Nhận định chứng khoán ngày 21/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:36 | 20/09/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 21/9/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

Nhận định chứng khoán ngày 21/9/2021: Cổ phiếu ngân hàng, chứng khoán… là lực đỡ cho thị trường

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 20/9/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 20/09/2021. VN30F2110 (F2110) giảm 0,33%, còn 1.452 điểm; VN30F2111 (F2111) giảm 0,19%, còn 1.452,70 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0,10%, đạt 1.453,90 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 0,28%, còn 1.448,90 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.458,66 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 5,59% và 7,83% so với phiên ngày 17/09/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2110 tăng 5,72% với 141.115 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2111 đạt 266 hợp đồng, giảm 9,22%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 5 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 20/09/2021 vẫn duy trì ở mức cao và đạt 1.819 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 20/09/2021, hợp đồng F2110 tăng điểm trong suốt phiên sáng. Mặc dù sắc xanh vẫn được duy trì ở đầu phiên chiều nhưng sự trở lại của bên bán đã khiến hợp đồng lao dốc nhanh chóng và chìm vào sắc đỏ trong khoảng thời gian còn lại. Kết phiên, hợp đồng F2110 đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2110

Nhận định chứng khoán ngày 21/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2110 đảo chiều và đạt giá trị -6,66 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2110 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 21/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 21/09/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 21/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 20/09/2021, VN30-Index có phiên tăng điểm thứ 4 liên tiếp . Tuy nhiên, hình ảnh bóng nến trên xuất hiện tại trendline giảm ngắn hạn (bắt đầu từ tháng 07/2021) cho thấy lực bán đang trở lại tại đây.

Nếu chinh phục được trendline này thì chỉ số sẽ hướng đến mục tiêu gần nhất là vùng 1.540-1.560 điểm (đỉnh lịch sử tháng 07/2021).

Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD vẫn đang duy trì tín hiệu khả quan. Điều này đang ủng hộ cho xu hướng tăng của chỉ số.

Nhận định chứng khoán ngày 21/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 21/09/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 21/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 21/9:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

VN30-Index lùi bước trước ngưỡng 1.475 điểm do áp lực chốt lời ngắn hạn gia tăng. Tuy nhiên chỉ số vẫn được hỗ trợ tại vùng 1.455 điểm. Do vậy, cần quan sát thêm tín hiệu tại vùng hỗ trợ này để đánh giá lại trạng thái của VN30-Index.

HĐ VN30F2110 cũng đảo chiều nhanh từ vùng cản 1.465 và tạo áp lực rủi ro ngắn hạn, nhưng nhìn chung hợp đồng này vẫn trong kênh tăng giá.

Nhận định chứng khoán ngày 21/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Diễn biến của HĐ VN30F2110. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

Đường giá của VN30F2110 đã cắt xuống MA(2) ở khung 1H và chỉ báo MACD cũng cắt xuống đường tín hiệu cho tín hiệu đảo chiều tin cậy. Đồng thời, nhịp đi lên từ 1.390 điểm có dạng Zigzag cho thấy đây là nhịp hồi phục trong xu hướng giảm trước đó.

VN30F210 đang hướng tới cận dưới của đường kênh tăng tương ứng khu vực 1.442 - 1.445 điểm. Khu vực 1.455 - 1.458 điểm là kháng cự cho nhịp hồi phục trong phiên.

NĐT xem xét chiến lược Mua (Long) trước Bán (Short) sau. Cụ thể Mua (Long) ở vùng 1.442 - 1.444 điểm, dừng lỗ 1.440 điểm, chốt lời 1.450 - 1.455 điểm. Vị thế Bán (Short) mở ra ở vùng 1.455 điểm, dừng lỗ 1.460 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Ngoại trừ VN30F2112, các hợp đồng đều giảm, trái chiều cùng chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Khối ngoại chấm dứt 16 phiên bán ròng trên HOSE, VCB được mua hơn 110 tỷ đồng

Thị trường hưng phấn đầu phiên và nhanh chóng kéo VN-Index vượt qua ngưỡng 1.360 điểm. Tại đây, lực bán gia tăng mạnh đã đẩy ...

Nhận định chứng khoán ngày 21/9/2021: Cổ phiếu ngân hàng, chứng khoán… là lực đỡ cho thị trường

Thị trường mở cửa với sắc xanh nhưng đã đảo chiều giảm điểm nhẹ vào cuối phiên chiều. Dòng tiền đầu tư thu hẹp vào ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 20/9/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như AGM, SBT, DBD, YEG, PET, VNM… được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán ...

Trang Nhi (t/h)