Kinh Bắc (KBC) mua lại trước hạn lô trái phiếu 1.000 tỷ đồng

Cập nhật: 08:30 | 05/03/2023 Theo dõi KTCK trên

Ngày 3/3, HĐQT Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (HOSE: KBC) đã thông qua việc mua lại trước hạn lô trái phiếu với mã KBCH2123002.

Theo đó, KBC sẽ tiến hành mua lại trước hạn toàn bộ 10 triệu trái phiếu đang lưu hành với mã KBCH2123002. Thời gian thực hiện mua lại dự kiến vào ngày 5/4 tới đây.

Kinh Bắc (KBC) mua lại trước hạn lô trái phiếu 1.000 tỷ đồng
Ngày 2/3, HĐQT KBC đã thông qua việc cho công ty con là Công ty TNHH MTV Phát triển Đô thị Tràng Cát vay 200 tỷ đồng nhằm phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh. Hình mihh họa

Được biết, lô trái phiếu KBCH2123002 được KBC phát hành vào ngày 3/6/2021 với tổng giá trị phát hành 1.000 tỷ đồng (10 triệu trái phiếu). Trái phiếu có thời hạn là 24 tháng, tương ứng đáo hạn vào ngày 3/6/2023.

Điều đáng chú ý, thông báo mua lại trái phiếu trước hạn của KBC được thông qua chỉ 1 ngày sau khi Công ty quyết định sẽ cho Công ty TNHH MTV Phát triển Đô thị Tràng Cát vay vốn.

Cụ thể, ngày 2/3, HĐQT KBC đã thông qua việc cho công ty con là Công ty TNHH MTV Phát triển Đô thị Tràng Cát vay 200 tỷ đồng nhằm phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh. Thời hạn vay tối đã 2 năm. Đây là khoản vay tín chấp và lãi suất vay sẽ theo thỏa thuận từng hợp đồng vay, tiền lãi thanh toán 1 lần khi tất toán khoản vay.

Được biết, Công ty TNHH MTV Phát triển Đô thị Tràng Cát là công ty con do KBC nắm 100% vốn. Hoạt động chính của đơn vị này là đầu tư, xây dựng và kinh doanh bất động sản. Được biết, dự án khu công nghiệp – đô thị Tràng Cát do Công ty TNHH MTV Phát triển Đô thị Tràng Cát hợp tác với Tập đoàn Hồng Hải (Foxconn, Đài Loan) với tỷ lệ góp vốn 50:50 và Công ty tư vấn Surbana (Singapore) là đơn vị thiết kế, quy hoạch toàn khu.

Khu công nghiệp – đô thị Tràng Cát chính thức khởi công vào ngày 01/07/2015. Dự án này có tổng diện tích trên 800 ha, bao gồm khu công nghiệp công nghệ cao, khu đô thị, khu vui chơi giải trí và khu biệt thự lấn biển. Theo ước tính ban đầu, dự án này có vốn đầu tư khoảng 200 triệu USD.

Vể kết quả kinh doanh, kết thúc quý IV/2022, KBC ghi nhận doanh thu thuần âm 331 tỷ (cùng kỳ đạt 1.169 tỷ đồng); lỗ từ hoạt động kinh doanh là 532 tỷ đồng và lỗ sau thuế là 539 tỷ đồng - cùng kỳ lãi gần 619 tỷ đồng.

Luỹ kế năm 2022, doanh thu thuần năm 2022 của Kinh Bắc đạt 957 tỷ đồng - giảm 77% so với cùng kỳ và bằng 9,7% kế hoạch cả năm và lãi sau thuế đạt 1.595 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ đạt 4.500 tỷ đồng, bằng 34% kế hoạch năm.

Theo giải trình từ KBC, trong năm 2022, Công ty đã ký cho thuê 107ha đất KCN với tổng giá trị gần 3.540 tỷ đồng, thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài lớn. Tại KCN Quang Châu, Bắc Giang, tổng diện tích KCN đã ký cho thuê là 77,4 ha trị giá 2.460 tỷ đồng. Đặc biệt, công ty đã ký cho thuê 49,6 ha đất với dự án “Nhà máy công nghệ chính xác Fulian” cho nhà đầu tư Ingrasys (Singapore) Pte.Ltd trực thuộc Foxconn của Đài loan tại KCN Quang Châu, tổng giá trị trên 1.624 tỷ đồng. Tại KCN Nam Sơn FIạp Lĩnh, công ty đã ký cho thuê 30 ha với giá trị 981 tỷ đồng.

