Vào ngày 7/3/2025, sẽ công bố danh mục cổ phiếu thành phần của FTSE Vietnam All-share và FTSE Vietnam Index, trong khi ngày 15/3/2025, MarketVector sẽ công bố danh mục MarketVector Vietnam Local Index. Theo kế hoạch, ngày 21/3/2025 sẽ là thời điểm hoàn tất cơ cấu danh mục của các ETF tham chiếu theo các bộ chỉ số này.
Trong báo cáo mới nhất, (BSC) đã đưa ra dự báo về biến động danh mục của các quỹ ETF theo từng chỉ số, bao gồm danh mục cổ phiếu thành phần và số lượng cổ phiếu dự kiến sẽ mua/bán.
Với rổ chỉ số FTSE Vietnam Index (ETF FTSE Vietnam tham chiếu), BSC dự báo FTSE sẽ không thêm mới bất kỳ cổ phiếu nào vào danh mục. Tuy nhiên, TCH có thể bị loại do không đáp ứng tiêu chí về vốn hóa có thể đầu tư theo tính toán của BSC.
BSC ước tính quỹ FTSE ETF sẽ thực hiện các giao dịch đáng chú ý sau khi tái cơ cấu danh mục:
Mua mạnh: SHB (+21 triệu cổ phiếu), EIB (+9 triệu cổ phiếu).
Bán mạnh: VIX (-1 triệu cổ phiếu), VHM (-4 triệu cổ phiếu), VIC (-2 triệu cổ phiếu).
| Dự báo cơ cấu chỉ số và số lượng cổ phiếu mua/bán của hai ETF ngoại quý 1 của BSC (Nguồn: BSC) |
Với rổ chỉ số MarketVector Vietnam Local Index (ETF VNM tham chiếu), BSC dự báo danh mục sẽ có sự thay đổi đáng kể khi thêm mới hai cổ phiếu:
FPT Retail (FRT) và Viettel Post (VTP) do đã thỏa mãn các tiêu chí của rổ. Trong khi đó, HDG có thể bị loại do nằm ở ngưỡng 98% vốn hóa của rổ chỉ số.
BSC dự kiến, quỹ VNM ETF sẽ thực hiện các giao dịch tái cơ cấu danh mục như sau:
Mua mạnh: SHB (+34 triệu cổ phiếu), EIB (+15 triệu cổ phiếu), MSN (+3,3 triệu cổ phiếu), DXG (+4,6 triệu cổ phiếu), HPG (+3 triệu cổ phiếu).
Bán mạnh: HDG (-1,4 triệu cổ phiếu), VIC (-4,5 triệu cổ phiếu), VHM (-8 triệu cổ phiếu), VIX (-8,6 triệu cổ phiếu).
Việc các quỹ ETF tái cơ cấu danh mục thường tạo ra biến động đáng kể đối với các cổ phiếu liên quan, đặc biệt là những mã được mua vào mạnh hoặc bị bán ròng với khối lượng lớn. Những cổ phiếu như SHB, EIB, MSN, DXG, HPG có thể thu hút dòng tiền tích cực khi được mua vào số lượng lớn, trong khi VIC, VHM, VIX, HDG có thể chịu áp lực bán từ các quỹ ETF.
Nhìn chung, sự kiện cơ cấu danh mục ETF lần này sẽ là một trong những yếu tố tác động đến xu hướng giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong tháng 3/2025. Nhà đầu tư cần theo dõi sát diễn biến để có chiến lược phù hợp trước những biến động từ dòng tiền ETF.
Anh Vũ