Masan Group hoàn tất huy động thêm 2.000 tỷ đồng trái phiếu

	Bao bì Nhựa Sài Gòn sắp phá sản, năm 2019 báo lỗ tới 720 tỷ đồng
	Nhiệt điện Phả Lại đặt mục tiêu lợi nhuận năm nay 677 tỷ đồng, cổ tức 20%

Tập đoàn Masan (MSN) vừa thông báo phát hành thành công trái phiếu với giá trị 2.000 tỷ đồng từ tổ chức trong nước và nước ngoài. Trái phiếu phát hành có kỳ hạn 3 năm, trả lãi 6 tháng/lần, lãi suất 9,3%/năm trong hai kỳ đầu, lãi suất các kỳ sau theo lãi tiền gửi trung bình cộng biên độ 2,5%/năm.

Kết quả, 87,5% là phân phối cho 3 tổ chức trong nước và 12,5% là cho 1 tổ chức nước ngoài.

Với mệnh giá là 100.000 đồng/trái phiếu, MSN đã thu về 2.000 tỷ đồng từ việc bán trái phiếu, dự kiến góp vào vốn điều lệ của Công ty TNHH Tầm nhìn Masan.

Như vậy, cơ cấu vốn Masan sau đợt phát hành mới ghi nhận tỷ lệ nợ/vốn cổ phần là 154,5%. Tổng nợ tính đến 30/3/2020 là 18.063 tỷ đồng, nợ trái phiếu chiếm 4.500 tỷ đồng. Nhà đầu tư ngoại nắm giữ 12,5% tổng nợ trái phiếu với 250 tỷ đồng.

Nguồn: Báo cáo kết quả chào bán trái phiếu ra công chúng của MSN.

Trước đó, Tập đoàn vừa phân phối được 30 triệu trái phiếu, tương đương số tiền huy động 3.000 tỷ đồng trong đợt phát hành đầu tiên. Ngày phát hành là vào 9/3. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không được bảo đảm tài sản, không phải là nợ thứ cấp của tổ chức phát hành, kỳ hạn 3 năm.

Được biết, 2 đợt phát hành trên nằm trong kế hoạch huy động 10.000 tỷ đồng trái phiếu. Tổng số tiền thu về Công ty dự chi 5.000 tỷ góp thêm vào vốn điều lệ Công ty TNHH Tầm nhìn Masan, cấp khoản vay 3.000 tỷ cho Masan Comsumer Holdings và 1.000 tỷ cho MNS Meat Hà Nam. Cuối cùng, Masan dự chi 1.000 tỷ còn lại để thanh toán nợ vay nội bộ cho công ty con là Công ty TNHH Khai thác chế biến khoáng sản Núi Pháo.

Thời gian gần đây, mặc dù VN-Index giảm hơn 25%, VN30 giảm hơn 26% kể từ đầu tháng 3, nhưng giá cổ phiếu MSN đi ngang vào dao động vùng giá 48.000 - 51.000 đồng/cổ phiếu và dòng tiền có dấu hiệu tham gia mạnh vào cổ phiếu hơn so với các giai đoạn trước đó.

Giới đầu tư hiện nay đang có những kỳ vọng nhất định cho MSN, bởi doanh nghiệp hiện cung cấp dòng sản phẩm hàng hóa thiết yếu từ nước mắn, nước tương, tương ớt, mỳ ăn liền, thịt heo mát… Trong hoàn cảnh dịch Covid-19 diễn ra khá phức tạp, khuynh hướng tiêu dùng có dấu hiệu chuyển sang các hàng hóa thiết yếu và việc ăn tại nhà đang có dấu hiệu tăng, người dân tăng tích trữ hàng hóa thiết yếu hàng ngày. Chưa kể, mới đây MSN đã sáp nhập chuỗi cửa hàng Vinmart từ Vingroup, điều này tạo ra chuỗi kinh doanh khép kín hơn cho Tập đoàn Masan.

Vì vậy, giá cổ phiếu hiệu mạnh hơn thị trường đang được lý giải phù hợp với khuynh hướng tiêu dùng thay đổi trong thời gian tới. Với triển vọng kinh tế chưa chắc ở thời điểm hiện tại, khi thu nhập của người dân đang đặt ra dấu hỏi, khuynh hướng tiêu dùng hàng thiết yếu vẫn được ưu tiên hàng đầu thay vì các hàng hóa xa xỉ. Khuynh hướng tiêu dùng chỉ thay đổi khi người dân có kỳ vọng thu nhập của họ gia tăng theo điều kiện thuận lợi của nền kinh tế.