Nhận định chứng khoán ngày 24/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:51 | 23/06/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 24/6/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

Nhận định chứng khoán ngày 24/6/2021: Tâm lý chốt lãi ngắn hạn tại vùng đỉnh 1.380 điểm

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 23/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 23/06/2021. VN30F2107 (F2107) không thay đổi và đạt 1,490.40 điểm; VN30F2108 (F2108) giảm 0,17%, còn 1.484,50 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0,36%, còn 1.481,30 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0,07%, còn 1.481 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.489,24 điểm.¬

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 36,79% và 36,44% so với phiên ngày 22/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2107 tăng 36,85% với 206.002 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2108 đạt 371 hợp đồng, tăng 4,51%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 2 liên tiếp với khối lượng mua ròng tăng mạnh và đạt 1.625 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 23/06/2021, hợp đồng F2107 tăng mạnh sau phiên ATO và đà tăng này liên tục được củng cố. Tuy nhiên, bên bán trở lại vào cuối phiên sáng khiến hợp đồng chìm dần vào sắc đỏ. Sang phiên chiều, giá hợp đồng liên tục giằng co và đóng cửa ở mức giá tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2107

4819-nhan-dinh-phai-sinh-1
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 thu hẹp và đạt giá trị 0,87¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2107 và VN30-Index

4835-nhan-dinh-phai-sinh-2
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

4848-nhan-dinh-phai-sinh-3
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 23/06/2021, dải Bollinger Bands tiếp tục thu hẹp khi VN30-Index một lần nữa biến động giằng co trên đường Middle. Mẫu hình nến Doji trong phiên cho thấy nhà đầu tư vẫn đang khá phân vân trong giai đoạn này.

Khối lượng giao dịch trung bình duy trì dưới mức trung bình 20 phiên chứng tỏ dòng tiền của chỉ số đang khá yếu. Tương tự, chỉ báo MACD và chỉ báo Relative Strength Index vẫn chưa có dấu hiệu đảo chiều. Những tín hiệu này cho thấy rủi ro điều chỉnh là vẫn còn.

Hiện tại, đường Middle vẫn là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số. Nếu vùng này trụ vững thì chỉ số nhiều khả năng sẽ có cơ hội tiến lên test vùng 1.530-1.550 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 161,8%). Tuy nhiên, nếu chỉ số đột ngột điều chỉnh mạnh thì đang vùng 1.330-1.350 điểm (đường SMA 50 ngày) sẽ là hỗ trợ tiếp theo cho chỉ số.

4901-nhan-dinh-phai-sinh-4
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

4919-nhan-dinh-phai-sinh-5
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 24/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Sau khi kiểm định lại vùng 1.504 điểm bất thành, HĐ VN30F2107 đã đảo chiều giảm. Chỉ báo RSI và MACD vẫn thể hiện tín hiệu tích cực, cho thấy HĐ VN30F2107 vẫn đang trong kênh tăng ngắn hạn và tích lũy để bứt phá vùng 1.504 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế Mua (Long) ngắn hạn tại vùng 1.487 điểm, cắt lỗ dưới 1.482 điểm và có thể chốt lãi tại vùng 1.505 điểm.

4933-nhan-dinh-phai-sinh-6
Diễn biến của HĐ VN30F2107. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2107 tạo các nhịp tăng giảm đang xen và nhịp giảm về cuối phiên tại 1.484 điểm, tiệm cận biên dưới của dải Bollinger Bands. Đồng thời, giá cũng tạo mẫu hình cái nêm hướng lên (Rising Wedge) và mẫu hình này vẫn chưa hoàn thành. Theo đó, HĐ VN30F2107 vẫn trong xu hướng đi ngang ngắn hạn với vùng hỗ trợ 1.485 - 1.486 điểm và vùng kháng cự 1.503 - 1.504 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc Bán (Short) tại vùng kháng cự 1.503 - 1.504 điểm, dừng lỗ tại 1.505,5 điểm hoặc khi giá xuyên thủng 1.484 điểm. Vị thế Mua (Long) có thể được mở ngay từ đầu phiên quanh vùng 1.486 - 1.488 điểm và dừng lỗ tại 1.484 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Ngoại trừ HĐ VN30F2107 đứng giá tham chiếu, các HĐTL đều giảm, trái chiều với chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch và vị thế mở, ngoại trừ HĐ VN30F2109, các hợp đồng đều tăng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 24/6/2021: Tâm lý chốt lãi ngắn hạn tại vùng đỉnh 1.380 điểm

Thị trường trong nước tiếp tục dao động ở vùng đỉnh mới, dòng tiền tuy giảm so với các phiên trước nhưng có tín hiệu ...

Phiên giao dịch ngày 24/6/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 24/6/2021, ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 23/6/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như HAP, VTO, HVH, DPG, TNT, IMP, CIA, BII… được Tạp chí điện tử Kinh tế ...

Trang Nhi (t/h)