Nhận định chứng khoán ngày 16/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/08/2022. VN30F2208 (F2208) tăng 1,01%, đạt 1.293 điểm; VN30F2209 (F2209) tăng 1,1%, đạt 1.287,6 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 1,04%, đạt 1.277,7 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,83%, đạt 1.268,3 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.293,79 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 15/08/2022, VN30F2208 hiện sắc xanh ngay từ khi mở cửa, đà tăng liên tục được mở rộng sau đó trong buổi sáng. Sang đến buổi chiều, lực bán trở lại khiến mức giá xuất hiện rung lắc, tuy nhiên trong những phút cuối F2208 vẫn hồi phục trở lại và hợp đồng đóng cửa ở mức gần cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2208

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2208 gần như không đổi so với phiên trước đó và đạt giá trị -0,79 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn giữ sự thận trọng so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2208 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 9,56% và 14,78% so với phiên ngày 12/08/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2208 tăng 8,31% với 183.149 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2209 đạt 3.043 hợp đồng, tăng 271,55% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 15/08/2022 đạt 1.101 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 15/08/2022, VN30-Index hình thành mẫu hình nến Rising Window cùng khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 ngày cho thấy tâm lý lạc quan trở lại của nhà đầu tư sau khoảng thời gian chỉ số đã đi ngang (Sideway) trước đó.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trở lại nên rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn tạm thời được giảm thiểu.

Chỉ số đang hướng tới vùng 1.300-1.325 điểm (tương đương khoảng trống giảm giá (gap down đã hình thành trước đó). Dự kiến rung lắc có thể xuất hiện tại đây.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 16/8:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2208 tiếp tục quán tính tăng và ở trên đường Linear Regression cho thấy đà tăng ngắn hạn vẫn chưa có dấu hiệu thay đổi. Vùng kháng cự gần nhất cho VN30F2208 nằm tại 1.298 - 1.300 điểm. Đồng thời, theo mẫu hình sóng Elliott, VN30F2208 đang ở sóng tăng 5 và dự địa tăng ngắn hạn vẫn còn với kháng cự cho sóng 5 từ 1.310 - 1.320 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức tăng. Nhà đầu tư xem xét chiến lược Mua (Long) ở nhịp điều chỉnh tích lũy ngắn tại vùng 1.287 - 1.290 điểm, dừng lỗ 1.285 điểm và chốt lời 1.300 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2208. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

Sau nhịp mở gap tăng điểm đầu phiên, F1 diễn biến tăng điểm trồi sụt trong phiên trước khi mở rộng đà tăng hưng phấn đến cuối phiên. Lực cầu gia tăng về cuối phiên đã giúp cho chỉ số mở rộng đà hồi phục tích cực và tiếp tục hướng lên ngưỡng cản gần quanh 1.29x.

Mặc dù vậy, với xu hướng giảm điểm trong trung hạn vẫn đóng vai trò chủ đạo, F1 sẽ sớm phải đối mặt với rủi ro điều chỉnh nếu xuất hiện các phiên phân phối lớn hoặc tăng điểm nhưng đi kèm sự sụt giảm của khối lượng giao dịch. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ, Bán (Short) tại kháng cự.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL tăng điểm theo nhịp tăng điểm của VN30. Các nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng trong phiên giao dịch tới.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.