Một cổ phiếu dược phẩm bất ngờ được khuyến nghị mua với mức sinh lời 21%

Cổ phiếu ngành dược phẩm vốn được biết đến là một trong những ngành có tính phòng thủ cao, là nơi "trú ẩn" của các nhà đầu tư giữa lúc thị trường bất ổn...

Đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng của tháng 10, VN-Index xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4/2023 với việc giảm hơn 200 điểm chỉ sau hơn 3 tuần giao dịch. Sắc đỏ bao trùm lên mọi nhóm ngành, nhiều cổ phiếu trong 1 tháng qua đã mất hàng chục % thị giá.

Theo đánh giá của các công ty chứng khoán, thị trường chưa thể tìm được điểm cân bằng và có khả năng tiếp tục bị đẩy lùi về ngưỡng 1.000 điểm, hầu hết các nhà đầu tư được khuyến nghị hạn chế giải ngân bắt đáy.

Đáng chú ý, giữa bối cảnh thị trường tiêu cực, tâm lý bi quan, Chứng khoán Phú Hưng (PHS) bất ngờ khuyến nghị mua cổ phiếu DHT của Công ty CP Dược Hà Tây với tỷ lệ sinh lời dự kiến lên tới 21%, tương ứng giá mục tiêu 25.400 đồng/cp. Theo PHS, cổ phiếu dược này tạo nền ổn định ở hỗ trợ mạnh và có cơ hội phục hồi trở lại. Chủ động cắt lỗ khi giá đóng cửa về 19.400 đồng/cp.

Một cổ phiếu dược phẩm bất ngờ được khuyến nghị mua với mức sinh lời 21%

Được biết tới đây, Dược phẩm Hà Tây sẽ đón thêm dòng vốn của doanh nghiệp dược Nhật Bản. Cụ thể, trong thông báo mới nhất, HĐQT Công ty CP Dược phẩm Hà Tây (DHT) đã thông qua Nghị quyết về việc triển khai phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho cổ đông chiến lược. Công ty dự kiến phát hành thêm 8,4 triệu cổ phiếu riêng lẻ tương ứng tỷ lệ 11,36% tổng số cổ phiếu đang lưu hành.

Mức giá chào bán là 21.500 đồng/cp, tương ứng số tiền thu về khoảng 181 tỷ đồng. Đối tượng đăng ký mua vào toàn bộ lượng cổ phiếu mới là ASKA Pharmaceutical Co., Ltd (Nhật Bản). Nếu hoàn tất, ASKA sẽ nắm 26,8 triệu cổ phiếu DHT, tương ứng gần 33% vốn. Lượng cổ phiếu mới phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 3 năm.

Được biết, ASKA là hãng dược có tuổi đời hơn 100 tuổi, có trụ sở chính tại Tokyo, Nhật Bản. Ngành nghề kinh doanh chính của ASKA là sản xuất, kinh doanh và xuất nhập khẩu dược phẩm, thuốc chữa bệnh, thiết bị y tế... Trong mảng dược phẩm, công ty chuyên về các sản phẩm nội khoa, sản phụ khoa và tiết niệu.

Trước đó vào đầu năm 2021, doanh nghiệp dược Nhật Bản đã trở thành nhà đầu tư chiến lược của Dược Hà Tây khi mua gần 5,3 triệu cổ phần phát hành mới với mức giá 70.000 đồng/cp, cao hơn 18% thị giá cổ phiếu DHT khi đó.

Về kết quả kinh doanh, trong quý III, Dược Hà Tây mang về 479 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá vốn giảm nhẹ về 432 tỷ đồng dẫn tới lợi nhuận gộp doanh nghiệp giảm 8%, về còn 46,7 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp thu hẹp từ 10,3% xuống còn 9,7%.

Kỳ này, doanh thu tài chính của Công ty giảm 3%, xuống còn 4,5 tỷ đồng. Tuy nhiên chi phí tài chính, chủ yếu là chi phí lãi vay tăng 81%, lên 6,6 tỷ đồng; chi phí bán hàng cũng tăng 16%, lên 6,8 tỷ đồng, chỉ có chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 6%, về còn 18,6 tỷ đồng.

Kết quả, trong quý III, Dược Hà Tây ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 18,7 tỷ đồng, giảm 20% so với cùng kỳ năm 2022. Công ty mẹ đạt lợi nhuận sau thuế 17,9 tỷ đồng.

Tính chung 9 tháng 2023, Dược Hà Tây ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.525 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 72,1 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 17% và 15% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế Công ty mẹ đạt 69,5 tỷ đồng.

Năm 2023, Dược Hà Tây đặt kế hoạch kinh doanh với chỉ tiêu doanh thu đạt 1.600 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 80 tỷ đồng. Với kết quả 9 tháng đạt 89,6 tỷ đồng lãi trước thuế, Công ty đã vượt 12% mục tiêu lợi nhuận năm.

Đến cuối quý III, tổng tài sản doanh nghiệp đạt 1.531,2 tỷ đồng, tăng hơn 4% so với đầu năm. Trong đó, Công ty có hơn 76,5 tỷ đồng tiền và tương đương tiền, 80 tỷ đồng là đầu tư tài chính ngắn hạn. Các khoản phải thu ngắn hạn của DHT còn 230 tỷ đồng, giảm 37% và hàng tồn kho còn 381,9 tỷ đồng, giảm hơn 17%.

Ngoài ra, DHT còn 577,8 tỷ đồng chi phí xây dựng dự án nhà máy dược phẩm công nghệ cao Láng Hoà Lạc, tăng gần 92% so với đầu năm.

Ở bên kia bảng cân đối, nợ phải trả doanh nghiệp còn 661,2 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu năm. Riêng vay nợ tài chính ngắn hạn và dài hạn của Công ty còn lần lượt 269,2 tỷ đồng và 142,4 tỷ đồng.