Nhận định chứng khoán ngày 29/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/06/2022. VN30F2207 (F2207) tăng 1,05%, đạt 1.261 điểm; VN30F2208 (F2208) tăng 0,79%, đạt 1.255,5 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 1,02%, đạt 1.258,7 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 1,03%, đạt 1.261,1 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.273,41 điểm.

Trong giao dịch ngày 28/06/2022, hợp đồng VN30F2207 xuất hiện sắc đỏ ngay từ đầu phiên và giao dịch giằng co trong biên độ hẹp dưới tham chiếu. Tuy nhiên, lực cầu xuất hiện trở lại vào cuối phiên sáng và sang tới phiên chiều giúp đà tăng được kéo dài và hợp đồng VN30F2207 đóng cửa ở mức giá gần cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

Nhận định chứng khoán ngày 29/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -12,41 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 17,77% và 17,39% so với phiên ngày 27/06/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 tăng 17,92% với 258.194 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 401 hợp đồng, giảm 35,43% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 28/06/2022 đạt 423 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 28/06/2022, VN30-Index tiếp tục tăng điểm và hình thành mẫu hình nến gần giống White Closing Marubozu thể hiện tâm lý tích cực trong ngắn hạn của nhà đầu tư.

Khối lượng giao dịch được cải thiện và nằm trên ngưỡng trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền đã sôi động trở lại.

Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua trở lại càng khẳng định sự lạc quan của thị trường trong ngắn hạn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 29/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2207 tiếp tục biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và đồ thị giá đang ở sóng 3 tăng giá với 1.266 điểm và 1.277 điểm đang là kháng cự gần cho giá. Chỉ báo động lượng RSI đang đi lên mạnh trong vùng quá mua cho thấy xung lực tăng đang khá tích cực.

Trong khi đó vùng đệm hỗ trợ gần nằm tại 1.259-1261 điểm. NĐT mở vị thế Long tại vùng 1.259-1.260 điểm, dừng lỗ 1.257 điểm và chốt lời 1.266 điểm và xa hơn 1.277 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2206. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Diễn biến của HĐ VN30F2207. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV – BSC

Các HĐTL hầu hết tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc Long các HĐTL trong phiên giao dịch tới.

Chứng khoán KB – KBSV

Sau nhịp rung lắc giảm điểm đầu phiên, F1 dần hồi phục và mở rộng đà tăng hưng phấn về cuối phiên. Sự lan tỏa tích cực của dòng tiền đã giúp cho F1 vượt qua vùng cản gần tại quanh 1.240 điểm.

Mặc dù vậy, chỉ số sẽ sớm chịu áp lực rung lắc quanh ngưỡng cản gần 126x và tích cực hơn là 1.280 điểm trong những phiên kế tiếp. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở Mua (LONG) tại các vùng hỗ trợ và mở vị thế Bán (SHORT) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.