Khuyến nghị đầu tư ngày 22/6/2022: AST, BAF, SAB, SCR, HQC, LDG

Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu như: AST, BAF, SAB, SCR, HQC, LDG, DHC, MSH, PSD, VND. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

Cổ phiếu AST - CHỜ MUA: Triển vọng kinh doanh lạc quan nhờ kỳ vọng phục hồi của ngành dịch vụ hàng không hậu đại dịch Covid-19. Tuy nhiên, AST vẫn gặp một số khó khăn do chi phí nhiên liệu tăng cao gây áp lực đến lợi nhuận trong ngắn hạn. Nhà đầu tư nên quan sát thêm kết quả kinh doanh của Công ty trong thời gian tới để quyết định giải ngân đầu tư. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Cổ phiếu BAF - CHỜ MUA: Công ty đang tiếp tục quá trình chuyển đổi hoạt động kinh doanh từ thương mại nguyên vật liệu sang lĩnh vực chăn nuôi với biên lợi nhuận cao hơn, kỳ vọng sẽ giúp công ty tăng trưởng về lợi nhuận trong thời gian tới. Ngày 16/6 vừa qua, HOSE đã thông báo về việc đưa cổ phiếu BAF ra khỏi danh sách không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ.

Cổ phiếu SAB - CHỜ MUA: Công ty đặt kế hoạch kinh doanh năm 2022 với doanh thu đạt 34.800 tỷ đồng và LNST 4.600 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 32% và 17% so với thực hiện năm 2021. Tuy có rủi ro giá nguyên vật liệu sẽ tăng cao trong năm nay, SAB có triển vọng tốt trong dài hạn nhờ (1) nhà máy bia Sài Gòn – Quảng Ngãi đi vào hoạt động góp thêm sản lượng (2) ngành bia tăng trưởng trở lại (3) kế hoạch thoái vốn của SCIC. Hiệu quả hoạt động kinh doanh cao với ROE ~19%.

Cổ phiếu SCR - CHỜ MUA: Doanh thu và LNST Q1/2022 đạt mức 395 tỷ đồng và 57 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 685% và 62% yoy nhờ vào việc bàn giao 133 căn hộ thuộc dự án Carillion 7 và ghi nhận lãi từ chuyển nhượng khoản đầu tư. Tiềm năng trong trung-dài hạn vẫn khả quan nhờ khai thác các dự án đã triển khai trước đó và hưởng lợi từ dự án Vịnh Đầm 320ha tại Phú Quốc của Tập đoàn Thành Thành Công. Cổ phiếu đang trong xu hướng giảm về dưới mệnh giá, tuy nhiên, NĐT nên cẩn trọng trước các quyết định giải ngân mới do thị trường chung đang biến động mạnh, nhiều rủi ro.

Cổ phiếu HQC - CHỜ BÁN: Tại ĐHĐCĐ 2022, công ty được phê duyệt kế hoạch kinh doanh với doanh thu 1.085 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 165 tỷ đồng, lần lượt tăng hơn 3 lần và 39 lần so với cùng kỳ 2021 nhờ bàn giao nhiều dự án BĐS, đồng thời có kế hoạch phát hành riêng lẻ 100 triệu cp cho nhà đầu tư chiến lược mới để M&A trở lại dự án Golden City. Cần lưu ý, lịch sử hoàn thành kế hoạch của Công ty khá hạn chế. Kết quả Q1/2022, lợi nhuận chỉ đạt 5 tỷ đồng (gấp 5 lần cùng kỳ) chủ yếu nhờ lợi nhuận khác.

Cổ phiếu LDG - CHỜ BÁN: Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế Q1/2022 hơn 2 tỷ đồng, hoàn thành 5% kế hoạch năm. Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh ghi nhận âm 283 tỷ. Chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (các khoản phải thu khác tiếp tục tăng lên đến 3.926 tỷ đồng, chiếm 56% tổng tài sản).

Trước đó, trong phiên giao dịch ngày 21/6, TCBS cũng đưa ra khuyến nghị đầu tư cho một số cổ phiếu. Cụ thể:

Cổ phiếu DHC - CHỜ MUA: Theo thông tin cập nhật từ ĐHĐCĐ thường niên 2022, DHC ước tính lợi nhuận 6 tháng đầu 2022 sẽ ở mức ~245 tỷ đồng, giảm khoảng 19% so với cùng kỳ, nguyên nhân chủ yếu do chi phí sản xuất tăng cao khiến biên lợi nhuận công ty suy giảm. Ban lãnh đạo công ty chia sẻ kế hoạch lợi nhuận 450 tỷ đ là có thể đạt được, thậm chí vượt kế hoạch đặt ra. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của DHC sẽ đến từ việc triển khai nhà máy Giao Long 3 và đưa vào hoạt đông thêm các nhà máy bao bì.

Cổ phiếu MSH - CHỜ MUA: Tháng 2/2022, công ty đưa nhà máy SH10 vào hoạt động (+20% công suất), tuy nhiên chi phí sản xuất giai đoạn đầu ở mức cao. Đơn hàng đã được ký đến hết Q3/2022 sẽ là yếu tố hỗ trợ đối với hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn tới. Tình hình tài chính lành mạnh và lịch sử trả cổ tức tiền mặt đều đặn. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại nhiều vùng giá thấp trước đó, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng tại những nhịp điều chỉnh.

Cổ phiếu PSD - CHỜ BÁN: Doanh thu và LNST Q1/2022 lần lượt là 2.305 tỷ đồng (+14,6% YoY, đạt 23% kế hoạch) và 37 tỷ đồng (+44,4% YoY, đạt 28,6% kế hoạch). Trong ngắn hạn, hoạt động kinh doanh có thể bị chững lại ở ngành hàng Samsung và Apple theo xu hướng chung của thị trường khi các nhãn hàng này công bố giảm lượng sản xuất trong năm 2022. Lưu ý: Cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.

Cổ phiếu VND - CHỜ BÁN: VND ước tính 6 tháng đầu năm lợi nhuận trước thuế (LNTT) khoảng 1.620 tỷ đồng (+36% YoY) và công ty chưa có ý định thay đổi kế hoạch LNTT 3.605 tỷ đồng (+32% YoY) đã được ĐHCĐ 2022 thông qua. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro. Nhà đầu tư cân nhắc không mua mới và canh các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.