Nhận định chứng khoán ngày 12/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 12/8/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 11/08/2022. VN30F2208 (F2208) giảm 0,2%, còn 1.268 điểm; VN30F2209 (F2209) giảm 0,17%, còn 1.266 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,23%, đạt 1.260,1 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 0,05%, còn 1.253,4 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.272,33 điểm.

Trong giao dịch ngày 11/08/2022, VN30F2208 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên với mức tăng biến động trong biên độ hẹp suốt buổi sáng. Tuy nhiên sang đến buổi chiều, lực bán xuất hiện khiến đà tăng của hợp đồng liên tục bị thu hẹp. Cho đến những phút cuối phiên, F2208 chìm hẳn vào sắc đỏ và đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2208

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2208 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -4,33 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2208 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 46,06% và 47,16% so với phiên ngày 10/08/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2208 tăng 44,84% với 201.523 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2209 đạt 1.963 hợp đồng, tăng 711,16% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 11/08/2022 đạt 1.923 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 12/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 11/08/2022, chỉ số VN30 hình thành cây nến đỏ dài bao phủ cây nến trước đó cho thấy tâm lý bi quan đang bao trùm trở lại.

Trong trường hợp kịch bản giảm điểm tiếp tục diễn ra thì vùng 1.180-1.200 điểm (tương đương đỉnh cũ đã bị vượt qua tháng 04/2018) đã trụ vững trong thời gian qua tiếp tục sẽ là hỗ trợ gần nhất.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hồi phục trở lại trên mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền vẫn chưa rời bỏ thị trường.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dưới đây là nhận định của các công ty chứng khoán ngày 12/8:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2208 điều chỉnh mạnh về cuối phiên nhưng đồ thị giá vẫn đang đi lên trong kênh giá tăng ngắn hạn với khu vực 1263-1267 điểm sẽ là vùng hỗ trợ cho giá. Đồng thời, đồ thị giá đang ở sóng 4 điều chỉnh nên nhịp điều chỉnh hiện tại vẫn là nhịp điều chỉnh kỹ thuật.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức tăng. Nhà đầu tư xem xét chiến lược Mua (Long) tại 1.263 - 1.267 điểm, dừng lỗ 1.260 điểm và chốt lời 1.280 - 1.282 điểm.

Nhận định chứng khoán ngày 12/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

F1 mở gap tăng tích cực đầu phiên trước khi dần suy yếu và trải qua nhịp lao dốc khá mạnh về cuối phiên.

Sự xuất hiện của một phiên bulltrap và phân phối điển hình ngay tại vùng kháng cự mạnh cho thấy khả năng mở rộng thêm của nhịp điều chỉnh trong những phiên tới với hai vùng hỗ trợ đáng lưu ý, gần là 1.25x và sâu hơn là quanh 1.240 (+-5). Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Bán (Short) tại các ngưỡng kháng cự.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL giảm điểm theo nhịp điều chỉnh của VN30, chỉ VN30F2212 vận động trái chiều. Các nhà đầu tư cân nhắc giao dịch thận trọng trong phiên giao dịch ngày mai.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.