Nhận định chứng khoán ngày 12/7/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 11/07/2022. VN30F2207 (F2207) giảm 1,98%, còn 1.200,7 điểm; VN30F2208 (F2208) giảm 1,1%, còn 1.209,5 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 2,37%, còn 1.198,8 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 2,62%, còn 1.190 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.209,02 điểm.

Trong giao dịch ngày 11/07/2022, hợp đồng VN30F2207 hiện sắc đỏ ngay từ khi thị trường mở cửa và giao dịch với khối lượng thấp trong suốt phiên sáng. Sang đến phiên chiều, lực bán gia tăng làm đà giảm của hợp đồng liên tục bị mở rộng và khiến F2207 đóng cửa ở mức giá gần thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

Nhận định chứng khoán ngày 12/7/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -8,32 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 8,62% và 34,59% so với phiên ngày 08/07/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 tăng 8,49% với 228.673 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 578 hợp đồng, tăng 84,66% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 11/07/2022 đạt 1.670 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 12/07/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 11/07/2022, VN30-Index tiếp tục có phiên giảm điểm và hình thành mẫu nến Black Opening Marubozu thể hiện tâm lý của nhà đầu tư đang rất bi quan.

Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu bán cho thấy rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn là vẫn còn cao.

Khối lượng giao dịch gia tăng nhưng vẫn nằm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền vẫn còn khá thận trọng.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 12/7:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2207 đang tiếp tục đi xuống và phá vỡ vùng hỗ trợ 1.210 - 1.212 điểm. Đồng thời, theo mẫu hình sóng Elliott, VN30F2207 đang tạo mẫu hình Wedge. Chỉ báo RSI đang đi xuống mạnh cho thấy quán tính giảm trong ngắn hạn vẫn còn và xu hướng giảm ngắn hạn vẫn duy trì với cản tại 1.206 - 1.210 đểm. Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm.

NĐT mở vị thế Bán (Short) nhẹ tại vùng 1.209 - 1.210 điểm, dừng lỗ dưới 1.212 điểm và chốt lời 1.195 - 1.200 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2207. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL hầu hết giảm điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Theo đó các nhà đầu tư cân nhắc giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

F1 trải qua một nhịp giảm điểm với biên độ mở rộng trong phiên trước khi hồi phục một phần vào cuối phiên. Áp lực bán mạnh trong phiên khiến cho chỉ số đánh mất vùng đáy ngắn hạn quanh 1.204 - 1.210.

Với xu hướng giảm điểm vẫn đóng vai trò chủ đạo, F1 nhiều khả năng sẽ tiếp tục chịu áp lực rung lắc trong những phiên tới với vùng kháng cự gần đặt tại 1.220 trước khi hình thành một mặt bằng giá vững chắc hơn. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở Mua (Long) tại các vùng hỗ trợ và mở vị thế Bán (Short) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.