Nhận định chứng khoán ngày 29/5/2023: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 29/5/2023. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai giao dịch trái chiều trong phiên giao dịch ngày 26/05/2023. VN30F2306 (F2306) giảm 0,05%, còn 1.056,5 điểm; VN30F2307 (F2307) giảm 0,08%, còn 1.053,8 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 0,18%, đạt 1.052,9 điểm; hợp đồng VN30F2312 (F2312) tăng 0,35%, đạt 1.052,7 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1.060,81 điểm.

Trong tuần giao dịch 22-26/05/2023, VN30F2306 biến động giằng co trong suốt tuần. Hợp đồng mở đầu tuần trong sắc xanh tiếp nối quán tính tăng của tuần trước. Tuy nhiên, đến cuối phiên ngày 23/05/2023, phe short trở lại khiến đà tăng bị chững lại rồi chìm trong sắc đỏ đến cuối tuần. Có lúc F2306 chạm đáy 1.052,6 điểm và kết tuần với mức giảm 8 điểm so với tuần trước.

Đồ thị intraday của VN30F2306 trong giai đoạn 22-26/05/2023

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2306 thu hẹp liên tục so với các phiên trước đó và đạt giá trị -4,31 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index.

Biến động VN30F2306 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 26,66% và 26,63% so với phiên ngày 25/05/2023. Tính chung cả tuần, khối lượng và giá trị giao dịch tuần lần lượt giảm 8,98% và 8,51% so với tuần trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên cuối tuần với tổng khối lượng bán còn 44 hợp đồng. Tính chung cả tuần, khối ngoại bán ròng tổng cộng 2.662 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch tuần của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/05/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 26/05/2023, VN30-Index giảm trở lại với khối lượng giao dịch sụt giảm mạnh dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy tâm lý khá e dè của nhà đầu tư.

Chỉ số vẫn chưa bứt phá khỏi cạnh trên của mẫu hình Triangle chứng tỏ xu hướng tăng ngắn hạn vẫn chưa thật sự trở lại.

Chỉ báo MACD chuẩn bị cho bán trở lại và nếu tín hiệu này xuất hiện thì rủi ro sẽ tăng cao.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì hiện không có trái phiếu nào đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi chờ đợi trái phiếu vào vùng giá hấp dẫn để mua vào.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 29/5:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Chứng khoán BIDV - BSCVN30F2306 biến động trong biên độ hẹp nhưng đồ thị giá vẫn đang trong quá trình hồi phục từ vùng 1.053 điểm. Chỉ báo MACD vẫn đang ở trên đường tín hiệu cho thấy xu hướng hồi phục có thể tiếp diễn vào đầu phiên đầu tuần. Tuy nhiên, đà tăng sẽ không quá mạnh với vùng 1.060-1.062 điểm sẽ là kháng cự cho giá.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức TĂNG với trailing stop tại 1.050 điểm. NĐT xem xét vị thế Bán (Short) tại vùng 1.060-1.062 điểm, dừng lỗ 1.065 điểm và chốt lời kỳ vọng 1.050-1.052 điểm.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 diễn biến giằng co trong biên độ hẹp với các nhịp tăng giảm đan xen về cuối phiên. Áp lực cung cầu tương đối cân bằng đã khiến cho chỉ số tiếp tục có một phiên đi ngang trung tính.

Ngưỡng hỗ trợ gần quanh 1.050 (+-3) được kỳ vọng sẽ tiếp tục đóng vai trò điểm đỡ đáng lưu ý của chỉ số trong các nhịp điều chỉnh. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, SHORT tại kháng cự, LONG tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.