Nhận định chứng khoán ngày 22/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/06/2022. VN30F2207 (F2207) tăng 1,32%, đạt 1.228 điểm; VN30F2208 (F2208) tăng 0,56%, đạt 1.224,8 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 0,71%, đạt 1.224,9 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,39%, đạt 1.224,4 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.224,54 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 24,46% và 12,23% so với phiên ngày 20/06/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 tăng 24,51% với 504.516 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 879 hợp đồng, tăng 12,84% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 21/06/2022 đạt 332 hợp đồng.

Trong giao dịch ngày 21/06/2022, hợp đồng VN30F2207 khá giằng co những phút đầu phiên, tuy nhiên, bên mua ngay sau đó xuất hiện kéo hợp đồng tăng vọt. Sang đến phiên chiều, lực bán có xuất hiện trở lại khiến đà tăng trước đó bị thu hẹp song bên mua vẫn cho thấy sự áp đảo hơn và giúp F2207 đóng cửa trong sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, Basis hợp đồng VN30F2207 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 3,46 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã lạc quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 22/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 21/06/2022, VN30-Index xuất hiện mẫu nến High Wave Candle thể hiện tâm lý giằng co trở lại của nhà đầu tư.

Chỉ số tiếp tục tiến về vùng hỗ trợ gần nhất là vùng 1.180-1.200 điểm (tương đương đỉnh cũ đã bị vượt qua tháng 04/2018), nếu vùng này không thể trụ vững thì tình hình sẽ trở nên bi quan hơn.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator đang tiến về vùng quá bán (Oversold). Nếu tín hiệu mua xuất hiện trong vùng này thì rủi ro sẽ được giảm thiểu.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 22/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2207 đang 3 lần test thành công vùng 1.211 điểm và xuất hiện mẫu hình vai - đầu - vai ngược. Đây là mẫu hình đảo chiều tăng với chỉ báo MACD đang ở trên đường tín hiệu đang ủng hộ cho kịch bản nhịp hồi phục mạnh có thể hình thành.

Như vậy, xu hướng tăng sẽ được xác nhận quay lại khi VN30F2207 vượt lên trên vùng 1.236 - 1.237 để hướng lên vùng 1.260 điểm trong trường hợp này. Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm với hỗ trợ gần tại 1.170 điểm.

Nhà đầu tư xem xét mở vị thế Mua (Long) VN30F2207 khi giá vượt lên vùng 1.236 - 1.237 điểm, dừng lỗ 1.233 và chốt lời kỳ vọng 1.260 điểm.

Nhận định chứng khoán ngày 22/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Đồ thị kỹ thuật HĐ VN30F2207. (Nguồn: Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL hầu hết tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư giao dịch thận trọng và ngắn hạn trong phiên.

Chứng khoán KB - KBSV

F1 hồi phục tích cực sau một nhịp giảm sâu trước khi dần suy yếu và đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Áp lực bán mạnh quanh ngưỡng cản gần 1.23x khiến cho đà hồi phục của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên.

Với xu hướng giảm điểm vẫn đóng vai trò chủ đạo, rủi ro mở rộng nhịp điều chỉnh và phá đáy ngắn hạn của F1 vẫn đang có phần lấn át. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở vị thế Bán (Short) tại các vùng kháng cự

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.