Nhận định chứng khoán ngày 5/8/2020: Xu hướng thị trường phái sinh

Thị trường chứng khoán phái sinh phiên giao dịch 4/8 diễn biến tích cực với sự tăng giá của các hợp đồng tương lai (HĐTL).

Cụ thể, hợp đồng VN30F2008 đóng cửa tăng 2,7% lên 762 điểm. Hợp đồng VN30F2009 và hợp đồng VN30F2012 lần lượt đóng cửa tại 759 điểm và 748 điểm, tương ứng tỉ lệ tăng là 2,92% và 2,21%. Diễn biến cùng chiều, dợp đồng VN30F2103 tăng 2,46% đạt 749 điểm.

Thanh khoản trên thị trường chứng khoán phái sinh phiên 4/8. Nguồn: VDSC

Về thanh khoản, khối lượng giao dịch VN30F2008 (234.993 hợp đồng), VN30F2009 (948 hợp đồng), VN30F2012 (151 hợp đồng) và VN30F2103 (91 hợp đồng).

Chỉ số VN30 tiếp tục tăng điểm và tiến đến gần vùng 770 điểm. Điều này cho thấy chỉ số VN30 vẫn đang trong nhịp hồi phục kĩ thuật mở rộng. Hiện tại nhịp hồi phục đã tiến đến vùng cản quan trọng 770 điểm. Do vị thế của chỉ số vẫn đang trong vùng tiêu cực nên áp lực bán tại vùng 770 - 775 điểm dự kiến sẽ lớn.

Theo quan sát, các hợp đồng tương lai đồng loạt bứt phá khi phiên giao dịch 4/8/2020 vừa mới bắt đầu. Tuy nhiên, càng về cuối phiên sáng lực bán càng áp đảo khiến giá sụt giảm mạnh trở lại. Phiên chiều là khoảng thời gian diễn ra sự giằng co quyết liệt giữa phe mua và phe bán. Vào cuối phiên, lực mua mạnh xuất hiện giúp giá các hợp đồng đạt mức cao nhất ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2008

Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/08/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 04/08/2020, VN30-Index tiếp tục tăng điểm và tạo mẫu hình nến White Marubozu. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch lại đang duy trì mức thấp (dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất), qua đó chứng tỏ nhà đầu tư vẫn còn đang thận trọng.

Chỉ số đã hoàn toàn vượt lên trên đường SMA 100 ngày. Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua. Những tín hiệu này ủng hộ cho một nhịp tăng mới của VN30-Index.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 5/8:

Chứng khoán Rồng Việt (VDS)

HĐ VN30F2008 sẽ chịu áp lực bán lớn tại vùng 765 - 768. Do đó, nhà đầu tư có thể xem xét mở vị thế Bán (Short) tại vùng 765 - 768, cắt lỗ trên 771 và chốt lãi kì vọng tại vùng 750.

Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC)

Chiến lược trong phiên (Intraday): Nhà đầu tư xem xét mở vị thế Mua (Long) ở nhịp điều chỉnh, với vùng hỗ trợ trong phiên tại 758 - 760 điểm và chốt lời trong vùng 770 - 774 điểm. Mặt khác, NĐT có thể mở vị thế Bán (Short) có thể xem xét tại vùng 775 - 780 điểm.

Chiến lược xu hướng chủ đạo trong ngắn hạn (Daily): Nhà đầu tư mở vị thế Mua (Long) với kháng cự 775 - 780 điểm, dừng lỗ tại 740 điểm.

Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS)

VN30F2008 tăng mạnh trong phiên giao dịch trước, và tăng khả năng tiếp tục xu hướng phục hồi.

Chiến lược đầu tư trong trường hợp này là mở vị thế Mua (Long) VN30F2008 tại 740 - 745 điểm, mục tiêu tại 800 điểm và dừng lỗ tại 735 điểm.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 4/8/2020: Xu hướng thị trường phái sinh Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán vừa đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 04/08/2020. ...

Nhận định chứng khoán ngày 30/7/2020: Xu hướng thị trường phái sinh Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán vừa đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 30/07/2020. ...