Diễn biến mới nhất vụ việc VPBankS yêu cầu Đầu tư Thành Thành Công giải trình vi phạm trái phiếu

VPBankS vừa cập nhật thông tin liên quan đến hai lô trái phiếu của Công ty CP Đầu tư Thành Thành Công (TTCC), một trong những thành viên quan trọng của hệ sinh thái TTC Group thuộc gia đình ông Đặng Văn Thành và bà Huỳnh Bích Ngọc. Tổng giá trị của hai lô trái phiếu này là 350 tỷ đồng, được phát hành trong năm 2024. Hai bên đã thống nhất điều chỉnh tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) từ 2 lên 2,6, giúp TTCC không còn vi phạm điều kiện tài chính đối với các trái phiếu đã phát hành, theo thông báo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).

Trước đó, VPBankS đã yêu cầu TTCC giải trình do có dấu hiệu vượt mức cam kết tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Theo Báo cáo tài chính kiểm toán riêng năm 2024 của TTCC, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lên tới 2,55 lần, vượt mức tối đa 2 lần mà các điều kiện phát hành trái phiếu yêu cầu. Tuy nhiên, VPBankS đã chấp thuận việc điều chỉnh tỷ lệ nợ tối đa lên 2,6 lần để phù hợp với tình hình tài chính thực tế của công ty.

Hai lô trái phiếu TTCCH2428001 và TTCCH2428002 có tổng giá trị huy động 350 tỷ đồng. Lô trái phiếu TTCCH2428001, phát hành vào ngày 20/9/2024, gồm 2.000 trái phiếu mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu, có kỳ hạn 4 năm, đáo hạn vào ngày 20/9/2028. Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu này gồm các cổ phiếu thuộc sở hữu của TTCC và cá nhân liên quan, bao gồm 6 triệu cổ phiếu SBT, 8 triệu cổ phần TTCC, 5,6 triệu cổ phiếu GEG của CTCP Khu công nghiệp Thành Thành Công, và 9 triệu cổ phiếu GEG do TTCC sở hữu.

Lô trái phiếu TTCCH2428002, phát hành vào ngày 17/10/2024, gồm 1.500 trái phiếu mệnh giá tương tự, tổng giá trị 150 tỷ đồng, kỳ hạn 4 năm, đáo hạn vào ngày 17/10/2028. Tài sản đảm bảo cho lô này bao gồm 11,4 triệu cổ phiếu SBT, 7,6 triệu cổ phiếu GEG, và 6 triệu cổ phiếu TTCC, cùng các tài sản khác thuộc sở hữu công ty hoặc bên thứ ba nếu cần thiết.

Lãi suất cho cả hai lô trái phiếu này được thiết kế theo công thức kết hợp giữa lãi suất cố định và thả nổi. Trong bốn kỳ đầu tiên, lãi suất áp dụng là 10,85%/năm, và từ các kỳ tiếp theo, lãi suất sẽ được điều chỉnh dựa trên lãi suất tham chiếu cộng biên độ 5%, nhưng không thấp hơn 9,7%/năm. Điều khoản của trái phiếu cho phép doanh nghiệp mua lại trước hạn và hoán đổi, mang lại sự linh hoạt trong việc xử lý khi có biến động trên thị trường hoặc cần cơ cấu lại tài chính.

VPBankS đóng vai trò là đơn vị lưu ký và đại diện sở hữu trái phiếu, giúp giám sát và bảo đảm tính minh bạch trong việc phát hành và giao dịch các lô trái phiếu này. Quyết định điều chỉnh tỷ lệ nợ và các điều khoản phát hành trái phiếu được coi là bước quan trọng giúp TTCC ổn định tài chính, mở ra cơ hội huy động vốn cho các dự án trong tương lai, đồng thời đáp ứng các cam kết với các nhà đầu tư.