Du lịch Vạn Hương nợ phải trả gấp gần 8 lần vốn chủ sở hữu

Cập nhật: 14:43 | 20/05/2024 Theo dõi KTCK trên

Công ty CP Đầu tư và Du lịch Vạn Hương (Vạn Hương) vừa công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính năm 2023 với kết quả kinh doanh không mấy tươi sáng.

Cụ thể, trong năm 2023, Đầu tư và Du lịch Vạn Hương ghi nhận khoản lỗ sau thuế 61,9 tỷ đồng, trong khi năm 2022 doanh nghiệp này cũng báo lỗ 5,4 tỷ đồng. Trước đó, năm 2021 Vạn Hương cũng liên tục thua lỗ 15,5 tỷ đồng.

Với kết quả kinh doanh này, tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) của Vạn Hương đã giảm từ -0,18 xuống còn -2,09.

Du lịch Vạn Hương nợ phải trả gấp gần 8 lần vốn chủ sở hữu

Tình hình tài chính năm 2023 của Đầu tư và Du lịch Vạn Hương

Tại ngày 31/12/2023, vốn chủ sở hữu của Vạn Hương ở mức 2.956 tỷ đồng, giảm 62 tỷ đồng so với số đầu năm. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu tăng từ 5,795 lần lên 7,558 lần; tương ứng khoản nợ phải trả tính đến cuối năm 2023 là hơn 22.341 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu ở mức 1,4880 lần, tương đương dư nợ trái phiếu là gần 4.400 tỷ đồng.

Dữ liệu HNX cho thấy, Du lịch Vạn Hương hiện đang lưu hành 8 lô trái phiếu. Cụ thể, các lô trái phiếu có mã DRGCH2124003 phát hành ngày 1/9/2021 đá hạn ngày 1/9/2024; DRGCH2124004 phát hành 25/10/2021 và đáo hạn ngày 25/10/2024 ; DRGCH2126001 phát hành ngày 29/9/2021 và đáo hạn ngày 29/9/2026; DRGCH2126002 phát hành ngày 31/8/2021 đáo hạn ngày 31/8/2026; DRGCH2226001 phát hành ngày 26/1/2022 đáo hạn 31/8/2026; VANHUONG.BOND.2019 phát hành 21/10/2019 và đáo hạn ngày 17/7/2027; VANHUONG.BOND.2019.01 phát hành ngày 30/12/2019 và đáo hạn ngày 21/10/2026; VANHUONG.BOND.2019.02 phát hành và đáo hạn ngày 20/4/2027. Lãi suất của các lô trái phiếu trên từ 9 -10%/ năm.

Chủ dự án Khu du lịch quốc tế Đồi Rồng

Thông tin trên cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp cho biết, Công ty Cổ phần Đầu tư và Du lịch Vạn Hương được thành lập ngày 14/1/2010.

Phối cảnh dự án Khu du lịch Quốc tế Đồi Rồng

Tại thời điểm cuối năm 2016, vốn điều lệ Vạn Hương là 120 tỷ đồng. Lúc này, các cổ đông sáng lập bao gồm ông Phạm Văn Hùng nắm giữ 70% vốn, ông Bùi Quang Khải nắm giữ 25% và ông Nguyễn Thế Dũng sở hữu 5% vốn còn lại.

Đến ngày 31/12/2016, Vạn Hương tăng vốn điều lệ lên 200 tỷ đồng. Ông Phạm Văn Hùng giảm tỷ lệ sở hữu xuống còn 38,39%; ông Bùi Quang Khả còn 14%; trong khi đó ông Nguyễn Thế Dũng đã thoái toàn bộ vốn tại đây.

Đến ngày 5/11/2020, vốn điều lệ Vạn Hương tăng từ 200 tỷ đồng lên ngưỡng 2.682 tỷ đồng. Gần đây nhất, ngày 15/6/2021, vốn điều lệ của Công ty Vạn Hương tăng lên 3.000 tỷ đồng. Tổng giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật là ông Phạm Ngọc Tuân (SN 1969).

Đáng chú ý, ông Phạm Ngọc Tuân từng là Thành viên HĐQT của Công ty CP Đầu tư Tổng hợp Hà Nội (HNX: SHN) - thành viên Tập đoàn Geleximco. Vợ ông Tuân, là bà Trần Kim Khánh (1969) - Thành viên HĐQT của Chứng khoán An Bình (ABS), Trưởng ban Ban Tài chính của Tập đoàn Geleximco.

Ngoài ra, Vạn Hương là chủ đầu tư của dự án Khu du lịch quốc tế Đồi Rồng. Dự án này được Tập đoàn Geleximco xúc tiến đầu tư từ năm 2019. Tập đoàn Geleximco cũng được giới thiệu là đơn vị phát triển dự án.

Được biết, Khu du lịch quốc tế Đồi Rồng có quy mô 480 ha, tổng mức đầu tư dự kiến hơn 25.000 tỷ đồng. Dự án dự kiến bao gồm các hạng mục như: sân golf 27 hố; trung tâm hội nghị, hội thảo; nhà ở nghỉ dưỡng cao cấp; khách sạn 5 sao; resort; khu phố thương mại; biển nhân tạo; bể bơi nước ngọt, bể bơi nước mặn; công viên nước; khu vui chơi giải trí.

Để đảm bảo dòng tiền cho siêu dự án tại Hải Phòng, thời gian qua, Vạn Hương đã liên tục huy động vốn thông qua kênh trái phiếu.

Theo đó, từ tháng 8/2021 – 4/2022, Vạn Hương đã huy động thành công 5.095 tỷ đồng nhờ phát hành 6 lô trái phiếu, kỳ hạn từ 24 – 60 tháng. Đáng chú ý, lô trái phiếu 500 tỷ được phát hành vào ngày 31/8/2021 của Vạn Hương cũng được đảm bảo bằng 25 triệu cổ phiếu tại Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank). Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu Tổng hợp Hà Nội (Tập đoàn Geleximco) là bên bảo lãnh và Chứng khoán Tiên Phong (TPBS) là bên thu xếp cho Vạn Hương thực hiện đợt huy động vốn này.