặng dư. Giá mục tiêu của ACBS tương đương với P/E và P/B dự phóng 1 năm là 7,6 lần và 1,1 lần. Theo số liệu tổng hợp từ báo cáo tài chính của các ngân hàng trên sàn chứng khoán, trong quý 2/2023 vừa qua, tổng thu nhập từ hoạt động dịch vụ của các ngân hàng là 15.692 tỷ đồng, tương đương cùng kỳ năm trước và tăng 11% so với quý 1/2023.

Lũy kế 6 tháng, tổng thu nhập từ hoạt động dịch vụ của 27 ngân hàng là 29.837 tỷ đồng, giảm 2,58% so với cùng kỳ năm ngoái. Quán quân về thu nhập dịch vụ vẫn là Techcombank với con số 3.963 tỷ đồng, tăng hơn 2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, trái với nhận định của ACBS, thống kê trong tuần qua, với hai phiên tăng, hai phiên giảm và một phiên đứng giá, cổ phiếu TCB ghi nhận mức giảm nhẹ từ 34.350 đồng xuống mức 33.650 đồng/cp.

BVSC khuyến nghị tích cực cổ phiếu HND

Mặc dù còn gặp một chút khó khăn trong ngắn hạn ở tình hình cung ứng than cho sản xuất điện, BVSC vẫn ưa thích HND trong dài hạn nhờ: (1) tăng trưởng nhu cầu tiêu thụ điện dự kiến khoảng 7-9%/năm trong các năm tiếp theo, đặc biệt khi miền Bắc gặp rủi ro thiếu điện từ nay đến 2025; (2) HND sẽ hoàn thành nghĩa vụ nợ vay vào 2024 và nghĩa vụ khấu hao các hạng mục chính vào năm 2026, giúp cải thiện hiệu quả hoạt động cho Doanh nghiệp, đồng thời hứa hẹn mức cổ tức chi trả cho cổ đông tỷ lệ cao trong thời gian tới; và (3) Công ty đang giao dịch ở mức định giá rẻ.

BVSC duy trì khuyến nghị tích cực cho cổ phiếu HND, mức giá mục tiêu là 19.912 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 33,9%).

Trái với nhận định của BVSC, cổ phiếu ngành điện có diễn biến không mấy khả quan như kỳ vọng trong tuần vừa qua. Theo đó, cổ phiếu HND đã đón nhận 1 phiên tăng, 3 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, cổ phiếu HND giữ nguyên mức giá 14.700 đồng/cp.

VCBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GEX

Với tình hình hiện tại, VCBS cho rằng GEX sẽ sớm vượt kế hoạch kinh doanh năm (chưa tính đến thoái vốn mảng năng lượng). VCBS tiếp tục khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GEX và nâng giá mục tiêu là 30.000 đồng/cp.

Bên cạnh áp lực bán chốt lời gia tăng sau chuỗi phiên giao dịch khởi sắc, cổ phiếu GEX cũng không nằm ngoài xu hướng chung của ngành điện. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên tăng và 4 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GEX giảm 1.200 đồng (-5,08%) từ mức giá 23.600 đồng/cp xuống 22.400 đồng/cp.

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu DPM

Cổ phiếu DPM đã tăng 14% kể từ khuyến nghị gần nhất của BSC. BVSC duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DPM và nâng giá mục tiêu lên 45.000 đồng/cp (Upside 27% so với giá đóng cửa ngày 03/08/2023 bao gồm tỷ suất cổ tức 10%).

quý II/2023,, Đạm Phú Mỹ đã ghi nhận kết quả kém khả quan với doanh thu và lợi nhuận lần lượt giảm tới 26% và 92% so với cùng kỳ. Dù trong tuần vừa qua, Công ty đã công bố ngày 23/8 tới sẽ chốt quyền chia cổ tức bằng tiền mặt đợt 2/2022 với tỷ lệ 30%, nhưng cũng không giúp cổ phiếu DPM tăng mạnh. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DPM tăng nhẹ 600 đồng (+1,53%) từ mức giá 39.300 đồng/cp lên 39.900 đồng/cp.

BSC khuyến nghị cho cổ phiếu NVL

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu NVL với giá mục tiêu 22.600 đồng/cp (upside 22%) dựa trên phương pháp định giá P/B, P/B mục tiêu = 1.0x khi nhận thấy thời điểm khó khăn nhất của NVL đã qua, khả năng trả nợ rõ ràng.

Sau những thông tin hỗ trợ tích cực về việc giải cứu dự án bất động sản, sóng cổ phiếu NVL vẫn chưa có dấu hiệu giảm nhiệt trong tuần qua và tiếp tục xác lập đỉnh mới trong năm. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên tăng và chỉ 1 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NVL tăng 1.100 đồng (+5,56%) từ mức giá 19.800 đồng/cp lên 20.900 đồng/cp.

BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG

Cổ phiếu NLG hiện đang giao dịch tại PE 2024F=15.2x và P/B 2024F = 1.4x, chúng tôi tin rằng định giá hiện tại vẫn duy trì hấp dẫn khi xét theo định giá P/B, chúng tôi duy trì khuyến nghị từ mua đối với cổ phiếu NLG với giá mục tiêu là 46.100 đồng/cp (upside 17.6%).

Không được như kỳ vọng của BSC, sau đợt tăng khá nóng, cổ phiếu NLG đã chịu áp lực bán chốt lời và quay đầu điều chỉnh trong tuần qua. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NLG giảm 1.300 đồng (-3,25%) từ mức giá 40.000 đồng/cp xuống 38.700 đồng/cp.

PHS khuyến nghị mua cổ phiếu STK

Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, PHS ước tính mức giá hợp lý dành cho cổ phiếu STK là 39,050 đồng/cổ phiếu. Do đó đưa ra khuyến nghị mua cho STK với upside so với giá hiện tại là 28%.

Trái với nhận định của các công ty chứng khoán, cổ phiếu STK tiếp tục có thêm tuần điều chỉnh nhẹ. Cụ thể, với việc đón nhận 1 phiên tăng và 4 phiên giảm nhẹ, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu STK giảm 700 đồng (-2,24%) từ mức giá 31.200 đồng/cp xuống 30.500 đồng/cp.

BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BSR

BSC duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu BSR với giá mục tiêu mới 24.600 đồng/cp (tương đương upside 23.4% so với giá đóng cửa ngày 09/08/2023 là 20.500 đồng/cp) dựa trên phương pháp P/E và P/B, với tỷ lệ 50%-50%.

Mặc dù có chút rung lắc nhẹ sau tuần tăng tốc mạnh mẽ cuối tháng 7 – đầu tháng 8, nhưng cổ phiếu BSR vẫn giữ được nhịp tăng trong tuần qua. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BSR tăng 300 đồng (+1,47%) từ mức giá 20.400 đồng/cp lên 20.700 đồng/cp.