Nhận định chứng khoán ngày 23/7/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:57 | 22/07/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 23/7/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

Nhận định chứng khoán ngày 23/7/2021: Kiểm tra ngưỡng 1.300 điểm trong ngắn hạn

Phiên giao dịch ngày 23/7/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 22/07/2021. VN30F2108 (F2108) tăng 1,79%, đạt 1.427,10 điểm; VN30F2109 (F2109) tăng 1,74%, đạt 1.426,90 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 1,46%, đạt 1.426 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 2,07%, đạt 1.429 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.428,48 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 8,28% và 7,88% so với phiên ngày 21/07/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2108 giảm 8,45% với 243.622 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2109 đạt 530 hợp đồng, tăng 10,42%.

Khối ngoại trở lại mua ròng sau 3 phiên bán ròng liên tiếp nhưng tổng khối lượng mua ròng chỉ đạt 374 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 22/07/2021, hợp đồng F2108 tăng điểm sau phiên ATO và đà tăng này liên tục được củng cố. Kết phiên, hợp đồng F2108 đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2108

nhan dinh chung khoan ngay 2372021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2108 thu hẹp và đạt giá trị -1,38 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2108 và VN30-Index

nhan dinh chung khoan ngay 2372021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/07/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

nhan dinh chung khoan ngay 2372021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/07/2021, VN30-Index tăng điểm mạnh mẽ và gần như lấp đầy khoảng trống giá được hình thành trong phiên ngày 19/07/2021. Nếu đà tăng này được duy trì thì chỉ số sẽ hướng lên test đường SMA 50 ngày. Nếu vượt hoàn toàn được kháng cự này thì đà tăng của chỉ số sẽ được củng cố.

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD đã tiến gần đường signal. Nếu chỉ báo này cho tín hiệu mua thì tình hình sẽ khá tích cực.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch đang duy trì dưới ngưỡng trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền vẫn còn yếu. Nếu trạng thái sụt giảm mạnh diễn ra thì vùng 1.330-1.370 điểm (đường SMA 100 ngày hiện diện cùng ngưỡng Fibonacci Retracement 38,2%) sẽ một lần nữa là hỗ trợ quan trọng cho chỉ số.

nhan dinh chung khoan ngay 2372021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/07/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

nhan dinh chung khoan ngay 2372021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua bất kỳ hợp đồng nào ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng này đang cao hơn mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 23/7:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2108 tiếp tục hành trình hồi phục nhưng tạm thời thận trọng và lùi bước sau khi lấp xong vùng gap 1.415 - 1.436.

Dự kiến HĐ VN30F2108 sẽ lưỡng lự và lùi bước nhẹ trước khi trở lại nhịp tăng. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng 1.425, cắt lỗ dưới 1.420 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.445.

nhan dinh chung khoan ngay 2372021 xu huong thi truong phai sinh
Diễn biến của HĐ VN30F2108. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2108 mở rộng đà tăng sau giai đoạn hồi phục từ 1.357 điểm. Nhịp tăng hiện tại kỳ vọng là sóng C của mẫu hình sóng hiệu chỉnh dạng Flat với mục tiêu lên vùng 1.445 - 1.450 điểm.

Đường trendline hỗ trợ tương ứng 1.425 - 1.427 điểm sẽ hỗ trợ cho nhịp điều chỉnh hiện tại. Chỉ báo MACD cho tín hiệu tăng và ủng hộ khả năng giá tiến lên khu vực 1.445 điểm.

Vị thế Mua (Long) có thể tiến hành ở vùng giá 1.426 - 1.427 điểm, dừng lỗ 1.423 điểm và mục tiêu 1.440 - 1.442 điểm. Vị thế Bán (Short) mở ra khi giá tiệm cận vùng 1.442 - 1.448 điểm, dừng lỗ 1.454 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 23/7/2021: Kiểm tra ngưỡng 1.300 điểm trong ngắn hạn

Sau diễn biến thăm dò ở đầu phiên sáng, lực cầu đã tự tin chảy mạnh vào thị trường giúp các chỉ số bật tăng ...

Phiên giao dịch ngày 23/7/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 23/7/2021, ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 22/7/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như DC4, SSI, GKM, UDL, DDV… được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt ...

Trang Nhi (t/h)