Nhận định chứng khoán ngày 4/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:35 | 03/10/2022 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 4/10/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 03/10/2022. VN30F2210 (F2210) giảm 4,12%, còn 1.102,6 điểm; VN30F2211 (F2211) giảm 4,75%, còn 1.104 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 3,8%, còn 1.106,1 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 4,51%, còn 1.100,1 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.102 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 03/10/2022, hợp đồng VN30F2210 giảm điểm ngay từ đầu phiên, lực bán tăng dần đều theo thời gian khiến đà giảm liên tục bị mở rộng trong suốt phiên sáng. Kịch bản tương tự diễn ra trong phiên chiều, lực cầu không có dấu hiệu xuất hiện khiến F2210 chấp nhận đóng cửa phiên đầu tuần với mức giảm lên đến 47,4 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2210

Nhận định chứng khoán ngày 4/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 0,6 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 4/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 10,7% và 9,94% so với phiên ngày 30/10/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 tăng 10,13% với 374.580 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 đạt 3.329 hợp đồng, tăng 121,49% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 03/10/2022 đạt 2.816 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nhận định chứng khoán ngày 4/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 4/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 03/10/2022, VN30-Index quay lại giảm điểm sâu cho thấy tâm lý rất tiêu cực của nhà đầu tư khi đà giảm bắt đầu từ thời điểm cuối tháng 8 hoàn toàn không có dấu hiệu dừng lại.

Chỉ số vẫn tiếp tục bám sát theo đường Lower Band của Bollinger Bands và dải này bung nén mạnh nên rủi ro giảm điểm ở những phiên tiếp theo vẫn đang ở ngưỡng rất cao.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch giữ trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền bắt đáy đã có dấu hiệu tham gia vào thị trường.

Nhận định chứng khoán ngày 4/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 4/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 4/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2210 tiếp tục biến động mạnh theo chiều hướng đi xuống với chỉ báo Bollinger đang mở rộng. Đồng thời, xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế nên VN30F2210 vẫn đang đi xuống với vùng 1.094 - 1.095 điểm sẽ là vùng hỗ trợ gần cho giá trong khi đó vùng 1.260 - 1.263 điểm sẽ là vùng hỗ trợ gần nhất cho giá.

Trong khi đó, vùng 1.112 - 1.115 điểm đang là vùng kháng cự gần cho nhịp hồi phục trong phiên. Đồng thời, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm. NĐT mở vị thế Bán Short tại vùng 1.112-1.115 điểm, dừng lỗ 1.117 điểm và chốt lời tại vùng 1.094- 1.095 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).
Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều giảm theo VN30. Nhà đầu tư nên hạn chế giao dịch trong phiên tới.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 giảm điểm giằng co trong phiên với biên độ mở rộng trước khi lao dốc về cuối phiên. Áp lực bán mạnh trong phiên khiến cho chỉ số một lần nữa đánh mất ngưỡng hỗ trợ quan trọng quanh 1.130-1.135 điểm, hiện đã đảo vai trò trở thành ngưỡng cản gần.

Thanh khoản gia tăng trong các nhịp sụt giảm phá đáy để ngỏ rủi ro tiếp tục điều chỉnh trong phiên tiếp theo với vùng hỗ trợ gần được đặt tại 109x và sâu hơn là 1.070 điểm. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Bán (SHORT) tại kháng cự, Mua (LONG) tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.

Tin tức chứng khoán 17h00' hôm nay 3/10/2022: LSS, HTM, NBB, FIR, MSH

Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam cập nhật và gửi đến quý độc giả những tin tức chứng khoán nổi bật ...

Phiên giao dịch ngày 4/10/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 4/10/2022: Chờ đợi đáy ngắn hạn thiết lập xong

Thị trường có phiên giao dịch tiêu cực khi liên tục bị bán tháo, chỉ số VN-Index giảm sâu xuống dưới mốc 1.100 điểm và ...

Hồng Quân (t/h)