Nhận định chứng khoán ngày 11/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 20:15 | 10/06/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 11/6/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

PSI: Khuyến nghị mua cổ phiếu DPM với giá mục tiêu 25.700 đồng/cp

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 10/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 10/06/2021. VN30F2106 (F2106) giảm 0,41%, còn 1.453,00 điểm; VN30F2107 (F2107) giảm 0,35%, còn 1.445,90 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0,83%, còn 1.438,00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0,76%, còn 1.432,30 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.451,18 điểm.¬

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 13,95% và 14,49% so với phiên ngày 08/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 tăng 14,00% với 343.846 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 1.033 hợp đồng, tăng 35,03%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 6 liên tiếp với khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 10/06/2021 chỉ đạt 209 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 10/06/2021, hợp đồng F2106 biến động giằng co quanh tham chiếu trong cả 2 phiên khi bên bán lẫn bên mua vẫn chưa phân thắng bại. Tuy nhiên, bên bán đã phần nào tạm chiếm được lợi thế vào cuối phiên khi khiến hợp đồng F2106 đóng cửa trong sắc đỏ.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

nhan dinh chung khoan ngay 1162021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 mở rộng và đạt giá trị 1,82¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106 và VN30-Index

nhan dinh chung khoan ngay 1162021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

nhan dinh chung khoan ngay 1162021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 10/06/2021, VN30-Index trở lại giảm điểm sau phiên hồi phục trước đó. Điều này chứng tỏ tâm lý của các nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của chỉ số này.

Khối lượng giao dịch tiếp tục suy giảm và đã nằm dưới ngưỡng trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang giao dịch khá chắc chắn. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD và chỉ báo Relative Strength Index tiếp tục suy giảm. Điều này thể hiện khả năng giảm điểm là vẫn còn.

Hiện tại, vùng 1.330-1.350 điểm (đường SMA 50 ngày) đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index trong trường hợp chỉ số tiếp tục điều chỉnh.

nhan dinh chung khoan ngay 1162021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

nhan dinh chung khoan ngay 1162021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 11/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2106 thận trọng trước vùng cản 1.470 điểm và tạm thời thăm dò tại 1.435 - 1.465 trong phiên giao dịch tiếp theo. Do vậy, nhà đầu tư tạm thời có thể xem xét lướt tại kênh giá này.

nhan dinh chung khoan ngay 1162021 xu huong thi truong phai sinh
Diễn biến của HĐ VN30F2106. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2106 đi ngang sau khi bật tăng mạnh từ ngưỡng 1.411 điểm. Giá vẫn đang dao động xoay quanh đường MA(9) và đường MA(50). Hai đường trung bình động này co hẹp, cho thấy giá đang bước vào vùng tích luỹ.

Tuy nhiên, giá tạo mẫu hình tam giác tăng, hàm ý HĐ VN30F2106 vẫn đang trong nhịp hồi phục từ vùng 1.450 điểm với mục tiêu lên vùng 1.488 điểm khi giá phá vỡ ngưỡng 1.470 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc Mua (Long) tại vùng 1.450 - 1.453 điểm, dừng lỗ tại 1.443 điểm và chốt lời tại 1.470 điểm hoặc xa hơn là 1.488 điểm. Chiến lược Bán (Short) nên được mở khi giá suy yếu tại các mốc kháng cự 1.488 điểm và 1.495 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch và vị thế mở, ngoại trừ VN30F2109, các hợp đồng đều tăng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 11/6/2021: Canh bán ở cận trên vùng tích lũy

Thị trường chứng khoán trong nước giảm trở lại sau phiên hồi phục kỹ thuật, biến động của thị trường trong phiên này đáng chú ...

Phiên giao dịch ngày 11/6/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 11/6/2021, ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 10/6/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như AGR, ST8, DQC, CKG, HDC, SHI… được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán ...

Trang Nhi (t/h)