Kinh Bắc (KBC) bất ngờ báo lãi tăng kỷ lục trong quý II/2022

Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc – CTCP (HOSE - Mã: KBC) bất ngờ báo lợi nhuận tăng kỷ lục trong quý II/2022 nhờ đánh giá lại khoản đầu tư CTCP Đầu tư Sài Gòn Đà Nẵng.

Trong quý II/2022, Kinh Bắc ghi nhận doanh thu đạt 395,28 tỷ đồng, giảm 47,3% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 1.933,66 tỷ đồng, tăng 23,84 lần so với cùng kỳ. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm từ 59,9% về còn 50%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp giảm 56% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 251,3 tỷ đồng về 197,54 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng 176%, tương ứng tăng thêm 57,57 tỷ đồng lên 90,28 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 21,6%, tương ứng tăng thêm 28,29 tỷ đồng lên 159,46 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 27,8%, tương ứng giảm 37,46 tỷ đồng về 97,2 tỷ đồng; lợi nhuận khác tăng 787,3%, tương ứng tăng thêm 1.697,59 tỷ đồng lên 1.913,22 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Kinh Bắc (KBC) bất ngờ báo lãi tăng kỷ lục trong quý II/2022

Thực tế, lợi nhuận của Công ty trong quý II tăng đột biến chủ yếu do ghi nhận lợi nhuận khác tăng đột biến.

Công ty thuyết minh thu nhập khác tăng đột biến chủ yếu ghi nhận 2.397,4 tỷ đồng (cùng kỳ 1,14 tỷ đồng) chênh lệch giữa phần sở hữu trong tài sản thuần của bên bị mua và giá trị hợp nhất kinh doanh, thu nhập khác này được phát sinh khi công ty tăng sở hữu lên 48% vốn tại CTCP Đầu tư Sài Gòn Đà Nẵng.

Trước đó, Kinh Bắc thông qua kế hoạch mua 5,7 triệu cổ phiếu CTCP Đầu tư Sài Gòn Đà Nẵng để nâng sở hữu từ 19,5% lên 48% vốn điều lệ, sau giao dịch Kinh Bắc sẽ chuyển công ty CTCP Đầu tư Sài Gòn Đà Nẵng thành công ty liên kết. Được biết, thời điểm 31/3/2022, Kinh Bắc chỉ ghi đầu tư 39 tỷ đồng vào CTCP Đầu tư Sài Gòn Đà Nẵng và ghi nhận góp vốn vào đơn vị khác.

Theo giới thiệu, Công ty cổ phần Đầu tư Sài Gòn - Đà Nẵng (SDN) được thành lập vào ngày 03/08/2005, là thành viên của Tập đoàn Đầu tư Sài Gòn (SGI) – một trong những tập đoàn tư nhân hàng đầu tại Việt Nam gặt hái được nhiều thành công trong việc đầu tư phát triển các khu công nghiệp công nghệ cao và dẫn đầu về thành tích thu hút FDI tại Việt Nam.

Trên website Công ty, đơn vị này ghi nhận đang là chủ đầu tư dự án Khu công nghiệp và Khu phi thuế quan Sài Gòn – Chân Mây (Thừa Thiên Huế) với tổng diện tích 657,78 ha, trong đó diện tích đất thương phẩm KCN là 135,68 ha; diện tích đất thương phẩm của khu phi thuế quan là 350,43 ha.

Khu công nghiệp Hòa Khánh mở rộng (Đà Nẵng) với tổng diện tích 132,6 ha.

Khu công nghiệp Liên Chiểu (Đà Nẵng) với tổng diện tích 289,35 ha. Trong đó, có 205,16 ha đất đã được quy hoạch.

Luỹ kế trong 6 tháng đầu năm, Kinh Bắc ghi nhận doanh thu đạt 1.086,9 tỷ đồng, giảm 60,5% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 2.456,7 tỷ đồng, tăng 2,1 lần so với cùng kỳ năm trước.

Trong năm 2022, Kinh Bắc đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 9.800 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 4.500 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc 6 tháng đầu năm, Công ty hoàn thành được 54,6% kế hoạch lợi nhuận năm.

Xét về dòng tiền kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm, Công ty ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm 662,4 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 51,6 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm 937,9 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 144,5 tỷ đồng.

Tính tới 30/6/2022, tổng tài sản của Kinh Bắc tăng 9% so với đầu năm lên 33.771,4 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tồn kho đạt 11.763,6 tỷ đồng, chiếm 34,8% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 11.538 tỷ đồng, chiếm 34,2% tổng tài sản; đầu tư tài chính dài hạn đạt 4.783,7 tỷ đồng, chiếm 14,2% tổng tài sản; tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 3.118,7 tỷ đồng, chiếm 9,2% tổng tài sản.