Tuy nhiên, do một số nhà đầu tư nước ngoài chưa được cấp Giấy phép đầu tư nên chưa kịp bàn giao trong năm 2022, do đó doanh thu bán hàng sẽ được chuyển năm 2023 mới có thể ghi nhận được. KBC cho biết, tổng các họp đồng này có thể mang lại lợi nhuận gộp hơn 1.800 tỷ đồng cho KBC trong năm 2023.

Tính đến 31/12/2022, tổng vay nợ của KBC đạt khoảng 7.600 tỷ đồng, tăng gần 600 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, nợ vay ngắn hạn tăng hơn 2.300 tỷ đồng do khoản trái phiếu đáo hạn đến tháng 6/2023. Mặc dù vay nợ có tăng so với đầu năm nhưng các hệ số đòn bẩy tài chính vẫn ở mức an toàn. Tỷ lệ nợ vay vẫn nhỏ so với tổng tài sản và tài sản lưu động. Quy mô tổng tài sản 35.000 tỷ đồng, trong đó tài sản ngắn hạn đạt gần 28.000 tỷ đồng. Hiện tại, số dư tiền mặt và đầu tư tài chính hơn 4.000 tỷ đồng khá cao so với áp lực nợ ngắn hạn.

Agriseco Research đánh giá triển vọng KBC khả quan hơn trong năm 2023. Cụ thể, doanh thu và lợi nhuận năm 2023 kỳ vọng sẽ khả quan hơn so với năm 2022 nhờ (1) Ghi nhận doanh thu từ các dự án ký MOU (KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, Quang Châu mở rộng với tổng trị giá hơn 3.500 tỷ đồng; (2) Vốn FDI đăng ký vào TP. HCM, Bắc Giang, Bắc Ninh – nơi tập trung nhiều dự án của KBC tiếp tục tăng.

Tuy nhiên việc đạt kế hoạch đề ra đầu năm sẽ gặp nhiều thách thức do bối cảnh chung thị trường BĐS. Về trung và dài hạn, KBC vẫn tiềm năng nhờ quỹ đất thương phẩm lớn hơn 1.000ha (Tràng Duệ 3, Tân Tập, Nam Tân Tập) nằm tại các tỉnh thu hút vốn FDI cao trải dài từ Bắc vào Nam.

Nhìn chung, kết quả kinh doanh của KBC năm 2022 chưa đạt kỳ vọng của Agriseco Research khi tiến độ bán hàng chậm hơn kỳ vọng cũng như chưa ghi nhận vào doanh thu đối với các hợp đồng đã ký biên bản ghi nhớ. Riêng dự án Tràng Cát, tiến độ có thể chậm lại do ảnh hưởng chung của thị trường bất động sản.

Trong năm 2023, Agriseco Research đánh giá tình hình có thể khả quan hơn với đóng góp từ các KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, Quang Châu. KBC vẫn có triển vọng tốt trong dài hạn nhờ quỹ đất lớn tại các tỉnh thành đang thu hút vốn FDI.

Tân Hoàng Minh nói gì về yêu cầu cung cấp hồ sơ TSBĐ trái phiếu từ nhà đầu tư?

Trước yêu cầu cung cấp hồ sơ các tài sản bảo đảm (TSBĐ) của 9 lô trái phiếu bị huỷ từ nhà đầu tư, Tân ...

Thừa nhận thị trường quá khắc nghiệt, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) tính vay 410 tỷ đồng trái phiếu nhằm cơ cấu nợ

VDSC dự trù lãi suất cố định cho lô trái phiếu là 10,15%/năm, thấp hơn đáng kể so với lãi suất cho vay bình quân ...

Chuyên gia VinaCapital nói gì về lỗ hổng thanh khoản của doanh nghiệp BĐS Việt Nam

Trong bối cảnh các nhà phát triển bất động sản vẫn đang gặp khó khăn về thanh khoản dù nhu cầu nhà ở vẫn tăng ...

Quỳnh Nga