Kỳ vọng khoản thu bất thường tại Sacombank trong năm 2024

Cập nhật: 10:34 | 17/06/2024 Theo dõi KTCK trên

KBSV đánh giá, Sacombank đưa ra kế hoạch lợi nhuận 2024 tương đối thận trọng và có thể sẽ đạt được kết quả thuận lợi hơn nhờ NIM, chất lượng tài sản duy trì ở mức tốt và nguồn thu bất thường từ việc bán Khu công nghiệp Phong Phú.

Chứng khoán KB (KBSV) kỳ vọng Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank, HOSE: STB) sẽ ghi nhận khoản thu nhập bất thường 1.336 tỷ đồng trong năm 2024. Khoản thu này đến từ thương vụ bán khoản nợ liên quan đến Khu công nghiệp Phong Phú, sau khi trích lập toàn bộ phần nợ trái phiếu VAMC.

Kỳ vọng khoản thu bất thường tại Sacombank trong năm 2024

Việc xử lý được khoản nợ tại khu công nghiệp Phong Phú sẽ giúp Sacombank tiến sát mục tiêu hoàn thành đề án tái cơ cấu trong năm nay.

Trước đó, tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2024 của Sacombank diễn ra cuối tháng 4/2024, lãnh đạo ngân hàng này cũng cho biết đã đấu giá thành công khoản nợ được đảm bảo bằng quyền tài sản tại dự án Khu công nghiệp Phong Phú.

Tại thời điểm đó, bà Nguyễn Đức Thạch Diễm, Phó chủ tịch thường trực HĐQT Sacombank cho biết, Sacombank đã thu hồi được 20% tổng giá trị bán đầu giá thành công. Bên đấu giá sẽ thanh toán theo tiến độ hoàn thành hồ sơ pháp lý dự án, dự kiến 40% tổng số tiền sẽ được thanh toán tiếp trong năm 2024 và 40% còn lại sẽ thanh nốt trong năm 2025.

Hồi đầu năm 2023, Sacombank đã tổ chức bán đấu giá 18 khoản nợ được bảo đảm bằng tài sản tại dự án khu công nghiệp Phong Phú. Đây là lần thứ 6 Sacombank rao bán khoản nợ này với giá khởi điểm là 7.934 tỷ đồng.

Riêng đối với 32,5% vốn liên quan đến đại án ông Trầm Bê đang được VAMC nắm giữ, đầu tháng 12/2023, Sacombank đã trình phương án lên Ngân hàng Nhà nước để được chủ động xử lý theo hình thức bán đấu giá. Với tính chất là thương vụ có quy mô lớn cũng như mang tính chiến lược đối với Ngân hàng, KBSV cho rằng thời gian hoàn thành thương vụ sẽ diễn ra trong giai đoạn 2026 - 2027.

Thông tin từ Sacombank, tổng giá trị các khoản nợ tính đến ngày 31/12/2021 là 16.196 tỷ đồng, trong đó dư nợ gốc là hơn 5.134 tỷ đồng và lãi tồn đọng là hơn 11.061 tỷ đồng. Đây là khoản nợ phát sinh từ việc cho vay của SouthernBank giai đoạn 2011 - 2012. Đến năm 2015, SouthernBank sáp nhập vào Sacombank thì khoản nợ này trở thành nợ xấu mà Sacombank phải xử lý.

Theo giới thiệu của nhà băng này, dự án KCN Phong Phú nằm trên mặt tiền đường Nguyễn Văn Linh, liền kề với khu đô thị Phú Mỹ Hưng, nằm ngay góc đường Trịnh Quang Nghị và Nguyễn Văn Linh, quận Bình Chánh, TP. HCM. Dự án có quy mô 134 ha, bao gồm 67 ha đất khu công nghiệp và 67 ha đất dành cho dịch vụ công nghiệp (nhà ở chuyên gia, siêu thị, bệnh viện). Việc xử lý được khoản nợ trên sẽ giúp Sacombank tiến sát mục tiêu hoàn thành đề án tái cơ cấu trong năm nay.

Cũng tại ĐHĐCĐ thường niên 2024, trước thắc mắc của cổ đông về việc Sacombank vẫn đạt mức lợi nhuận đề ra hàng năm nhưng không chia cổ tức cho cổ đông, ông Dương Công Minh, Chủ tịch HĐQT Sacombank cho biết, do đang tái cơ cấu nên dù đã trình lên Ngân hàng Nhà nước xin được chia cổ tức cho cổ đông, nhưng chưa được chấp thuận mà phải tập trung nguồn lực để xử lý các tồn đọng trong thời kỳ hậu M&A và sau quá trình tái cấu trúc sẽ chia cổ tức. Chia sẻ của vị lãnh đạo này đã phần nào làm dịu đi khúc mắc của nhiều cổ đông.

Về kết quả kinh doanh, Sacombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý 1 đạt 2.654 tỷ đồng, tăng 11,4% so với cùng kỳ năm 2023.

Tại ngày 31/3/2024, tổng tài sản Sacombank là 693.535 tỷ đồng, tăng 2,8% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng tăng 3,7% lên 500.408 tỷ đồng. Tiền gửi khách hàng tăng 4,4% lên 533.358 tỷ đồng.

Về chất lượng tài sản, báo cáo tài chính cho thấy nợ xấu của Sacombank tăng 3,8% trong 3 tháng đầu năm lên 11.402 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ cho vay đi ngang ở mức 2,28%. Hiện nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) là 6.282 tỷ đồng, tăng 28% trong quý 1. Tỷ lệ dự phòng bao phủ nợ xấu của Sacombank được cải thiện từ 69% lên 73%.

Trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành tiếp tục giảm xuống còn 15.973 tỷ đồng (giảm 460 tỷ đồng so với cuối năm 2023). Trong đó, ngân hàng đã trích lập dự phòng 14.571 tỷ đồng.

Năm 2024, Sacombank đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 10.600 tỷ đồng, tăng 10% so với năm 2023. KBSV đánh giá, Sacombank đưa ra kế hoạch lợi nhuận 2024 tương đối thận trọng và có thể sẽ đạt được kết quả thuận lợi hơn nhờ NIM, chất lượng tài sản duy trì ở mức tốt và nguồn thu bất thường từ việc bán Khu công nghiệp Phong Phú. KBSV kỳ vọng lợi nhuận trước thuế của Sacombank đạt 13.707 tỷ đồng, tăng 42,9% so với năm 2023.

Sacombank cũng lên kế hoạch năm nay sẽ hoàn thành đề án tái cấu trúc và chia cổ tức. Nếu tái cơ cấu thành công sẽ chia cổ tức bằng cổ phiếu, sau đó tăng vốn điều lệ và kêu gọi cổ đông chiến lược trong và ngoài nước khi Ngân hàng còn 30% room ngoại.