Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu QTP (Nhiệt điện Quảng Ninh) với target 1 năm

Mới đây, trong báo cáo phân tích về triển vọng doanh nghiệp, CTCP Chứng khoán Thành Công - TCI cho rằng, năm 2021 sẽ là năm lợi nhuận CTCP Nhiệt điện Quảng Ninh (UpCOM: QTP) tạo đáy trong giai đoạn 2020 - 2023; mức giá mục tiêu của cổ phiếu QTP cho 1 năm sẽ là 20.700 đồng.

Ảnh minh họa (nguồn internet)

CTCP Nhiệt điện Quảng Ninh (UpCOM: QTP) mới đây đã công bố báo cáo tài chính quý II/2021 và luỹ kế 6 tháng đầu năm 2021 với doanh thu thuần quý II đạt 2.471,6 tỷ đồng - tăng 4,8% so với cùng kỳ. Trong khi đó, chi phí giá vốn hàng bán lại giảm 3,8% xuống còn 2.213,4 tỷ đồng nên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp đạt hơn 258 tỷ đồng - gấp 4,3 lần so với quý II/2020. Biên lợi nhuận cải thiện đáng kể lên mức 10,5% trong khi quý II/2020 chỉ đạt 2,5%.

Trong kỳ, hoạt động tài chính mang về khoản thu 16,6 tỷ đồng - tăng 64% so với cùng kỳ do hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty ngày càng ổn định, dòng tiền thu từ hoạt động sản xuất điện thuận lợi. Cùng với đó, công ty cũng đã linh hoạt trong kế hoạch tài chính, thực hiện gửi tiền có kỳ hạn gia tăng lãi tiền gửi. Bên cạnh đó tỷ giá VND/USD ít biến động hơn so với cùng kỳ năm trước.

Sau khi trừ các khoản chi phí, QTP lãi sau thuế 193 tỷ đồng - cao gấp hơn 7 lần so với cùng kỳ năm ngoái.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm 2021, doanh thu thuần đạt gần 4.265 tỷ đồng - giảm 14,6% so với cùng kỳ; nhờ doanh thu tài chính tăng cao và tiết giảm đáng kể ở các khoản chi phí nên lợi nhuận sau thuế của Nhiệt điện Quảng Ninh đạt 310,3 tỷ đồng - gấp 15 lần so với nửa đầu năm 2020.

Năm 2021, doanh nghiệp lên kế hoạch kinh doanh với chỉ tiêu doanh thu 8.322,7 tỷ đồng - giảm 9,4%; lợi nhuận sau thuế 318 tỷ đồng - bằng 1/4 con số thực hiện năm trước.

Nhiệt điện Quảng Ninh (QTP): Quý 2 lãi 193 tỷ đồng, cao gấp 7 lần cùng kỳ năm trước - Ảnh 1.

Như vậy với kế hoạch này kết thúc nửa đầu năm 2021, QTP đã hoàn thành được 51% mục tiêu về doanh thu và 97,6% mục tiêu lợi nhuận sau thuế.

Mới đây, trong báo cáo phân tích về triển vọng doanh nghiệp, CTCP Chứng khoán Thành Công - TCI cho rằng, năm 2021 sẽ là năm lợi nhuận của QTP tạo đáy trong giai đoạn 2020 - 2023;

Công ty này khuyến nghị mua đối với cổ phiếu QTP cho những nhà đầu tư ưa thích một cổ phiếu giá trị, mang tính phòng thủ và có tỷ suất cổ tức cao.

QTP hiện nay đang hoạt động trong lĩnh vực nhiệt điện than, tọa lạc tại TP. Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh. Hoạt động kinh doanh của công ty tương đối ổn định, tạo ra dòng tiền khoảng 1.600 – 1.800 tỷ đồng/năm nhưng bị ảnh hưởng lớn bởi tỷ giá do nợ vay của công ty chủ yếu là ngoại tệ. Trong giai đoạn 2010 - 2019, công ty gần như dành 100% dòng tiền từ hoạt động kinh doanh để trả nợ vay và chỉ mới bắt đầu trả cổ tức 2% vào năm 2019.

TCI cho rằng, kể từ năm 2020, QTP sẽ bắt đầu tăng tỷ lệ chi trả cổ tức lên cao hơn do không còn bị tác động lớn bởi nợ vay và tỷ giá. Theo đó, mức giá mục tiêu của cổ phiếu QTP cho 1 năm sẽ là 20.700.

Trên thị trường, cổ phiếu QTP hiện giao dịch quanh mức 14.xxx đồng (nửa đầu phiên sáng ngày 9/8/2021) và đang có xu hướng hồi phục trong gần 1 tháng trở lại đây..