Khuyến nghị đầu tư ngày 30/6/2022: DCM, HDG, TAR, HVN, TVB

Cổ phiếu DCM - CHỜ MUA: Mặc dù giảm trong thời gian gần đây nhưng giá phân bón hiện vẫn neo ở mức cao. Nhờ đó, KQKD năm 2022 của DCM dự kiến vẫn tăng trưởng mạnh. Triển vọng dài hạn khả quan nhờ việc đưa vào vận hành nhà máy sản xuất NPK với công suất thiết kế 300 nghìn tấn/năm và công ty dự kiến sẽ hết khấu hao nhà máy sản xuất Ure vào năm 2024.

Cổ phiếu HDG - CHỜ MUA: Công ty sẽ chốt quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 20% vào ngày 7/7 tới đây. Ở mảng bất động sản, HDG sẽ mở bán đợt 3 của dự án Hado Charm villa trong Q2 và Q3/2022. Bên cạnh đó, tình hình thủy văn thuận lợi cũng tạo điều kiện cho việc tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của mảng năng lượng trong thời gian tới.

Khuyến nghị đầu tư ngày 30/6/2022: DCM, HDG, TAR, HVN, TVB

Cổ phiếu TAR - CHỜ MUA: Triển vọng tích cực đến từ: (1) Duy trì tồn kho lớn để đón đầu xu hướng tăng giá gạo trước nguy cơ thiếu lương thực toàn cầu; (2) Bắt kịp xu hướng phát triển gạo hữu cơ thu hút các thị trường khó tính như Châu Âu; (3) Kế hoạch phát triển vùng nguyên liệu chất lượng cao tại vùng tứ giác Long Xuyên giai đoạn 2021-2025, mục tiêu xuất 1 triệu tấn gạo với kim ngạch tối thiểu 800 triệu USD/năm.

Cổ phiếu HVN - CHỜ BÁN: Hoạt động kinh doanh đang phục hồi tích cực nhờ nhu cầu bay nội địa dần trở lại bình thường trong 6 tháng đầu năm. Tuy nhiên, chi phí nhiên liệu bay tăng cao gần gấp đôi so với năm ngoái gây ảnh hưởng không tích cực đến doanh thu và lợi nhuận của Công ty. HVN đang thực hiện kế hoạch thanh lý một số khoản đầu tư và máy bay cũ để có nguồn tiền bù đắp cho hoạt động kinh doanh.

Cổ phiếu TVB - CHỜ BÁN: ĐHCĐ 2022 đã thông qua kế hoạch doanh thu 200 tỷ đồng (-54% YoY) và lợi nhuận sau thuế 79 tỷ đồng (-74% YoY). TVB dự kiến chi trả cổ tức 2022 tối đa 20%, phát hành ESOP tối đa 5%, và bầu thành viên HĐQT và BKS nhiệm kỳ 2022 - 2026. Với kế hoạch lợi nhuận giảm mạnh, nhà đầu tư cân nhắc các nhịp hồi của TVB để giảm dần tỷ trọng.

Trước đó, trong phiên giao dịch ngày 29/6, TCBS cũng đã đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu. Cụ thể:

Cổ phiếu BAF - CHỜ MUA: Công ty đang tiếp tục quá trình chuyển đổi hoạt động kinh doanh từ thương mại nguyên vật liệu sang lĩnh vực chăn nuôi với biên lợi nhuận cao hơn, kỳ vọng sẽ giúp công ty tăng trưởng về lợi nhuận trong thời gian tới. Công ty vừa có văn bản xin ý kiến cổ đông về việc phát hành trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ trong năm 2022, ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông là ngày 15/7/2022.

