Khuyến nghị đầu tư ngày 2/6/2022: DXG, MWG, PET, PPH, TVD, APS, VNB

Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu như: DXG, MWG, PET, PPH, TVD, APS và VNB. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

DXG - CHỜ MUA: ĐHĐCĐ đã thông qua kế hoạch lợi nhuận năm 2022 là 1.400 tỷ đồng, tăng trưởng 21% so với năm 2022. Tiềm năng tăng trưởng trong tương lai lớn khi công ty sẽ mở bán nhiều dự án lớn trong thời gian tới như Gem Riverside, Opal Park View, Opal City view. Bên cạnh đó, DXG sẽ bàn giao và ghi nhận doanh thu dự án Opal Skyline, Gem Sky Word trong 6 tháng cuối năm để đảm bảo hoàn thành kế hoạch lợi nhuận 2022.

MWG - CHỜ MUA: Lũy kế 4T/2022 doanh thu và LNST đạt mức 47.908 tỷ đồng và 1.819 tỷ đồng, tương ứng với +18% và +8% yoy. Trong đó: (1) chuỗi TGDĐ và ĐMX tiếp tục là động lực tăng trưởng chính với doanh thu +21% yoy; (2) 460/2.160 cửa hàng BHX đã được thay đổi layout với kết quả ban đầu tương đối tích cực, doanh thu tăng trưởng 10% so với các cửa hàng cũ; (3) doanh số chuỗi An Khang đạt gấp 3,7 lần yoy, chuỗi đang hướng đến cột mốc 500 cửa hàng tính đến cuối T7/2022. Ngày 8/6/2022 là ngày đăng ký cuối cùng để nhận cổ tức tiền mặt tỷ lệ 10%.

PET - CHỜ MUA: Lợi nhuận của PET có thể vẫn duy trì tích cực trong thời gian sắp tới do: (i) tình trạng khan hiếm chip làm giá các sản phẩm điện tử tăng cao và (ii) hàng tồn kho cuối quý 1/2022 ở mức cao (~ 2.000 tỷ đồng). Hiệu quả hoạt động ngày càng cải thiện với chỉ số ROE tăng dần trong các quý gần đây từ 8% - 13%. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu ở mức cao với chỉ số P/E là 15,2x. Nhà đầu tư có thể chờ các nhịp điều chỉnh mạnh của cổ phiếu để giải ngân.

PPH - CHỜ MUA: Doanh thu thuần và LNST Q1/2022 lần lượt là 445 tỷ đồng (+14% YoY, đạt 20% kế hoạch 2022) và 162 tỷ đồng (+16% YoY). Trong năm 2022, công ty tập trung phát triển hai chuỗi thế mạnh: chuỗi cung ứng chỉ may Coats và chuỗi sản phẩm may gia dụng. Công ty sẽ cùng đối tác Coats phát triển một số loại sợi mộc có giá trị cao theo hướng phát triển các thị trường ngách như công ty đã đặt mục tiêu. Tỷ lệ trả cổ tức tiền mặt ổn định mỗi năm. Định giá công ty ở mức hợp lý với P/E ~ 6,5x (thấp hơn so với trung bình ngành ~ 14x).

TVD - CHỜ MUA: Giá than thế giới đang giao dịch quanh vùng đỉnh lịch sử, kéo theo là kỳ vọng về giá cổ phiếu các doanh nghiệp khai thác than trong nước. Tuy nhiên, cần lưu ý là những doanh nghiệp thuộc TĐ Than khoáng sản Việt Nam ("TKV") như TVD chỉ bán cho một người mua duy nhất là TKV theo giá hợp đồng cố định nên tác động đến kết quả kinh doanh sẽ không quá lớn.

APS - CHỜ BÁN: Q1/2022 APS đạt doanh thu 103 tỷ đồng (+119% YoY) và lợi nhuận sau thuế 46 tỷ đồng (+36% YoY) chủ yếu nhờ lợi nhuận từ tự doanh 2 cổ phiếu là IDJ và API. Do thị trường không thuận lợi nên mảng đầu tư tự doanh của APS có thể bị ảnh hưởng tiêu cực. Nhà đầu tư cân nhắc các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.

VNB - CHỜ BÁN: Kết quả Q1/2022, doanh thu thuần chỉ đạt 6 tỷ đồng (tương đương cùng kỳ), LN sau thuế đạt 8,5 tỷ đồng (+7%YoY). Công ty đặt kế hoạch kinh doanh 2022 lợi nhuận trước thuế 42 tỷ đồng (+10%YoY) chủ yếu đến từ nguồn lãi tiền gửi và cho vay nội bộ Tập đoàn mẹ Vingroup. Do hoạt động kinh doanh cốt lõi không có nhiều triển vọng tăng trưởng, kỳ vọng chính đến từ các dự án BĐS trên các khu “đất vàng” trung tâm như 22B Hai Bà Trưng (Hà Nội)…, tuy nhiên tiến độ và kế hoạch triển khai chưa thực sự rõ ràng.