Nhận định chứng khoán ngày 7/7/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 06/07/2022. VN30F2207 (F2207) giảm 1,37%, còn 1.218 điểm; VN30F2208 (F2208) giảm 1,25%, còn 1.218,3 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 1.34%, còn 1,217.8 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 1,23%, còn 1.216 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.211,94 điểm.

Trong giao dịch ngày 06/07/2022, hợp đồng VN30F2207 hiện sắc đỏ ngay từ đầu phiên và liên tục giằng co dưới tham chiếu. Kịch bản tương tự diễn ra trong phiên chiều, tuy nhiên, ở những phút cuối khối lượng bán tăng áp đảo khiến F2207 đóng cửa ở mức giá gần thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2207 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 6,06 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã lạc quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 20,1% và 15,62% so với phiên ngày 05/07/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 tăng 20,27% với 399.286 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 631 hợp đồng, giảm 35,02% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 06/07/2022 đạt 1.193 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/07/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 06/07/2022, VN30-Index tiếp tục giảm điểm và hình thành mẫu hình nến Black Marubozu cho thấy tâm lý của nhà đầu tư hiện tại đang rất bi quan.

Khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền khá thận trọng sau các phiên giảm điểm liên tiếp.

Trong trường hợp kịch bản giảm điểm tiếp tục diễn ra, vùng hỗ trợ gần nhất là vùng 1.180-1.200 điểm (tương đương đỉnh cũ đã bị vượt qua tháng 04/2018), nếu vùng này trụ vững thì tình hình sẽ bớt bi quan hơn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 7/7:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2207 tiếp tục điều chỉnh và xuyên thủng 1.228 điểm cho thấy xu hướng giảm đang tiếp tục chi phối. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng đang xuất hiện phân kỳ tăng và theo mẫu hình sóng Elliott, VN30F2207 đang ở sóng 5 của nhịp giảm từ 1.252 điểm. Do đó, các nhịp hồi phục ngắn hạn có thể hình thành từ vùng 1210-1215 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm. Nhà đầu tư có thể mở vị thế Mua (Long) nhẹ tại vùng 1.213 - 1.215 điểm, dừng lỗ 1.209 điểm và chốt lời 1.226 - 1.228 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2207. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL hầu hết giảm điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Theo đó, các nhà đầu tư cân nhắc giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

Sau những nỗ lực hồi phục bất thành trong phiên, F1 dần suy yếu và lao dốc mạnh về cuối phiên. Lực cầu suy yếu kết hợp với áp lực bán tăng mạnh vào cuối phiên khiến cho F1 đánh mất ngưỡng hỗ trợ quan trọng quanh 1.220.

Trong kịch bản tiêu cực, chỉ số đang đứng trước rủi ro phá vỡ vùng đáy ngắn hạn và tiếp tục mở rộng xuống vùng hỗ trợ sâu quanh 1.190 nhằm tìm tìm kiếm lực cầu bắt đáy. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở Mua (Long) tại các vùng hỗ trợ và mở vị thế Bán (Short) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.