Cổ phiếu GMD - CHỜ MUA: Hoạt động xuất nhập khẩu vẫn đang diễn ra sôi động, kỳ vọng tiếp tục tác động tích cực đến KQKD của GMD. Triển vọng dài hạn khả quan nhờ dự án cảng Gemalink và Nam Đình Vũ (giai đoạn 2) với tổng công suất 1,5 triệu TEUs dự kiến được khởi công trong năm nay. Ngoài ra, trong thời gian tới, GMD sẽ phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 3:1, giá phát hành 20.000đồng/cp.

Cổ phiếu MWG - CHỜ MUA: Lũy kế 5T/2022 doanh thu và LNST đạt mức 59.324 tỷ đồng và 2.202 tỷ đồng, tương ứng với +14% và +1% yoy. LNST tăng chậm hơn doanh thu do (1) MWG triển khai một số chính sách giá bán cạnh tranh và hỗ trợ khách hàng trước áp lực lạm phát và (2) tác động ngắn hạn từ việc tăng chi phí khi chuỗi BHX tiến hành thay đổi layout. Tuy nhiên, kỳ vọng LNST sẽ nhanh chóng phục hồi trở lại trong 6T cuối năm nhờ vào việc duy trì đà tăng trưởng với các chuỗi cửa hàng hiện hữu và chuỗi BHX sẽ cải thiện biên lợi nhuận nhờ gia tăng quy mô doanh thu trên từng cửa hàng sau khi hoàn tất thay đổi layout (dự kiến mức trung bình đạt 1,3 tỷ đồng/cửa hàng, tăng 18% so với mức 1.1 tỷ đ/cửa hàng tại T5/2022).

Cổ phiếu PLX - CHỜ MUA: Công ty công bố kết quả kinh doanh 5 tháng đầu năm 2022 với lợi nhuận trước thuế đạt 1.340 tỷ đồng, tương ứng trong tháng 4 và tháng 5, PLX ghi nhận lợi nhuận gần 800 tỷ. Chúng tôi dự phóng lợi nhuận quý 2 của PLX ở mức 1000 - 1200 tỷ đồng, giảm khoảng 38% so với cùng kỳ 2021. Việc nhà máy lọc dầu Nghi Sơn dừng hoạt động khiến công ty phải nhập khẩu xăng dầu quốc tế giá cao và biên lợi nhuận bị ảnh hưởng. Tuy nhiên giá cổ phiếu cũng điều chỉnh giảm trong thời gian vừa qua và hiện P/B ở mức 2,1x, là mức phù hợp với một công ty chiếm 50% thị phần xăng dầu cả nước và có nhiều tài sản như PLX. Nhà đầu tư có thể chờ giải ngân khi giá cổ phiếu xuống dưới vùng 40.000/cp.

Cổ phiếu RAL - CHỜ MUA: ĐHCĐ 2022 đã thông qua kế hoạch doanh thu 5.300 tỷ đồng (-7% YoY) và lợi nhuận trước thuế 345 tỷ đồng (-31% YoY). Cổ tức bằng tiền mặt 50% dự kiến sẽ được trả vào tháng 9/2022 và tháng 4/2023. Ngoài ra, ĐHCĐ cũng thông qua phương án phát hành ESOP 600.000 cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cp. Q1/2022, RAL đạt doanh thu 1.782 tỷ đồng (+16% YoY) và lợi nhuận sau thuế 129 tỷ đồng (+16% YoY). Thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro, nhà đầu tư cân nhắc chưa nên giải ngân mới. Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.

Cổ phiếu SMC - CHỜ MUA: Q1/2022 dù doanh thu tăng trưởng mạnh đạt 6.630 tỷ đồng (+30,8% yoy) nhưng LNST chỉ ở mức 80 tỷ đồng (-61.7% yoy) do giá thép không còn ở vùng đỉnh như cùng kỳ năm trước. Tiềm năng tăng trưởng khả qua trong dài hạn đến từ cụm dự án SMC Phú Mỹ (quy mô 9,7 ha) tại khu công nghiệp Phú Mỹ 2, Bà Rịa – Vũng Tàu với giai đoạn 1 dự kiến đi vào hoạt động trong năm 2022.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.