Nhận định chứng khoán ngày 28/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 28/10/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/10/2021. VN30F2111 (F2111) tăng 2,30%, đạt 1.523,30 điểm; VN30F2112 (F2112) tăng 2,25%, đạt 1.521,50 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 2,33%, đạt 1.520 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 2,21%, đạt 1.517,80 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.516,46 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 3,93% và 6,56% so với phiên ngày 26/10/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2111 tăng 3,89% với 155.486 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2112 đạt 428 hợp đồng, tăng 32,51%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 2 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 27/10/2021 tăng mạnh và đạt 3.174 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 27/10/2021, hợp đồng F2111 tăng điểm đầy ấn tượng trong phiên sáng và đà tăng này liên tục được duy trì trong suốt 2 phiên giao dịch. Kết phiên, hợp đồng F2111 đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2111

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2111 gần như không thay đổi và đạt giá trị 6,84 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2111 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 28/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 27/10/2021, VN30-Index bứt phá đầy mạnh mẽ và vượt vùng kháng cự mạnh 1.490-1.510 (đỉnh tháng 08/2021). Mẫu hình nến tăng cường độ lớn White Closing Marubozu và Rising Window xuất hiện khi chỉ số vượt kháng cự trên chứng tỏ nhà đầu tư đang rất lạc quan về triển vọng của thị trường.

Nếu đà tăng tiếp tục được duy trì thì vùng đỉnh lịch sử tháng 07/2021 sẽ là mục tiêu tiếp theo mà chỉ số hướng đến.

Bên cạnh đó, dòng tiền cũng đang được cải thiện khi khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 28/10:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Trong khung 1H, HĐ VN30F2111 đã vượt ngưỡng kháng cự 1.521 và đóng cửa trên vùng kháng cự này. Chỉ báo RSI đang tỏ ra mạnh mẽ cũng như tín hiệu MACD tích cực, điều này cho thấy HĐ VN30F2111 vẫn đang duy trì đà tăng và tiếp cận vùng 1.530 - 1.535.

Xu hướng tăng đang phát tín hiệu lạc quan. Do vậy, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế ngắn hạn Mua (Long) tại vùng 1.520, cắt lỗ dưới 1.448 và có thể chốt lãi tại vùng 1.532.

Nhận định chứng khoán ngày 28/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Diễn biến của HĐ VN30F2111. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2111 tiếp tục mở rộng đà tăng với các tín hiệu kỹ thuật vẫn đang ủng hộ đà tăng sẽ tiếp diễn như RSI vẫn đang trong vùng quá mua trong khi MACD duy trì tín hiệu mua. Tuy nhiên, đường giá đang thu vào bên trong dải Bollinger Bands cảnh báo sự suy yếu của biến động giá.

Trong phiên tới, VN30F2111 dự báo sẽ tiếp tục đà tăng với kháng cự gần nhất quanh 1.528 điểm trong khi hỗ trợ gần 1.522 điểm và xa hơn 1.512 điểm.

Chiến lược Mua (Long) xem xét ở vùng 1.522 điểm ở nhịp điều chỉnh trong phiên sáng, dừng lỗ 1.521 điểm và chốt lời kỳ vọng tại 1.527- 1.528 điểm. Chiến lược Bán (Short) xem xét tại mốc 1.528 điểm, dừng lỗ 1.530 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng điểm theo chỉ số cơ sở. Các nhà đầu tư có thể canh Mua (Long) các HĐTL ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.