Khuyến nghị mua cổ phiếu PC1 (Xây lắp điện 1) với tiềm năng tăng giá 50.000 đồng/cp

Cổ phiếu PC1 của CTCP Xây lắp điện 1 hiện đang đóng cửa tại quanh mốc 39.000 đồng/cp, là vùng hỗ trợ khá mạnh và là vùng mà cổ phiếu liên tục kiểm định trong tuần vừa qua.

Chứng khoán Agriseco (Agriseco) mới đây đã đưa ra báo cáo phân tích đối với CTCP Xây lắp điện 1 (Mã: PC1) và cho rằng kết quả kinh doanh của PC1 trong thời gian tới vẫn có nhiều dư địa tăng trưởng.

Trong báo cáo này, Agriseco chỉ ra rằng tình hình thuỷ văn tích cực thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận của PC1. Cụ thể, theo dự báo của Cơ quan Quản lý Khí quyển và Đại dương Quốc gia Mỹ (NOAA), hiện tượng La Nina dự kiến sẽ kéo dài tới hết quý 1/2022 và là động lực tăng trưởng sản lượng tại các nhà máy thuỷ điện của PC1.

Bên cạnh đó, PC1 mới đây đã vận hành thương mại 3 nhà máy điện gió với tổng công suất 144MW từ cuối tháng 10/2021. Các nhà máy này đều được hưởng giá FIT ưu đãi trước VAT là 8,5 USCents/kWh trong vòng 20 năm. Agriseco ước tính khi 3 dự án này vận hành ổn định, PC1 sẽ gia tăng nguồn thu trung bình từ 150-200 tỷ đồng kể từ năm 2022 (tương đương khoảng 10-15% mỗi năm).

Ngoài ra, năm vừa qua PC1 đã hợp nhất CTCP Khoáng sản Tấn Phát – chủ sở hữu mỏ Niken-Đồng tại khu vực xã Quang Trung và xã Hà Trì, tỉnh Cao Bằng. Theo thống kê, tổng trữ lượng của mỏ này khoảng 14 triệu tấn; thời gian khai thác là 15 năm. Niken là sản phẩm không thể thiếu trong quá trình sản xuất pin xe điện và theo thống kê từ Roskill, sản phẩm pin xe điện sẽ tang trưởng trung bình trên 17%/năm trong vòng 20 năm.

Cũng theo một thống kê từ Markets and Markets, thế giới sẽ tiêu thụ ít nhất 34,7 triệu xe điện vào năm 2030, tương ứng CAGR 27%/năm. Điều này cho thấy thị trường đối với sản phẩm Niken vẫn còn rất nhiều dư địa tăng trưởng. Với công suất khai thác hàng năm khoảng 600.000 tấn và giá bán trung bình khoảng 140.000 RMB/tấn, Agriseco ước tính lợi nhuận ròng từ mỏ này có thể đạt từ 160-200 tỷ đồng kể từ 2023.

Liên quan đến việc ghi nhận lợi nhuận các dự án bất động sản từ năm 2022, mới đây đại diện PC1 cho biết công ty sẽ triển khai 2 dự án trong năm 2022 là PC1 Định Công và PC1 Park View. Trong đó, dự án PC1 Định Công có tổng quỹ đất 1,5 ha, tổng mức đầu tư khoảng 750 tỷ đồng với doanh thu dự kiến thu được là 1.000 tỷ đồng. Trong giai đoạn từ năm 2022-2024, PC1 còn có các dự án gối đầu bao gồm PC1 Bắc Thăng Long và PC1 Vĩnh Hưng. Agriseco Research cho rằng những dự án này sẽ tạo ra nguồn lợi nhuận ổn định cho công ty trong các năm tới.

Agriseco còn đưa ra dự báo lợi nhuận năm 2021 của CTCP Xây lắp điện 1 (Mã: PC1) có thể đạt 750 tỷ đồng, tăng trưởng khoảng 38% so với năm 2020.

Từ những luận điểm đầu tư nêu trên, Agriseco khuyến nghị mua cổ phiếu PC1 với giá mục tiêu là 50.000 đồng/cp.

Diễn biến giá cổ phiếu PC1 thời gian qua.

Theo Agriseco, nhà đầu tư có thể giải ngân một phần quanh vùng giá 39.000-40.000đ/cp, chốt lời khi giá dao động ở ngưỡng 50.000 đồng/cp. Cắt lỗ khi giá xuống dưới 34.500 đồng/cp.