Hai quỹ ETF ngoại chuẩn bị cơ cấu danh mục: Nhà đầu tư cần lưu ý gì?
Hai quỹ ETF ngoại sắp cơ cấu danh mục trong tháng 6. Nhà đầu tư cần theo sát biến động giá và dòng tiền khi giao dịch lớn có thể xuất hiện quanh ngày 20/6.
Thị trường chứng khoánViệt Nam chuẩn bị bước vào giai đoạn quan trọng khi hai quỹ ETF ngoại lớn nhất FTSE Vietnam ETF và VanEck Vectors Vietnam ETF (V.N.M ETF) sắp tiến hành kỳ cơ cấu danh mục định kỳ.
Theo kế hoạch, ngày 6/6, FTSE sẽ công bố danh mục cổ phiếu thành phần chỉ số FTSE Vietnam Index. Một tuần sau đó, vào ngày 13/6, MarketVector sẽ công bố danh mục chỉ số MarketVector Vietnam Local Index. Việc tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETF tham chiếu theo các bộ chỉ số này dự kiến sẽ hoàn tất vào ngày 20/6/2025.
Trong báo cáo mới nhất, Chứng khoán BIDV (BSC) dự báo cả hai bộ chỉ số sẽ không thêm cổ phiếu nào mới trong kỳ review tháng 6 này. Tuy vậy, rủi ro loại bớt cổ phiếu vẫn hiện hữu. Với FTSE Vietnam Index, chỉ số tham chiếu của FTSE Vietnam ETF, BSC lưu ý cổ phiếu SIP đang tiệm cận ngưỡng giá trị giao dịch tối thiểu theo quy định và có nguy cơ bị loại nếu không đạt chuẩn trong thời gian còn lại.
Bên cạnh đó, đà tăng giá mạnh mẽ trong quý II/2025 của các cổ phiếu vốn hóa lớn như VIC, VHM và VRE có thể khiến nhiều mã nhỏ hơn như DIG, DPM, FTS, HSG, PDR, PVD, TCH, VCG, VPI, VTP không còn đáp ứng được yêu cầu vốn hóa tối thiểu để tiếp tục nằm trong rổ.
Ở phía quỹ V.N.M ETF – tham chiếu theo chỉ số MarketVector Vietnam Local Index – cổ phiếu HDG đang đứng trước nguy cơ bị loại do không đáp ứng được tiêu chí về vốn hóa tích lũy. Tuy nhiên, BSC vẫn giữ quan điểm rằng danh mục của quỹ này sẽ không có thay đổi trong kỳ cơ cấu lần này.
Dựa trên dữ liệu ước tính, hai quỹ ETF ngoại nhiều khả năng sẽ tiến hành những giao dịch mua bán khối lượng lớn. Theo dự báo của BSC:
Mua vào: khoảng 4,6 triệu cổ phiếu SSI, 6,3 triệu VND, 3,6 triệu VIX, 2,9 triệu SHB, 2,8 triệu VCB,…
Bán ra: khoảng 14 triệu cổ phiếu VIC, 2,4 triệu VHM, gần 600.000 cổ phiếu GEX, hơn 500.000 HUT,…
Đây là thông tin quan trọng giúp nhà đầu tư chủ động nắm bắt xu hướng dòng tiền từ khối ngoại, đặc biệt là trong các phiên giao dịch gần sát ngày hoàn tất cơ cấu (20/6).
Tính đến hết tháng 5/2025, quỹ V.N.M ETF quản lý danh mục trị giá 416 triệu USD (khoảng 10.800 tỷ đồng), trong đó VIC chiếm tỷ trọng lớn nhất (14,43%), tiếp theo là VHM (11,74%), HPG (5,77%), VNM (5,17%)…
FTSE Vietnam ETF hiện có quy mô 355 triệu USD (khoảng 7.100 tỷ đồng) và đầu tư 100% vào cổ phiếu Việt Nam. Danh mục quỹ mô phỏng theo chỉ số FTSE Vietnam Index, bao gồm 32 mã cổ phiếu, trong đó các tên tuổi lớn như HPG, VIC, VCB, VHM, MSN, VNM giữ vai trò chủ đạo.
Với khối lượng giao dịch dự báo lớn, việc các quỹ ETF thực hiện tái cơ cấu danh mục có thể tạo ra biến động giá ngắn hạn đối với nhiều cổ phiếu trong danh mục. Nhà đầu tư cần theo dõi sát thời điểm công bố danh mục mới (6/6 và 13/6) và ngày hoàn tất cơ cấu (20/6).
Chú ý tới các cổ phiếu có thể được mua vào hoặc bán ra với khối lượng lớn, đặc biệt là những mã đang sát ngưỡng loại hoặc bổ sung.
Tận dụng các biến động ngắn hạn từ hoạt động của quỹ để xây dựng chiến lược đầu tư hợp lý, nhất là với các cổ phiếu bluechip.
Kỳ cơ cấu lần này, dù không có nhiều đột phá trong danh mục, vẫn hứa hẹn tác động không nhỏ đến dòng tiền và thanh khoản trên thị trường, đặc biệt trong bối cảnh thị trường đang trong giai đoạn tích lũy và chờ đợi động lực bứt phá mới.