Hai siêu cổ phiếu ngành dầu khí

Dựa trên các yếu tố hỗ trợ cũng như "sức khỏe" của các doanh nghiệp dầu khí, giới phân tích đánh giá cổ phiếu PVD và PVS sẽ là 2 cổ phiếu đáng chú ý của ngành trong thời gian tới.

PVS của Tổng Công ty Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX: PVS) có lẽ là cái tên sáng giá nhất khi vừa vượt đỉnh ngoạn mục trong phiên 1/4 và tiếp tục leo lên nấc thang mới 44.100 đồng/cp trong phiên 5/4 sau thông tin tích cực về giá dầu. Vốn hóa thị trường PVS cũng theo đó lập kỷ lục hơn 20.000 tỷ đồng, tăng hơn 64% sau một năm, trở thành cái tên giá trị nhất sàn HNX.

Một trong những động lực thúc đẩy cổ phiếu PVS đi lên là kết quả kinh doanh khởi sắc năm vừa qua. Theo BCTC hợp nhất kiểm toán, kết thúc năm 2023, lãi ròng của PVS tăng 12% so với năm 2022, lên mức 1.060 tỷ đồng, cao nhất trong vòng 8 năm qua (kể từ năm 2016). Đây cũng là lần đầu tiên, lợi nhuận của Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam trở lại trên mức nghìn tỷ kể từ giai đoạn 2014-2015 khi giá dầu cao chót vót.

Tại thời điểm cuối năm 2023, tổng tài sản của Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam đạt hơn 26.400 tỷ đồng, tăng khoảng 500 tỷ so với đầu năm. Đáng chú ý, doanh nghiệp hiện có đến hơn 10.000 tỷ tiền mặt (tiền, tương đương tiền và tiền gửi ngắn hạn), chiếm gần 40% tổng tài sản. Khoản tiền gửi lớn mang về hàng trăm tỷ đồng tiền lãi mỗi năm, đóng góp đáng kể vào lợi nhuận của doanh nghiệp này.

Về dài hạn, câu chuyện xoay quanh siêu dự án Lô B – Ô Môn (quy mô 12 tỷ USD) đang được kỳ vọng sẽ trở thành cú hích với ngành dầu khí nói chung và PVS cũng không ngoại lệ.

Trong báo cáo mới nhất, Chứng khoán Vietcap (VCSC) đã nâng giá mục tiêu thêm 12% lên 47.800 đồng/cp và nâng khuyến nghị từ "Khả quan" lên "Mua" cho cổ phiếu PVS.

"Giá mục tiêu cao hơn là do chúng tôi nâng dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2024-2028 thêm 12% (tương ứng +3%/+6%/+14%/+9%/+28% cho các năm 2024/25/26/27/28)", báo cáo nêu.

Theo đó, VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024 sẽ tăng 10% do doanh thu mảng cơ khí và xây lắp (M&C) tăng khoảng 70% so với năm trước, nhờ sự phục hồi của hoạt động thăm dò và khai thác trong nước, dự án điện gió ngoài khơi mới và giả định biên lợi nhuận gộp của M&C sẽ tăng lên 3,5% so với 1,4% vào năm 2023. VCSC ước tính lợi nhuận sau thuế quý I là 187 tỷ đồng (giảm 13%) do mảng M&C thường ghi nhận doanh thu chủ yếu trong quý IV.

Diễn biến giá cổ phiếu PVS

Đối với Tổng Công ty CP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVDrilling - HOSE: PVD), VCBS dự báo trong năm 2024, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu đạt 6.753 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 2023 và lợi nhuận sau thuế 559 tỷ đồng, tăng 3,5%.

Lạc quan hơn, Chứng khoán Yuanta đưa ra dự báo doanh thu năm 2024 của PVD là 7.400 tỷ đồng, tăng 27,4% so với cùng kỳ. Ngoài ra, Yuanta cũng dự báo giá cho thuê giàn tăng sẽ hỗ trợ biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp tăng 3,3%, dẫn đến dự báo lợi nhuận sau thuế và lợi ích cổ đông thiểu số 2024 của PVD sẽ đạt 1.200 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 114% so với cùng kỳ.

Với những tiềm năng tăng trưởng hiện có, Chứng khoán Yuanta duy trì khuyến nghị mua và tăng giá mục tiêu của cổ phiếu PVD thêm 6% lên 38.259 đồng/ cp, tương ứng với mức sinh lời trong 12 tháng là 26,3%.