Nhận định chứng khoán ngày 15/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 20:24 | 14/10/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 15/10/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 14/10/2021. VN30F2110 (F2110) tăng 0,19%, đạt 1.505,90 điểm; VN30F2111 (F2111) tăng 0,17%, đạt 1.502 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0,29%, đạt 1.500 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 0,64%, còn 1.495 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.503,38 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 2,68% và 1,64% so với phiên ngày 13/10/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2110 tăng 2,66% với 178.043 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2111 đạt 788 hợp đồng, tăng 10,67%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 2 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 14/10/2021 duy trì ở mức cao và đạt 1.076 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 14/10/2021, hợp đồng F2110 tăng điểm sau phiên ATO và sắc xanh liên tục được duy trì. Nhưng sự trở lại của bên bán vào cuối phiên đã khiến hợp đồng lao dốc nhanh chóng và rơi vào sắc đỏ. Tuy hợp đồng F2110 đã trở lại trên tham chiếu khi kết phiên nhưng đà tăng trước đó phần lớn đã bị thu hẹp.

Đồ thị trong phiên của VN30F2110

Nhận định chứng khoán ngày 15/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2110 đảo chiều và đạt giá trị 2,52 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2110 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 15/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 15/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 15/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 14/10/2021, VN30-Index có phiên điều chỉnh thứ 3 liên tiếp trong vùng 1.490-1.510 điểm (đỉnh tháng 06 và tháng 08/2021). Điều này chứng tỏ bên bán vẫn đang chiếm được ưu thế tại đây.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD vẫn đang duy trì tín hiệu tích cực. Vì vậy, xu hướng tăng vẫn đang được ủng hộ.

Nếu có thể chinh phục được vùng kháng cự 1.490-1.510 điểm thì chỉ số tiếp tục hướng đến vùng đỉnh lịch sử tháng 07/2021 (tương đương vùng 1.540-1.560 điểm).

Nhận định chứng khoán ngày 15/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 15/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 15/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 15/10:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2110 cũng chưa thể trở lại nhịp tăng và đang có diễn biến thận trọng, có thể nhịp điều chỉnh tại HĐ này vẫn còn.

Dự kiến HĐ VN30F2110 sẽ tiếp tục bị cản tại vùng 1.509 và lùi bước. Do vậy, tạm thời nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Bán (Short) tại vùng 1.509, cắt lỗ trên mức 1.513 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.490. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng nên xem xét vị thế Mua (Long) nếu HĐ VN30F2110 điều chỉnh về gần vùng 1.480 hoặc khi có tín hiệu ổn định trở lại.

0046-phai-sinh
Diễn biến của HĐ VN30F2110. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2110 tiếp tục diễn biến điều chỉnh từ ngưỡng 1.522 điểm. Chỉ báo RSI và MACD vẫn đang cho tín hiệu điều chỉnh cho thấy giá có thể tiếp tục biến động đi ngang trong biên độ từ 1.498 - 1.515 điểm tương ứng MA (50) phiên và đỉnh cũ ở khung 15 phút.

Đường Bollinger Bands đang đi ngang cho thấy giá đang trong nhịp tích luỹ và xu hướng hiện tại đang đi ngang. Chiến lược Bán (Short) xem xét tại các ngưỡng kháng cự 1.522 và 1.525 điểm. Trong khi đó, chiến lược Mua (Long) mở ở vùng 1.498 - 1.502 điểm và dừng lỗ 1.496 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Ngoại trừ VN30F2203, các HĐTL đều tăng, trái chiều cùng chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh bán cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 15/10: Cổ phiếu vừa và nhỏ tiếp tục bứt phá?

Thị trường duy trì sắc xanh trong gần hết phiên giao dịch nhưng đã đảo chiều giảm điểm vào cuối phiên. Dòng tiền đầu tư ...

Phiên giao dịch ngày 15/10/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 14/10/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như FMC, DAH, TEG, NBB, AAV,… được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt ...

Xi măng Bỉm Sơn (BCC) - Tiềm năng tăng trưởng ngắn hạn từ thị trường xuất khẩu Trung Quốc

Trung Quốc đang đối mặt với tình trạng thiếu điện nghiêm trọng do ngành sản xuất phục hồi quá nhanh sau đại dịch đã gây ...

Trang Nhi (t/h)