Nhận định chứng khoán ngày 13/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 13/10/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 12/10/2021. VN30F2110 (F2110) giảm 0,23%, còn 1.510 điểm; VN30F2111 (F2111) giảm 0,36%, còn 1.503,50 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0,78%, còn 1.493 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 0,21%, còn 1.498 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.509,57 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 21,35% và 23,14% so với phiên ngày 11/10/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2110 tăng 21,65% với 159.949 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2111 đạt 456 hợp đồng, giảm 29,52%.

Khối ngoại trở lại bán ròng sau 2 phiên mua ròng liên tiếp với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 12/10/2021 tăng mạnh và đạt 2.442 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 12/10/2021, hợp đồng F2110 giảm giá trong suốt phiên sáng. Sang phiên chiều, đà giảm tiếp tục gia tăng khiến giá hợp đồng lao dốc nhanh chóng. Tuy nhiên, sự trở lại của bên mua vào cuối phiên đã giúp hợp đồng F2110 leo dốc thần kỳ. Tuy hợp đồng vẫn đóng cửa dưới mức tham chiếu nhưng sắc đỏ trước đó đã bị thu hẹp rất nhiều.

Đồ thị trong phiên của VN30F2110

Nhận định chứng khoán ngày 13/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2110 thu hẹp và đạt giá trị 0,43 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2110 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 13/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 12/10/2021, chuỗi 6 phiên tăng điểm liên tiếp của VN30-Index đã phải dừng lại sau khi chỉ số test vùng 1.490-1.510 điểm (đỉnh tháng 06 và tháng 08/2021). Điều này cho thấy lực bán tại đây khá mạnh.

Nếu có thể chinh phục được vùng này thì chỉ số tiếp tục hướng đến vùng đỉnh lịch sử tháng 07/2021 (tương đương vùng 1.540-1.560 điểm).

Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD đang đi lên. Tín hiệu này thể hiện xu hướng tăng vẫn được ủng hộ.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 13/10:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2110 giằng co thăm dò tại vùng 1.500 - 1.514, quá trình này có thể tiếp diễn nhưng HĐ này vẫn có cơ hội tiếp tục hành trình đi lên.

Dự kiến HĐ VN30F2110 tiếp tục thăm dò và có cơ hội trở lại nhịp tăng. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng 1.505, cắt lỗ dưới 1.499 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.530.

Diễn biến của HĐ VN30F2110. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2110 có nhịp điều chỉnh trong phiên nhưng được hỗ trợ tại đường MA (20). Đồng thời, giá có thể hướng lên lại khu vực 1.515 và xa hơn 1.522 điểm tương ứng Fibo Projection 261,8% đang là các ngưỡng cản gần nhất cho giá.

Chỉ báo RSI hồi phục từ ngưỡng 50 nhưng MACD đã cắt xuống đường tín hiệu ở khung 30 phút cho thấy đà tăng sẽ đi lên với nhịp tăng giảm đang xen và rung lắc mạnh có thể tiếp diễn.

Chiến lược Bán (Short) xem xét tại các ngưỡng kháng cự tiềm năng 1.515 và 1.522 điểm. Trong khi đó, chiến lược Mua (Long) ưu tiên mở ở nhịp chùng xuống về vùng 1.499 - 1.505 điểm và dừng lỗ 1.496 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.