Khoản lỗ năm 2023 "quét sạch" lãi ròng từ 2016, DDG xin "khất" thời gian đáo hạn trái phiếu

Mới đây, Công ty CP Đầu tư Công nghiệp Xuất nhập khẩu Đông Dương (Indochine IMEX, HNX: DDG) đã có văn bản thông báo về lô trái phiếu DDG12101. Theo Nghị quyết ngày 20/4/2023, Indochine IMEX phải mua lại 30% vốn gốc (tương đương 90 tỷ đồng) của lô trái phiếu DDG12101 với tổng giá trị 300 tỷ đồng vào ngày 28/2/2024. Dù vậy, ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp phát hành đang gặp nhiều khó khăn và chưa có nguồn để thực hiện thanh toán như đã cam kết.

"Trong năm vừa qua, do ảnh hưởng bởi tình hình suy thoái kinh tế và lạm phát tăng cao, hoạt động sản xuất kinh doanh của các khách hàng nói chung và DDG nói riêng đã bị suy giảm trầm trọng. Nhu cầu tiêu thụ hơi - nhiệt của các khách hàng giảm sâu so với cùng kỳ các năm trước, điều này đã làm ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn doanh thu của Indochine IMEX", đại diện doanh nghiệp này cho biết.

Công ty CP Đầu tư Công nghiệp Xuất nhập khẩu Đông Dương (Indochine IMEX, HNX: DDG).

Trước bức tranh kém sắc, Indochine IMEX đã cố gắng cắt giảm bớt nhân sự và thực hiện các biện pháp nhằm tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất. Cùng với đó, doanh nghiệp còn nỗ lực đàm phán với các đối tác để hỗ trợ đưa các hệ thống đang xây dựng dở dang vào hoạt động.

Đồng thời, doanh nghiệp cũng ký kết với các tổ chức tài chính, các cổ đông... để huy động thêm nguồn lực cho hoạt động sản xuất và cân đối tài chính. Tuy nhiên, tình hình kinh tế còn nhiều thách thức và trở ngại khiến việc huy động từ các nguồn vốn còn bị chậm trễ.

Xuất nhập khẩu Đông Dương khẳng định rõ, thời gian muộn nhất vào ngày 30/6/2024 sẽ thanh toán cho trái chủ 30% vốn gốc của gói trái phiếu DDG12101.

Theo tìm hiểu, lô trái phiếu này không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất, hệ thống lò hơi và tài sản trên đất thuộc sở hữu công ty tại Khu công nghiệp Trà Nóc II và tài sản đảm bảo thuộc sở hữu của bên thứ ba. Kế hoạch phát hành lô trái phiếu nhằm đầu tư vào Dự án đầu tư sản xuất hơi và sấy hèm ở Nhà máy bia Heineken Việt Nam - Vũng Tàu giai đoạn 2, Dự án thu hồi sản xuất khí CO2 hóa lỏng từ lò hơi.

Đây cũng không phải lần đầu DDG xin gia hạn cho lô trái phiếu nói trên. Theo thông tin tìm hiểu, lô trái phiếu DDG12101 gồm 3 triệu trái phiếu mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương đương giá trị huy động 300 tỷ đồng. Trái phiếu phát hành vào ngày 10/05/2021, kỳ hạn 2 năm, đáo hạn vào 10/05/2023, nhưng sau đã được xin gia hạn tới 10/05/2025. Lãi suất áp dụng ban đầu là 11.5%/năm, sau khi gia hạn là 13.5%/năm, kỳ hạn trả lãi 6 tháng/lần.

Số tiền 300 tỷ thu được từ huy động trái phiếu, DDG sử dụng để đầu tư vào sản xuất hơi và sấy hèm cho nhà máy bia của Heneiken tại Vũng Tàu (170 tỷ đồng), và dự án thu hồi và sản xuất CO2 hóa lỏng từ lò hơi (130 tỷ đồng).

