Nhận định chứng khoán ngày 28/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/06/2022. VN30F2207 (F2207) tăng 1,7%, đạt 1.247,9 điểm; VN30F2208 (F2208) tăng 1,67%, đạt 1.245,6 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 1,66%, đạt 1.246 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 1,64%, đạt 1.248,2 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.256,67 điểm.

Trong giao dịch ngày 27/06/2022, hợp đồng VN30F2207 xuất hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, lực cầu sau đó liên tục được đẩy mạnh khiến đà tăng của hợp đồng được nới rộng thêm. Kịch bản tương tự diễn ra khi sang phiên chiều, bên mua vẫn giữ được sự áp đảo và giúp F2207 kết phiên ở mức giá cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

Nhận định chứng khoán ngày 28/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, Basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -8,77 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 10,07% và 13,01% so với phiên ngày 24/06/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 giảm 10,2% với 218.952 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 621 hợp đồng, tăng 218,46% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 27/06/2022 đạt 1.679 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 28/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 27/06/2022, VN30-Index tăng điểm và hình thành mẫu hình nến White Marubozu thể hiện tâm lý lạc quan trong ngắn hạn của nhà đầu tư.

Nếu đà tăng tiếp tục giữ vững kèm với khối lượng giao dịch được cải thiện trên mức trung bình 20 ngày thì mô hình 2 đáy (double bottom) sẽ được hình thành.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho mua mới trong vùng oversold. Nếu MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì tình hình sẽ tích cực hơn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 28/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2207 tiếp tục hồi phục từ vùng hỗ trợ 1.216 điểm. Đồng thời, đồ thị giá đã kết thúc sóng C của nhịp giảm từ 1.340 điểm. VN30F2207 đang biến động mạnh theo chiều hướng tích cực với cản gần tại 1.248-1.250 điểm và xa hơn 1.260 điểm. Trong khi đó vùng đệm hỗ trợ gần nằm tại 1.237-1.240 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm. NĐT mở vị thế Mua (Long) tại vùng 1.238-1.240 điểm, dừng lỗ 1.236 điểm và chốt lời 1.250 điểm và xa hơn 1.260 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2206. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Diễn biến của HĐ VN30F2207. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV – BSC

Các HĐTL hầu hết tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 ghi nhận một phiên tăng điểm tích cực với đà tăng duy trì đến cuối phiên. Chỉ số không gặp nhiều khó khăn để vượt qua vùng cản gần tại quanh 1.240 điểm, hiện đã đảo vai trò là điểm đỡ gần của chỉ số.

Với việc duy trì được xung lực tăng điểm tích cực, cơ hội mở rộng nhịp hồi phục và hướng tới vùng đích kỳ vọng kế tiếp tại quanh 1.280 điểm của F1 đang được đánh giá cao. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở Mua (LONG) tại các vùng hỗ trợ và mở vị thế Bán (SHORT) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.