Nhận định chứng khoán ngày 23/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/06/2022. VN30F2207 (F2207) giảm 0,98%, còn 1.216 điểm; VN30F2208 (F2208) giảm 0,4%, còn 1.219,9 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 0,43%, còn 1.219,6 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,36%, còn 1.220 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.227,18 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 19,8% và 20,37% so với phiên ngày 21/06/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 giảm 19,79% với 404.680 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 536 hợp đồng, giảm 39,02% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 22/06/2022 đạt 178 hợp đồng.

Trong giao dịch ngày 22/06/2022, hợp đồng VN30F2207 tăng điểm mạnh ngay từ đầu phiên, tuy nhiên, bên bán xuất hiện khiến hợp đồng thu hẹp đà tăng. Sắc đỏ xuất hiện trở lại ngay sau mở đầu phiên chiều và hợp đồng sau đó liên tục giằng co quanh tham chiếu. Kết phiên, bên bán áp đảo trong những phút cuối khiến F2207 đóng cửa ở mức giá thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

3313-2022-06-23-chung-khoan-phai-sinh-hinh-1

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, Basis hợp đồng VN30F2207 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -11,18 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207 và VN30-Index

3338-2022-06-23-chung-khoan-phai-sinh-hinh-2

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

3333-2022-06-23-chung-khoan-phai-sinh-hinh-3

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/06/2022, VN30-Index tăng điểm nhẹ so với phiên trước và xuất hiện bóng nến tương đối dài cho thấy sự giằng co của thị trường.

Khối lượng giao dịch sụt giảm và thấp hơn mức trung bình 20 ngày thể hiện nhà đầu tư đang trở nên thận trọng hơn.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã tiến vào vùng quá bán (Oversold). Nếu tín hiệu mua xuất hiện trong vùng này thì rủi ro sẽ được giảm thiểu.

3406-2022-06-23-chung-khoan-phai-sinh-hinh-4

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

3422-2022-06-23-chung-khoan-phai-sinh-hinh-5

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 23/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2207 tiếp tục giảm điểm nhưng đồ thị giá đang ở giai đoạn cuối của nhịp giảm từ 1.340 điểm. Cụ thể, nhịp giảm từ 1.340 điểm có dạng zigzag (A-B-C) và giá sắp kết thúc sóng C. Theo đó, vùng 1.212 - 1.215 điểm sẽ là vùng kết thúc sóng C.

Đồng thời, chỉ báo MACD, RSI đang xuất hiện phân kỳ mạnh cho thấy các nhịp hồi mạnh có thể xuất hiện trong phiên tới. Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm ngắn hạn. Nhà đầu tư mở vị thế Mua (Long) tại vùng 1.215 - 1.216 điểm, dừng lỗ 1.212 điểm và chốt lời 1.240 điểm và xa hơn 1.250 điểm.

Đồ thị kỹ thuật HĐ VN30F2207. (Nguồn: Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL hầu hết tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Theo đó, các nhà đầu tư cân nhắc Mua (Long) các HĐTL trong phiên giao dịch tới.

Chứng khoán KB - KBSV

F1 ghi nhận một nhịp tăng điểm giằng co trong phiên trước khi suy yếu và lao dốc mạnh về cuối phiên. Áp lực bán mạnh quanh ngưỡng cản gần 1.23x khiến cho đà hồi phục của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên.

Với xu hướng giảm điểm vẫn đóng vai trò chủ đạo, rủi ro mở rộng nhịp điều chỉnh và phá đáy ngắn hạn của F1 vẫn đang có phần lấn át. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở vị thế Bán (Short) tại các vùng kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.