Thực tế, bức tranh kinh doanh của Indochine IMEX đang gặp khó khăn và ngập trong thua lỗ. Chi tiết, quý 4/2023, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần đem về 126,4 tỷ đồng (giảm 55,19%). Đồng thời, giá vốn hàng bán giảm 54,73% xuống 107,5 tỷ đồng, khiến lợi nhuận gộp chỉ đạt 18,8 tỷ đồng, giảm 57,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong kỳ, chi phí tài chính giảm còn 23,3 tỷ đồng (tương đương 26,77%), trong đó chi phí lãi vay là 22,6 tỷ đồng; Chi phí quản lý doanh nghiệp là 5,5 tỷ đồng, tăng hơn 44%; Chi phí bán hàng không ghi nhận phát sinh.

Điểm sáng trong báo cáo là doanh thu hoạt động tài chính đem về 8,1 tỷ đồng, con số này ở cùng kỳ năm 2022 là 1,3 tỷ đồng; Lợi nhuận khác đem về 2,1 tỷ đồng, con số này ở cùng kỳ năm 2022 là lỗ 3,9 tỷ đồng.

Sau khi khấu hao chi phí và thuế, DDG báo lãi ròng chỉ vỏn vẹn 98,4 triệu đồng, giảm 93,57% so với quý 4/2022 (1,5 tỷ đồng).

Lũy kế năm 2023, DDG ghi nhận lợi nhuận gộp là 46,5 tỷ đồng, giảm 57,6% so với năm trước. Trong đó, doanh thu thuần đem về 653,6 tỷ đồng, giảm 55,19%. Đồng thời, giá vốn hàng bán giảm 54,73% xuống 607 tỷ đồng, khiến lợi nhuận gộp sụt giảm mạnh.

Năm 2023, doanh thu hoạt động tài chính đem về 9,7 tỷ đồng, tăng gần 5 lần so với năm 2022; Lợi nhuận khác đem về gần 8,5 tỷ đồng, con số này ở năm 2022 là lỗ 5 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí tài chính của DDG tăng đột biến hơn 3,4 lần lên 239,9 tỷ đồng, trong đó, chi phí lãi vay là 84,1 tỷ đồng, tăng 20,55%. Ngoài ra, Chi phí quản lý doanh nghiệp là 14,9 tỷ đồng, giảm 4,22%; Chi phí bán hàng không ghi nhận phát sinh.

Kết quả, DDG báo lỗ kỷ lục tới191,9 tỷ đồng, con số này ở năm 2022 là lãi 44,3 tỷ đồng. Đáng chú ý, với việc ghi nhận mức lỗ ròng kỷ lục gần 200 tỷ đồng trong năm tài chính 2023, DDG đã bào mòn hết khoản lãi ròng mà doanh nghiệp này kiếm được kể từ năm 2016 tới nay.

Cụ thể, bỏ qua 2 năm 2014 và 2015 báo lỗ lần lượt 10 triệu và 259 triệu đồng. Năm 2016, DDG ghi nhận lãi sau thuế đạt hơn 7,9 tỷ đồng, … Doanh nghiệp này đạt đỉnh lợi nhuận sau thuế vào năm 2021 và 2022 khi lần lượt đạt 41,3 và 42,8 tỷ đồng. Sau 7 năm (từ năm 2016 – 2022) DDG ghi nhận lãi ròng hơn 142 tỷ đồng, nhưng khoản lợi nhuận này đã “bốc hơi” sạch sau năm kinh doanh bết bát 2023.

Tính đến ngày 31/12/2023, tổng tài sản là 1.550 tỷ đồng, giảm 16,35% so với đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn là 571 tỷ đồng, giảm 27,7%. Tiền và các khoản tương đương tiền của DDG chỉ còn 6 tỷ đồng (giảm hơn 55%) và Hàng tồn kho là 15,4 tỷ đồng (giảm 55,68%).

Đáng chú ý, các khoản phải thu ngắn hạn là 517 tỷ đồng (giảm 22,89%), chiếm đến 90,52% tài sản ngắn hạn. Như vậy, phần lớn tài sản ngắn hạn của DDG hiện đang nằm ngoài doanh nghiệp.

Ở bên kia bảng cân đối kế toán, nợ phải trả của DDG tính đến thời điểm cuối năm 2023 là 963,5 tỷ đồng, giảm 10,3% so với đầu năm. Trong đó, nợ ngắn hạn là 580,7 tỷ đồng, giảm 39,5%. Nợ vay tài chính của doanh nghiệp là 769,6 tỷ đồng, giảm 14,65%.