Nhận định chứng khoán ngày 8/4/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 20:20 | 07/04/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 8/4/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai tăng giảm đan xen trong phiên giao dịch ngày 07/04/2021. VN30F2104 (F2104) giảm 0,01%, còn 1.252,00 điểm; VN30F2105 (F2105) tăng 0,07%, lên 1.250,90 điểm; hợp đồng VN30F2106 (F2106) giảm 0,19%, còn 1.248,10 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 0,22%, lên 1.250,50 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.257,77 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm lần lượt 36,37% và 36,36% so với phiên ngày 06/04/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2104 giảm 36,34% với 101.647 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2105 đạt 196 hợp đồng, giảm 49,87%. Khối lượng giao dịch của F2106 đạt 31 hợp đồng, giảm 73,95%.

Khối ngoại đã có phiên bán ròng thứ 4 liên tiếp nhưng khối lượng tiếp tục không đáng kể. Khối lượng bán ròng đạt 51 hợp đồng.

Hợp đồng F2104 giảm điểm từ khi thị trường mở cửa nhưng phe mua đã nhanh chóng quay lại chiếm ưu thế giúp hợp đồng lấy lại sắc xanh. Tuy nhiên, lợi thế của phe mua đã yếu dần từ cuối phiên sáng. Sang phiên chiều, giá hợp đồng dao động giằng co trong vùng 1.252-1.254 điểm và kết phiên với sắc đỏ nhẹ dưới tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2104

nhan dinh chung khoan ngay 842021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2104 mở rộng và đạt giá trị -5,77 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2104 và VN30-Index

nhan dinh chung khoan ngay 842021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/04/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

nhan dinh chung khoan ngay 842021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 07/04/2021, VN30-Index có phiên tăng điểm thứ 9 liên tiếp. Tuy nhiên, chỉ số tạo mẫu hình nến Hanging Man khi tiến gần vùng kháng cự 1.260-1.270 điểm (ngưỡng Fibonacci Projection 61,8%). Đây là một tín hiệu đảo chiều.

Dòng tiền đang khá ổn định khi khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất. Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD tiếp tục tăng mạnh. Các tín hiệu này chứng tỏ tình hình của chỉ số đang khả quan.

Ngưỡng Fibonacci Projection 61,8% (tương ứng vùng 1.260-1.270 điểm) tiếp tục là mục tiêu mà VN30-Index đang hướng tới. Nhiều khả năng chỉ số sẽ xuất hiện rung lắc tại đây.

nhan dinh chung khoan ngay 842021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/04/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

nhan dinh chung khoan ngay 842021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 8/4:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Hiện tại HĐ VN30F2104 đang đi trong vùng tam giác và tích lũy chặt. Chỉ báo RSI và MACD dần hạ nhiệt và điều tiết. Tuy nhiên, theo đánh đánh giá của VDSC, đây chỉ là nhịp nghỉ để tiếp tục xu hướng tăng. Do vậy, hợp đồng này sẽ dễ dàng phá vỡ vùng tam giác và hướng lên vùng 1.260 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế Mua (Long) ngắn hạn tại vùng 1.250 điểm, cắt lỗ dưới 1.247 điểm và có thể chốt lãi tại vùng 1.260 điểm hoặc cao hơn là 1.265 điểm.

nhan dinh chung khoan ngay 842021 xu huong thi truong phai sinh
Diễn biến của HĐ VN30F2104. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2104 tiếp tục biến động hẹp và đồ thị giá đang tích lũy trên đường xu hướng tăng, hàm ý nhịp tích lũy tích cực. Chỉ báo RSI thể hiện sự lưỡng lự nhưng đang trong vùng hỗ trợ. Đồng thời, đường MACD cũng thu hẹp với tín hiệu phân kỳ dương.

Dự báo HĐ VN30F2104 được hỗ trợ tại 1.151- 1.152 điểm trước khi hướng lên vùng 1.260 - 1.265 điểm. Vị thế Mua (Long) nên được nắm giữ tại vùng hỗ trợ 1.251 điểm, dừng lỗ tại 1.246 điểm với mục tiêu 1.260 - 1.263 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Trong phiên giao dịch hôm nay, HĐ VN30F2104 và HĐ VN30F2106 giảm giá trong khi HĐ VN30F2105 và HĐ VN30F2109 tăng, cùng chiều với chỉ số cơ sở.

Xét về khối lượng giao dịch, ngoại trừ HĐ VN30F2109, các hợp đồng đều tăng. Xét về vị thế mở, các hợp đồng đều tăng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 8/4/2021: Canh chốt lời khi VN-Index đạt ngưỡng 1.250 điểm

Thị trường chứng khoán trong nước đã nhanh chóng lấy lại đà tăng sau nhịp điều chỉnh đầu phiên sáng, chỉ số VNIndex đã tăng ...

Phiên giao dịch ngày 8/4/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 8/4/2021, ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 7/4/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như MIG, HDG, TVB, HVH, KHP, UNI, PMG, CII, CLG… được Tạp chí điện tử Kinh ...

Trang Nhi (t/h)