Trong kỳ, tiền và các khoản tương đương tiền giảm 31,9% so với đầu năm, tương ứng giảm 1.459,4 tỷ đồng về 3.118,7 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn tăng 23,5%, tương ứng tăng thêm 2.192,5 tỷ đồng lên 11.538 tỷ đồng; đầu tư tài chính dài hạn tăng 109,1% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 2.495,9 tỷ đồng lên 4.783,7 tỷ đồng.

Ngoài ra, tính tới cuối quý II, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn giảm 2,4% so với đầu năm, tương ứng giảm 166 tỷ đồng về 6.887,8 tỷ đồng và chiếm 20,4% tổng nguồn vốn (đầu năm chiếm 22,8% tổng nguồn vốn).

Mới đây, Đô thị Kinh Bắc vừa thông báo việc sở hữu thêm 1 công ty con. Theo đó, Công ty con của Kinh Bắc là CTCP Khu công nghiệp Sài Gòn - Hải Phòng vừa nâng sở hữu lên 86,54% vốn điều lệ tại Công ty TNHH Công nghiệp Chế tạo Quảng Yên (Công ty Quảng Yên). Như vậy, sau giao dịch Kinh Bắc cũng đồng thời kiểm soát Công ty Quảng Yên thông qua công ty con.

Theo tìm hiểu, Công ty Quảng Yên được thành lập ngày 7/7/2022 với vốn điều lệ 250 tỷ đồng, trụ sở tại tỉnh Quảng Ninh và hoạt động chính trong sản xuất động cơ, tua bin (trừ động cơ máy bay, ô tô, mô tô và xe máy).

Trên thị trường, đóng cửa phiên giao dịch ngày 1/8, cổ phiếu KBC tăng 1.850 đồng lên 39.550 đồng/cổ phiếu.

Diễn biến cổ phiếu KBC trong 3 tháng gần đây. Nguồn: CafeF

Lợi nhuận sụt giảm, dòng tiền âm trong quý I/2022

Trong quý I/2022, KBC ghi nhận doanh thu đạt 691,6 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 523,3 tỷ đồng, lần lượt giảm 65,5% và 26,8% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm từ 56,1% về còn 40,4%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp giảm 75,2% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 844,2 tỷ đồng về 279,1 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng 67,1%, tương ứng tăng thêm 28,05 tỷ đồng lên 69,83 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 53,4%, tương ứng tăng thêm 50,33 tỷ đồng lên 144,54 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 23,4%, tương ứng giảm 43,8 tỷ đồng về 143,7 tỷ đồng; lợi nhuận khác tăng 501,77 tỷ đồng lên 498,97 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp - chi phí tài chính - chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp), trong quý I/2022, lợi nhuận cốt lõi ghi nhận lỗ 9,14 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 841,59 tỷ đồng.

Như vậy, trong kỳ công ty chỉ thoát lỗ bằng việc ghi nhận lợi nhuận khác tăng đột biến.

Công ty có thuyết minh thu nhập khác do ghi nhận chênh lệch giữa phần sở hữu trong tài sản thuần của bên bị mua và giá trị hợp nhất kinh doanh 498,7 tỷ đồng so với cùng kỳ không ghi nhận.

Công ty cho biết thêm, đây là là chênh lệch đánh giá lại khoản đầu tư vào CTCP Khu công nghiệp Sài Gòn Nhơn Hội trong quý I/2022.

CTCP Khu công nghiệp Sài Gòn Nhơn Hội được thành lập năm 2005, hoạt động chính trong lĩnh vực đầu tư, xây dựng kinh doanh khu công nghiệp, khu đô thị, khu du lịch và vui chơi giải trí, trung tâm thương mại, văn phòng, địa chỉ tại Bình Định. Tính tới 31/3/2022, KBC sở hữu 35,35% vốn điều lệ.

Xét về dòng tiền, trong quý I/2022, dòng tiền hoạt động kinh doanh chính của KBC tiếp tục âm 29,5 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 235,3 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm 102,7 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 669,6 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ và tiền bán cổ phiếu quỹ.

Như vậy, trong kỳ công ty đã tăng vay nợ, thực hiện bán cổ phiếu quỹ để bù đắp dòng tiền kinh doanh thâm hụt và mở rộng đầu tư.

Tính tới 31/3/2022, tổng tài sản của KBC tăng 3,7% so với đầu năm lên 31.725,6 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tồn kho đạt 11.529,5 tỷ đồng, chiếm 36,3% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 9.150,3 tỷ đồng, chiếm 28,8% tổng tài sản; tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 5.116,1 tỷ đồng, chiếm 16,1% tổng tài sản và các tài sản khác.

Ngoài ra, tính tới cuối quý I/2022, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn tăng 2,4% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 166,1 tỷ đồng lên 7.220,5 tỷ đồng và chiếm 22,8% tổng nguồn vốn.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.